美股、美債被拋售了？
據(jù)最新消息，美國銀行表示，在美國總統(tǒng)特朗普威脅因格陵蘭島問題對部分歐洲國家加征關(guān)稅的一周里，美股資金流出接近170億美元。直到本周三，特朗普 “撤回”關(guān)稅威脅，美股市場隨之反彈。
值得注意的是，印度正加入部分主要經(jīng)濟體的行列，逐步撤離美國債券市場。根據(jù)美國財政部公布的數(shù)據(jù)，印度持有的美國國債規(guī)模已降至1740億美元，較2023年峰值下降26%，為五年來的最低水平。此外，瑞典最大私人養(yǎng)老基金、丹麥“學(xué)界養(yǎng)老基金”正在或計劃拋售美債。
美國總統(tǒng)特朗普日前表示，如果歐洲國家因美國在格陵蘭島問題上的施壓而拋售美股和美債，美國將進行報復(fù)。
美股資金一度流出近170億美元
1月23日，據(jù)彭博社消息，美國銀行表示，在美國總統(tǒng)特朗普威脅因格陵蘭島問題對部分歐洲國家加征關(guān)稅的一周里，美股資金流出接近170億美元。
與此同時，該行在一份援引EPFR Global數(shù)據(jù)的報告中稱，在截至1月21日當(dāng)周，歐洲股票基金迎來了自6月以來最強的六周資金流入，而日本股票基金則在截至1月21日的一周內(nèi)實現(xiàn)了自去年10月以來最大的單周資金凈流入。
這些數(shù)據(jù)大體反映了在特朗普隨后軟化立場之前、市場劇烈波動期間的資金流向。后來，在北約秘書長馬克·呂特（Mark Rutte）于瑞士達沃斯世界經(jīng)濟論壇促成形勢取得突破后，特朗普放棄了關(guān)稅威脅。
周三，特朗普表示已經(jīng)就格陵蘭島問題達成框架協(xié)議，并將放棄原先的關(guān)稅計劃，且排除軍事選項。隨后，美股大幅反彈，已收復(fù)大部分失地。特朗普關(guān)稅立場的反復(fù)令市場劇烈波動，隨后經(jīng)濟數(shù)據(jù)向好顯示美國經(jīng)濟仍保持穩(wěn)健，推動美國股市反彈。盡管如此，在下周美聯(lián)儲會議前，美國政策的不可預(yù)測性仍令美元承壓。
以Michael Hartnett為首的美銀策略師在報告中寫道，美銀的“牛熊指標(biāo)”仍顯示對股市整體的“極端”看漲情緒，盡管部分基金出現(xiàn)“大額流出”后，這一情緒略有回落。
印度拋售美國國債
據(jù)彭博社消息，為支撐本幣匯率并多元化外匯儲備，印度正加入部分主要經(jīng)濟體的行列，逐步撤離全球最大債券市場。目前，印度持有的美國國債已降至五年低點。
根據(jù)美國財政部上周公布的數(shù)據(jù)，印度持有的美國國債已降至1740億美元，較2023年峰值下降26%。印度儲備銀行（印度央行）數(shù)據(jù)顯示，目前美國國債占該國外匯資產(chǎn)的份額為三分之一，而一年前這一比例為40%。
2022年2月俄烏沖突爆發(fā)后，美國凍結(jié)了俄羅斯的外匯儲備，這一事件為印度等國敲響了警鐘。過去幾年印度持續(xù)進口俄羅斯石油，這招致特朗普政府的不滿，美國以此為由對印度征收高額關(guān)稅。印度財政部長Nirmala Sitharaman去年9月曾表示，印度央行正就儲備資產(chǎn)多元化做出“深思熟慮的決定”。
印度央行的這一轉(zhuǎn)變，一定程度上也是為了捍衛(wèi)持續(xù)走弱的盧比。由于美國對印度出口商品加征50%關(guān)稅導(dǎo)致美印貿(mào)易協(xié)定延遲，盧比已跌至歷史低位。通過拋售美債，印度央行可將所得資金用于買入盧比以支撐其匯率。
在投資界，特朗普政府的全球貿(mào)易關(guān)稅政策及美元被“武器化”的做法，已引發(fā)“美債是否仍為最佳選擇”的質(zhì)疑。近期，美國對委內(nèi)瑞拉的突擊行動進一步加劇了這種疑慮。
瑞典、丹麥養(yǎng)老基金相繼拋售
值得關(guān)注的是，瑞典最大私人養(yǎng)老基金——阿萊克塔養(yǎng)老基金當(dāng)?shù)貢r間21日說，鑒于“美國本屆政府的不可預(yù)測性以及不斷增長的美國債務(wù)”，該基金在過去一年內(nèi)已出售其所持有的大部分美國國債。
法新社提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，阿萊克塔養(yǎng)老基金持有約1000億瑞典克朗（110.2億美元）美債。據(jù)一名知情人士透露，該基金已出售了約700億至800億瑞典克朗的美債。
此前一天，丹麥“學(xué)界養(yǎng)老基金”宣布，將在本月底前拋售1億美元的美債，理由是美國政府財政狀況不佳。另一家丹麥養(yǎng)老基金PBU告訴當(dāng)?shù)孛襟w，該基金同樣在出售美債。該基金負責(zé)人說：“我們希望擺脫對美國的依賴，以防特朗普決定直接對丹麥金融業(yè)實施制裁?！?/p>
據(jù)新華社消息，美國財政部長貝森特否認歐洲人拋售美債資產(chǎn)是為了報復(fù)美國覬覦格陵蘭島的說法，稱這是“完全錯誤的敘事”。他在瑞士達沃斯參加世界經(jīng)濟論壇年會期間告訴媒體記者，“丹麥對美債的投資，就像丹麥本身一樣無關(guān)緊要”，他不擔(dān)心歐洲撤離美債市場。
事實上，除美債外，美股也遭歐洲資本拋售。英國媒體上月初報道，英國養(yǎng)老基金正在縮小對美國股票的風(fēng)險敞口，原因是擔(dān)憂美國人工智能（AI）領(lǐng)域泡沫太大。這些養(yǎng)老金項目為數(shù)百萬英國儲戶管理總計超過2000億英鎊的資產(chǎn)。
據(jù)美國財政部數(shù)據(jù)，歐盟內(nèi)部持有超過10萬億美元資產(chǎn)；英國和挪威持有更多。彭博社19日提供的數(shù)據(jù)顯示，歐洲持有數(shù)萬億美元的美債和美股，其中一部分由歐洲公共部門基金持有。挪威主權(quán)財富基金規(guī)模達2.1萬億美元。
美國總統(tǒng)特朗普反復(fù)揚言要得到格陵蘭島，聲稱不排除“武力奪島”。對此，歐洲正考慮多種反制措施，包括拋售美國資產(chǎn)。彭博社評論，將歐洲所持美國資產(chǎn)“武器化”的任何行為都意味著歐美之間的緊張局勢升級為金融沖突，直接影響資本市場。