證券之星消息，2026年1月16日茂萊光學(xué)(688502)發(fā)布公告稱(chēng)公司于2026年1月15日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，太平基金、廣發(fā)資管、中信建投證券參與。
具體內(nèi)容如下：
問(wèn)：公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，各應(yīng)用領(lǐng)域的收入占比大概是怎樣的？核心業(yè)務(wù)是什么？
答：2025年1-9月，半導(dǎo)體領(lǐng)域收入占比為58.80%，生命科學(xué)和醫(yī)療領(lǐng)域收入占比為18.24%，R/VR檢測(cè)領(lǐng)域收入占比為9.28%，無(wú)人駕駛領(lǐng)域收入占比為3.50%，生物識(shí)別領(lǐng)域收入占比為2.04%，航空航天領(lǐng)域收入占比為1.09%，其他占比為7.05%。公司收入的增長(zhǎng)主要得益于半導(dǎo)體領(lǐng)域以及R/VR檢測(cè)領(lǐng)域收入的增長(zhǎng)。作為一家賦能下游的光學(xué)公司，公司專(zhuān)注于提高核心技術(shù)的研發(fā)水平，通過(guò)持續(xù)不斷的技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新提高測(cè)量技術(shù)、拋光技術(shù)、鍍膜技術(shù)、膠合技術(shù)、主動(dòng)裝調(diào)技術(shù)等。
問(wèn)：公司半導(dǎo)體收入的增長(zhǎng)是不是主要來(lái)自光刻領(lǐng)域的產(chǎn)品收入？占比大概有多少？
答：光刻和量檢測(cè)領(lǐng)域收入的增長(zhǎng)共同推動(dòng)了半導(dǎo)體業(yè)務(wù)收入占比和絕對(duì)值的提升。公司并沒(méi)有針對(duì)半導(dǎo)體領(lǐng)域產(chǎn)品做進(jìn)一步分類(lèi)，如果根據(jù)下游客戶(hù)簡(jiǎn)單劃分，量檢測(cè)領(lǐng)域收入占比大于光刻領(lǐng)域收入。從產(chǎn)品形態(tài)而言，目前公司給光刻下游客戶(hù)提供的產(chǎn)品以光學(xué)器件為主，部分類(lèi)型產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)了成套商業(yè)化交付，助力客戶(hù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化閉環(huán)；量檢測(cè)領(lǐng)域產(chǎn)品形態(tài)涵蓋了器件、鏡頭、模組等，覆蓋多類(lèi)產(chǎn)品線(xiàn)，產(chǎn)品集成度相對(duì)更高。從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，國(guó)產(chǎn)化設(shè)備有很大的發(fā)展空間，國(guó)內(nèi)量檢測(cè)客戶(hù)有望占據(jù)更大的市場(chǎng)份額。
問(wèn)：公司近三年關(guān)于凈利率有什么規(guī)劃？
答：精密光學(xué)屬于重資產(chǎn)并且人才培養(yǎng)周期很長(zhǎng)的行業(yè)，在人員、設(shè)備、固定資產(chǎn)等方面公司一直在持續(xù)投入，同時(shí)前期募投項(xiàng)目相關(guān)的廠(chǎng)房、設(shè)備已投入使用，相應(yīng)會(huì)增加折舊費(fèi)用。目前公司正努力推進(jìn)產(chǎn)能釋放、技術(shù)突破，而非追求高凈利率，未來(lái)凈利率是否設(shè)定明確目標(biāo)，需待產(chǎn)能爬坡完成、業(yè)務(wù)進(jìn)入更成熟階段后再逐步規(guī)劃。
問(wèn)：公司可轉(zhuǎn)債什么時(shí)候開(kāi)始轉(zhuǎn)股？
答：公司本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日(2025年11月27日)起滿(mǎn)6個(gè)月后的第一個(gè)交易日(2026年5月27日)起至可轉(zhuǎn)債到期日(2031年11月20日)止。(如遇法定節(jié)假日或休息日延至其后的第1個(gè)交易日；順延期間付息款項(xiàng)不另計(jì)息)
問(wèn)：關(guān)于本次可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期，公司有什么安排或者規(guī)劃嗎？
答：本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債期限為發(fā)行之日起6年。在本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期內(nèi)，如果公司股票連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%(含130%)，公司有權(quán)按照本次可轉(zhuǎn)債面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格贖全部或部分未轉(zhuǎn)股的本次可轉(zhuǎn)債。公司將依據(jù)現(xiàn)金流和股價(jià)的波動(dòng)情況綜合考慮本次轉(zhuǎn)債的存續(xù)周期。
除以上問(wèn)題外，其余交流內(nèi)容已在之前發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中披露，本次不再重復(fù)披露。
風(fēng)險(xiǎn)提示本記錄表如有涉及對(duì)外部環(huán)境判斷、公司發(fā)展戰(zhàn)略、未來(lái)計(jì)劃等方面的前瞻性陳述內(nèi)容，均不構(gòu)成本公司對(duì)投資者的實(shí)質(zhì)承諾，敬請(qǐng)廣大投資者理性投資，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
茂萊光學(xué)(688502)主營(yíng)業(yè)務(wù)：專(zhuān)注于精密光學(xué)器件、光學(xué)鏡頭和光學(xué)系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造及銷(xiāo)售。
茂萊光學(xué)2025年三季報(bào)顯示，前三季度公司主營(yíng)收入5.03億元，同比上升34.05%；歸母凈利潤(rùn)4569.14萬(wàn)元，同比上升86.57%；扣非凈利潤(rùn)3892.32萬(wàn)元，同比上升109.45%；其中2025年第三季度，公司單季度主營(yíng)收入1.84億元，同比上升37.27%；單季度歸母凈利潤(rùn)1293.59萬(wàn)元，同比上升45.03%；單季度扣非凈利潤(rùn)971.94萬(wàn)元，同比上升35.12%；負(fù)債率23.28%，投資收益328.73萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用-140.09萬(wàn)元，毛利率47.75%。
該股最近90天內(nèi)共有6家機(jī)構(gòu)給出評(píng)級(jí)，買(mǎi)入評(píng)級(jí)2家，增持評(píng)級(jí)4家；過(guò)去90天內(nèi)機(jī)構(gòu)目標(biāo)均價(jià)為414.48。
以下是詳細(xì)的盈利預(yù)測(cè)信息：
融資融券數(shù)據(jù)顯示該股近3個(gè)月融資凈流出5568.72萬(wàn)，融資余額減少；融券凈流入35.05萬(wàn)，融券余額增加。