太空，正成為全球競(jìng)賽的焦點(diǎn)，而光伏將成為這場(chǎng)戰(zhàn)役的核心裝備。上周末，中美先后宣布衛(wèi)星申請(qǐng)的大消息，SpaceX新增7500 顆第二代星鏈衛(wèi)星的申請(qǐng)；國(guó)際電信聯(lián)盟（ITU）官網(wǎng)也顯示，我國(guó)新增了20.3萬(wàn)顆衛(wèi)星申請(qǐng)。
衛(wèi)星部署提速，帶來(lái)一個(gè)迫切的問(wèn)題——誰(shuí)能承擔(dān)為衛(wèi)星供能的重任呢？太陽(yáng)能是目前最理想的能源，它穩(wěn)定、可持續(xù)且經(jīng)濟(jì)性高，是衛(wèi)星運(yùn)轉(zhuǎn)的能源基石。疊加AI算力需求激增，全球主要經(jīng)濟(jì)體紛紛布局太空數(shù)據(jù)中心建設(shè)，面對(duì)其龐大的電力供應(yīng)需求，太陽(yáng)能依舊是最佳的選擇，這一訴求同樣指向了太空光伏。
在商業(yè)航天和太空算力的持續(xù)推進(jìn)過(guò)程中，太空光伏將成為優(yōu)先受益者，這正在為光伏產(chǎn)業(yè)帶來(lái)全新的想象空間。為了助力投資者布局光伏產(chǎn)業(yè)，量化大廠富國(guó)基金旗下的光伏ETF富國(guó)（認(rèn)購(gòu)代碼：560233，交易代碼：560230）擬于1月19日（下周一）起正式發(fā)行。
光伏產(chǎn)業(yè)布局利器：光伏ETF富國(guó)
光伏ETF富國(guó)跟蹤中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)（代碼：931151），也是目前市面上最具代表性的光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)，它全面覆蓋了光伏產(chǎn)業(yè)鏈上中下游，聚焦光伏核心企業(yè)，能更精準(zhǔn)地反應(yīng)光伏產(chǎn)業(yè)的表現(xiàn)。
從指數(shù)構(gòu)成來(lái)看，光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)精選了50只主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司作為指數(shù)樣本，成分股市值集中300億元市值以上，企業(yè)質(zhì)地優(yōu)良，抗風(fēng)險(xiǎn)能力突出。前十大成分股合計(jì)權(quán)重占比超過(guò)50%，匯聚了輸變電設(shè)備、光伏電池組件、逆變器等眾多細(xì)分賽道的龍頭，精準(zhǔn)把握產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值中樞，如特變電工、隆基綠能、陽(yáng)光電源等均為光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)的成分股。
較好的成分股質(zhì)地，為光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)提供了較長(zhǎng)的成長(zhǎng)性，回顧歷史表現(xiàn)，光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)長(zhǎng)期收益可觀。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，自基日（2012年12月31日）以來(lái)至2026年1月13日，光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)累計(jì)漲幅超過(guò)206%，是核心資產(chǎn)的代表指數(shù)滬深300漲幅（92%）的兩倍。
太空光伏打開萬(wàn)億賽道 光伏前景廣闊
展望未來(lái)，光伏成長(zhǎng)空間依舊廣闊。即便不考慮太空光伏帶來(lái)的增量，僅從地面光伏的空間來(lái)說(shuō)，在全球都在加速布局綠色能源的大背景下，光伏裝機(jī)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。根據(jù)國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，2030年全球可再生能源發(fā)電裝機(jī)容量將翻番，其中太陽(yáng)能光伏發(fā)電占全球增量的近80%，增長(zhǎng)潛力巨大。而中國(guó)已經(jīng)培育起在全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的壓倒性優(yōu)勢(shì)，疊加“反內(nèi)卷”政策也在持續(xù)發(fā)力推動(dòng)光伏行業(yè)格局優(yōu)化，中國(guó)光伏企業(yè)有望在增量中分到更大的蛋糕。
如果再結(jié)合太空光伏帶來(lái)的新機(jī)遇，光伏產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)空間更加遼闊。根據(jù)東吳證券預(yù)測(cè)，截至25年底全球已備案超10萬(wàn)顆低軌衛(wèi)星，假設(shè)年發(fā)射1萬(wàn)顆衛(wèi)星有望帶來(lái)近2000億太陽(yáng)翼市場(chǎng)空間；若后續(xù)構(gòu)建10 GW太空算力系統(tǒng)，太陽(yáng)翼市場(chǎng)規(guī)模或達(dá)數(shù)萬(wàn)億元。這意味著太空光伏有望發(fā)展成為萬(wàn)億賽道。
對(duì)于看好光伏產(chǎn)業(yè)后續(xù)發(fā)展的投資者來(lái)說(shuō)，光伏ETF富國(guó)（認(rèn)購(gòu)代碼：560233，交易代碼：560230）或許會(huì)是不錯(cuò)的布局工具。