今日，A股小幅震蕩，主要股指漲跌互現(xiàn)，深證成指在紅綠之間轉(zhuǎn)換超10次，上證指數(shù)微幅飄紅。上漲個(gè)股遠(yuǎn)多于下跌個(gè)股。
盤面上，電力設(shè)備、航空裝備、酒店餐飲、貴金屬等板塊漲幅居前，人工智能、消費(fèi)電子、醫(yī)療服務(wù)、通信設(shè)備等板塊跌幅居前。
值得注意的是，三變科技（002112）今日早盤一度跌停，尾盤拉升漲停，上演“地天板”，成交額25.92億元。今年以來，三變科技累計(jì)漲幅近66%。
Wind實(shí)時(shí)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，電力設(shè)備行業(yè)獲得逾230億元主力資金凈流入，基礎(chǔ)化工獲得逾104億元凈流入，汽車獲得逾71億元凈流入，機(jī)械設(shè)備、國防軍工均獲得超50億元凈流入，有色金屬、公用事業(yè)也都獲得超30億元凈流入。計(jì)算機(jī)遭主力資金凈流出逾102億元，通信凈流出逾90億元，電子、醫(yī)藥生物均凈流出超30億元。
展望后市，招商證券指出，進(jìn)入1月下旬，圍繞業(yè)績披露的博弈情緒將會(huì)明顯升溫，業(yè)績超預(yù)期或者業(yè)績披露后靴子落地的方向值得重點(diǎn)關(guān)注，關(guān)注業(yè)績預(yù)告披露對小微盤和主題股票的壓制。總體來看，以AI算力和半導(dǎo)體設(shè)備為代表的科技、工業(yè)金屬為代表的資源品仍然是1月的主戰(zhàn)場，除此之外，服務(wù)業(yè)消費(fèi)和非銀金融仍然是1月值得關(guān)注的重點(diǎn)方向。
東方證券認(rèn)為，走勢回歸健康，震蕩徐行方能致遠(yuǎn)，對未來大勢保持樂觀?？萍己图t利的兩端走行情已經(jīng)結(jié)束，未來的投資機(jī)會(huì)在中等風(fēng)險(xiǎn)特征的股票，中盤藍(lán)籌行情正在崛起，短期可聚焦周期板塊的中盤藍(lán)籌，重點(diǎn)關(guān)注供給格局優(yōu)化后，利潤有望改善，同時(shí)需求也存在邊際向好潛力的化工板塊。
市場熱點(diǎn)方面，電力設(shè)備產(chǎn)業(yè)全天保持強(qiáng)勢，電網(wǎng)設(shè)備、特高壓、智能電網(wǎng)、超臨界發(fā)電等多個(gè)細(xì)分板塊指數(shù)創(chuàng)歷史新高。部分個(gè)股尾盤出現(xiàn)搶籌現(xiàn)象，億能電力在距收盤最后約6分鐘30%漲停，新聯(lián)電子、許繼電氣、三變科技、四方股份等多股亦于尾盤漲停，保變電氣、國電南自、江蘇華辰等批量午后封漲停。
消息面，上周末，國家能源局宣布，2025年我國全社會(huì)用電量歷史性突破10萬億千瓦時(shí)，達(dá)到10.4萬億千瓦時(shí)，同比增長5%。中國一年的用電量相當(dāng)于美國的兩倍多，超過歐盟、俄羅斯、印度、日本2024年用電量的總和。
高盛最新研報(bào)顯示，全球AI數(shù)據(jù)中心用電需求激增，但發(fā)電設(shè)備如燃?xì)廨啓C(jī)，電網(wǎng)設(shè)備如變壓器供應(yīng)嚴(yán)重短缺，交貨期長達(dá)數(shù)年。供應(yīng)短缺驅(qū)動(dòng)的定價(jià)溢價(jià)，使中國供應(yīng)商在海外市場的售價(jià)相比國內(nèi)高出10%至80%，即使計(jì)入關(guān)稅和物流成本增加，利潤率仍顯著改善。
廣發(fā)證券預(yù)計(jì)，2028年中國智算中心市場規(guī)模將達(dá)2886億元，龐大投資為固態(tài)變壓器提供空間。預(yù)計(jì)2028年中美固態(tài)變壓器市場空間分別達(dá)十億級與百億級，2030年美國市場更是將達(dá)930億元。
航空裝備概念股午后放量走強(qiáng)，板塊指數(shù)一度大漲逾6%，創(chuàng)9個(gè)月來最大漲幅。航發(fā)控制午后開盤僅約7分鐘直線拉漲停，航發(fā)動(dòng)力、中航機(jī)載等也在午后快速封板，晨曦航空、航亞科技、洪都航空等在同一時(shí)段也出現(xiàn)異動(dòng)拉升走勢。
中國航發(fā)數(shù)據(jù)顯示，未來20 年中國商用航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場巨大，預(yù)計(jì)將交付 1.9萬臺，市場價(jià)值超2萬億元，市場份額將超過全球五分之一。
長江證券表示，“十五五”時(shí)期國產(chǎn)商用大飛機(jī)批產(chǎn)節(jié)奏及商用航空發(fā)動(dòng)機(jī)自主可控均有望加速，成為軍工航空板塊重要的增長動(dòng)力來源，航空板塊相關(guān)典型個(gè)股有望實(shí)現(xiàn)價(jià)值重估。