這兩年的年末，存儲行業(yè)從業(yè)者李明的狀態(tài)都頗為緊繃，但其原因又截然不同。

　　自2025年下半年起，大批下游終端客戶主動密集聯(lián)絡(luò)李明，尋求價格相對穩(wěn)定的存儲芯片，但李明也難以平衡。對比2024年下半年行業(yè)需求呈現(xiàn)的兩極分化格局，當前的存儲芯片市場在AI需求的強勁拉動下，已經(jīng)全面轉(zhuǎn)向賣方市場行情。

　　“這種行情十多年沒見過了?！崩蠲鲗?1世紀經(jīng)濟報道記者表示，存儲芯片廠商的策略是盡力保住Tier1手機客戶的需求，但1000元價位段上下的手機出貨預(yù)測正被廠商大幅下調(diào)?！按鎯π酒必浶星橄拢覀冾A(yù)判手機市場會出現(xiàn)‘大浪淘沙’?！彼a充道。

　　多家第三方調(diào)研機構(gòu)也指出，存儲芯片價格持續(xù)上漲，將令2026年全球手機市場出貨量同比由增轉(zhuǎn)降，市場競爭加劇。

　　持續(xù)大漲

　　當前，全球存儲芯片市場正經(jīng)歷前所未有的漲價浪潮。這對以手機為主力產(chǎn)品的終端廠商而言，無疑構(gòu)成了一場全方位的挑戰(zhàn)。

　　“舉個例子，過去15年間，4GB的DRAM內(nèi)存價格最高大約是20美元，但到2025年末已經(jīng)是40~50美元。這是十多年都沒見過的漲價幅度。”李明對記者分析道，其對手機客戶的策略很簡單，就是保住Tier1（第一梯隊）客戶，因為這些客戶有更強的產(chǎn)品競爭力和相對穩(wěn)定的出貨量，即便面臨手機大盤波動，大客戶都可以保持相對穩(wěn)定的存儲芯片需求。

　　這一輪漲價背后，有著復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)邏輯。

　　一方面，AI產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長重構(gòu)了存儲芯片市場的需求結(jié)構(gòu)，三大DRAM存儲芯片原廠將產(chǎn)能大量轉(zhuǎn)向服務(wù)器相關(guān)的HBM（高帶寬內(nèi)存）產(chǎn)品，美系云服務(wù)商也愿意為這類產(chǎn)品支付更高價格，為存儲芯片原廠帶來高毛利率，因此也直接擠壓了面向消費電子的終端存儲芯片產(chǎn)能。

　　另一方面，存儲芯片行業(yè)的擴產(chǎn)周期客觀上加劇了供應(yīng)緊張——從購入新設(shè)備到實現(xiàn)量產(chǎn)，通常需要18~24個月的周期，即便在2025年下半年啟動新產(chǎn)能建設(shè)，也需等到2027年才能形成有效供給，短期內(nèi)供應(yīng)缺口難以填補。

　　“現(xiàn)在面對存儲芯片產(chǎn)品的價格，我們多少有點‘恐高’?！崩蠲魈寡浴?/p>

　　然而，這種漲價行情還沒有到終點。調(diào)研機構(gòu)Counterpoint Research指出，存儲芯片市場已進入“超級牛市”階段，當前行情甚至超越了2018年的歷史高點。預(yù)計2026年一季度存儲芯片價格將飆升40%~50%，二季度預(yù)計還將再上漲約20%。

　　群智咨詢（Sigmaintell）執(zhí)行副總經(jīng)理兼首席分析師陳軍向21世紀經(jīng)濟報道等記者分析指出，和以往存儲芯片漲價情況不同，本次的漲價周期較長、漲幅也較大。

　　對此，手機終端廠商主要采取兩大應(yīng)對策略：一是下調(diào)出貨目標，優(yōu)先保障利潤空間；二是通過產(chǎn)品調(diào)價或適度“降規(guī)”來對沖成本壓力。具體來看，調(diào)價方面，主要是相較同規(guī)格體系產(chǎn)品漲價10%~20%；“降規(guī)”方面，則會對部分配置進行優(yōu)化調(diào)整，比如沿用前代主芯片或影像結(jié)構(gòu)件等，以此實現(xiàn)成本與收益的相對平衡，穩(wěn)固整體盈利水平。

　　變局前夜

　　存儲芯片是當下手機新品入市的核心競爭力指標，在這一輪漲價行情的傳導(dǎo)作用下，預(yù)計將對整個手機行業(yè)的競爭格局產(chǎn)生深遠影響。

　　“目前，一些手機廠商大幅下調(diào)了對2026年1000元左右價位段手機出貨的預(yù)測?！崩蠲鲗?1世紀經(jīng)濟報道記者分析稱，這背后是一道成本平衡難題。

　　結(jié)合2025年末的數(shù)據(jù)來看，64GB的NAND閃存產(chǎn)品價格在15美元左右，4GB的DRAM內(nèi)存價格大約40多美元，再疊加相關(guān)存儲套片、屏幕和PCB等主要配置，手機的成本已經(jīng)接近90~100美元，加上其他研發(fā)和渠道投入、配件生產(chǎn)等環(huán)節(jié)，對1000元左右售價手機來說，已經(jīng)很難完全覆蓋成本。

　　“不如協(xié)同上游存儲芯片原廠，提供更高配置的存儲芯片產(chǎn)品，將更多精力投入到2000元左右甚至以上的手機產(chǎn)品，對于手機廠商來說，才有利潤空間可言。”李明對記者指出，2026年或成為低端手機市場的承壓之年，尤其是主打千元機賽道的品牌，會面臨成本與市場的雙重擠壓?！斑@輪存儲行情就像一場大浪淘沙?！?/p>

　　陳軍也持相近看法?！笆謾C市場競爭已步入‘后半程’，從2026年起的未來數(shù)年，行業(yè)競爭將進入白熱化階段，各大廠商都會把保障盈利放在優(yōu)先位置。”他表示，受此影響，多家廠商紛紛下調(diào)2026年手機出貨目標，整體預(yù)計市場出貨量將下滑3%~4%，回落至約11.5億臺，其中國內(nèi)安卓陣營的出貨目標下修幅度相對較大。

　　對手機廠商而言，這一輪行業(yè)變局實則是挑戰(zhàn)與機遇并存。陳軍進一步分析表示，手機市場的競爭已經(jīng)來到分水嶺，2026年就是關(guān)鍵的分界點。各家廠商前期積淀的技術(shù)儲備、供應(yīng)鏈把控能力和品牌資源，都將在2026年集中體現(xiàn)，具備競爭優(yōu)勢的廠商會持續(xù)領(lǐng)跑、強者愈強，而底蘊不足的玩家則會加速掉隊。

　　根據(jù)IDC預(yù)計，2026年中國智能手機市場600美元以上市場份額將達到35.9%，同比增長5.4個百分點；400~600美元市場份額10.1%，減少0.8個百分點；200~400美元市場份額34.0%，減少0.3個百分點；200美元以下市場份額將縮減4.3個百分點，達到20.0%。

　　顯然，存儲芯片漲價引發(fā)的連鎖反應(yīng)，正加速智能手機行業(yè)從過去的規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向價值競爭。

　　單純比拼供應(yīng)鏈管控能力和硬件配置的時代，正成為過去。能否在“AI+生態(tài)”的賽道上構(gòu)建體驗壁壘，能否在成本壓力下精準定位產(chǎn)品與用戶，將成為決定手機廠商能否穿越本輪“大浪淘沙”的關(guān)鍵。2026年，這場淘汰賽或許正在吹響起始哨聲。

　?。ǜ鶕?jù)受訪者要求，文中李明為化名）

　?。ㄗ髡撸厚樰W琪 編輯：包芳鳴）