本報記者 李靜

　　隨著大額存單利率跌破“1字頭”，在社交平臺上求購高息存單的信息日漸增多。一種由買賣雙方私下議價并通過銀行App操作的存單定向轉(zhuǎn)讓模式隨之興起。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家銀行的App并不支持此項操作。所謂定向轉(zhuǎn)讓實為儲戶自發(fā)撮合，交易能否成功并無保障，部分出讓方要求購買方提前支付手續(xù)費，卻無法承諾轉(zhuǎn)讓結(jié)果，購買方存在資金損失風(fēng)險。有銀行提示，辦理存單定向轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，通常需要交易雙方同時前往銀行柜臺。

　　定向轉(zhuǎn)讓難有保障

　　“長期收購可轉(zhuǎn)讓大額存單，年化收益率3%以上的優(yōu)先，剩余期限至少一年，有資源的請聯(lián)系我，價格可談。”在社交平臺上，類似的存單求購信息日漸增多。有急切求購的，也有主動出讓的。出讓方通常會詳細(xì)列出存單的發(fā)行銀行、年化利率、剩余期限與可轉(zhuǎn)讓金額，并特別注明“支持通過銀行App交易，資金安全有保障”。

　　這種買賣雙方協(xié)商好存單價格并進(jìn)行點對點交易的操作被稱為定向轉(zhuǎn)讓。不過，記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，銀行App普遍未開通此項功能，社交平臺上所謂的相關(guān)操作實為儲戶間的自發(fā)行為?！拔倚蠥pp暫不支持存單定向轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，辦理該業(yè)務(wù)要通過線下柜臺，交易雙方需共同到場，按照協(xié)商確定的金額完成轉(zhuǎn)讓操作?！泵裆y行的一位客戶經(jīng)理告訴記者。

　　這意味著社交平臺上的許多通過銀行App定向轉(zhuǎn)讓存單的操作，實質(zhì)上是買賣雙方在公開轉(zhuǎn)讓市場嘗試“默契配合”，成功與否難有保障。例如，在社交平臺上有存單出讓方稱：“轉(zhuǎn)讓大額存單，20萬元，利率3.05%，剩余3年150天左右，加價200元?！逼涿枋龅牟僮髁鞒淌牵嘿I方先支付200元加價費，雙方約定轉(zhuǎn)讓時間，賣方在銀行App掛出轉(zhuǎn)讓存單，買方則“蹲點”搶購。至于能否搶到，賣方的回應(yīng)是“不保證成功”。

　　業(yè)內(nèi)人士提示，儲戶若有相關(guān)需求，應(yīng)優(yōu)先咨詢銀行確認(rèn)正規(guī)轉(zhuǎn)讓渠道、轉(zhuǎn)讓方式。切勿輕信社交平臺所謂“預(yù)先付費、銀行App定向轉(zhuǎn)讓”等話術(shù)，相關(guān)交易極易造成資金損失。

　　高息存單加價

　　近日，大額存單利率再次下探。中國貨幣網(wǎng)信息顯示，2026年以來，在多家銀行披露的個人大額存單發(fā)行計劃中，利率超2%的產(chǎn)品已難覓蹤跡，部分中小銀行產(chǎn)品利率跌破1%。與此同時，大額存單期限呈現(xiàn)明顯短期化趨勢，部分銀行僅發(fā)行1年期以內(nèi)（含1年期）的短期限品種。利率下行與長期限產(chǎn)品稀缺，共同助漲了未到期高息存單的轉(zhuǎn)讓需求。

　　這一供需變化也塑造了大額存單轉(zhuǎn)讓市場的定價邏輯。對于存量高息存單，賣方因持有稀缺資源而具備議價優(yōu)勢，通常會要求加價出讓。這導(dǎo)致買方接手后，實際收益率將低于存單票面利率。

　　記者1月13日查詢工商銀行App大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū)發(fā)現(xiàn)，某100萬元本金的大額存單，票面利率1.90%，剩余存期727天，可購價格為102.52萬元。按此計算，接收者的預(yù)期年化收益率僅1.557%，較票面利率下降0.343個百分點。而對于票面利率較低的存單而言，部分儲戶因急于變現(xiàn)，會以高于票面利率的預(yù)期收益率出讓，通過讓利吸引買家快速成交。

　　即便買方愿意加價，年化利率超3%的高息存單仍然難求。不少儲戶總結(jié)出“撿漏”技巧。有投資者分享道：“我在銀行App里設(shè)置了大額存單轉(zhuǎn)讓的訂閱通知，定好利率下限、剩余期限和轉(zhuǎn)讓價格范圍，只要有符合條件的存單掛出，就能及時入手?！?/p>

　　多元配置成出路

　　招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼表示，利率下降已成趨勢。“在資產(chǎn)端利率因支持實體經(jīng)濟(jì)而持續(xù)走低的背景下，銀行希望通過降低存款成本來維持息差基本穩(wěn)定。對儲戶而言，此舉最直接的影響是無風(fēng)險或低風(fēng)險收益率下降?！?/p>

　　這一變化正驅(qū)動“存款搬家”，資金更多流向銀行理財、債券、基金、保險、黃金等產(chǎn)品。董希淼認(rèn)為，這要求投資者提升理財意識和能力，進(jìn)行多元化資產(chǎn)配置。對銀行而言，應(yīng)加快從過度依賴存貸利差，轉(zhuǎn)向發(fā)展財富管理、增加中間業(yè)務(wù)收入。

　　某理財公司首席投資官透露，市場對于年化收益率2.5%-3.5%的低波動穩(wěn)健型產(chǎn)品存在顯著配置需求。“我們加大了‘固收+’理財產(chǎn)品的布局力度，以債券資產(chǎn)作為底倉構(gòu)建安全墊，同時適度增配權(quán)益類資產(chǎn)、另類資產(chǎn)、黃金等，增強收益彈性，以承接從存款流出的資金?！?/p>