摩根士丹利重申希捷科技(STX.US)"增持"評級，目標價 270 美元，并將牛市目標價定為341美元。該行指出，由于強勁的周期，希捷科技預計其硬盤驅(qū)動器（HDD）銷售在未來 12 個月內(nèi)將享有超過 50% 的毛利率。

由 Erik Woodring 領導的分析師團隊周一表示：“與此同時，我們對進入 2026 年可能使這一趨勢脫軌的風險也感到更加放心?！?“當我們把這些因素加在一起時，我們認為營收增長、利潤率和每股收益正趨向于——如果不是超過的話——我們當前的牛市預測，即假設 2027 財年的每股收益約為 17 美元，而目前大摩的基本預測為 15.40 美元，市場共識為 14.67 美元。這為我們的看漲目標價341美元提供了更多支撐?！?/p>

Woodring 補充道：“在我們的會議中，希捷科技首席財務官 Gianluca Romano 明確指出，HDD 需求追蹤的速度‘大幅度地’快于希捷所推動的 25% 年度 HDD 存儲容量(exabyte)增長(我們估計可能達到約 40%)——這意味著，即使該行業(yè)從 2026 年上半年開始認證新的、更高容量的驅(qū)動器，HDD 仍可能在整個 2027 日歷年處于供不應求狀態(tài)。” “然而，在這些會議中，對我們來說同樣值得注意的是 HDD 需求的質(zhì)量——這意味著我們感到這些訂單盡可能地接近‘真實’需求，而不是會危及周期的庫存積壓或過度訂購?！?/p>

大摩指出，除了西部數(shù)據(jù)(WDC.US)之外，希捷科技在硬盤驅(qū)動器技術領域幾乎沒有競爭對手。