提振消費(fèi)是擴(kuò)大內(nèi)需、做大做強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)的重中之重。

近日召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確要求，“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加力支持?jǐn)U大內(nèi)需”。為貫徹落實(shí)相關(guān)決策部署，商務(wù)部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商務(wù)和金融協(xié)同 更大力度提振消費(fèi)的通知》（以下簡稱《通知》）。

圍繞商品消費(fèi)、服務(wù)消費(fèi)、新型消費(fèi)、消費(fèi)場景、消費(fèi)幫扶等重點(diǎn)領(lǐng)域，《通知》從深化商務(wù)和金融系統(tǒng)協(xié)作、加大消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持、擴(kuò)大政金企對接合作等方面提出了11條具體的政策措施，旨在通過打通商務(wù)場景資源與金融服務(wù)能力的對接通道，形成政策合力，進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力。

招聯(lián)首席研究員董希淼向記者表示，提振消費(fèi)政策正從短期刺激性工具，向長期性、系統(tǒng)性的主線轉(zhuǎn)變?！锻ㄖ肥锹鋵?shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議“堅(jiān)持內(nèi)需主導(dǎo)，建設(shè)強(qiáng)大國內(nèi)市場”的政策部署，旨在通過商務(wù)與金融系統(tǒng)的深度協(xié)同，破解制約消費(fèi)潛力釋放的障礙?！锻ㄖ返囊饬x在于將提振消費(fèi)的部署，轉(zhuǎn)化為一套系統(tǒng)、可操作、鼓勵(lì)創(chuàng)新的協(xié)同行動(dòng)框架，有助于構(gòu)建一個(gè)由商務(wù)政策引導(dǎo)、金融服務(wù)支撐、多方主體參與的良性消費(fèi)生態(tài)。

深化商務(wù)和金融系統(tǒng)協(xié)作

黨中央、國務(wù)院高度重視提振消費(fèi)工作。黨的二十屆四中全會(huì)指出，發(fā)揮好產(chǎn)業(yè)、價(jià)格、就業(yè)、消費(fèi)、投資、貿(mào)易、區(qū)域、環(huán)保、監(jiān)管等政策作用，促進(jìn)形成更多由內(nèi)需主導(dǎo)、消費(fèi)拉動(dòng)、內(nèi)生增長的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。近日召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加力支持?jǐn)U大內(nèi)需。中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》，明確加強(qiáng)財(cái)稅、金融、產(chǎn)業(yè)、投資等政策與消費(fèi)政策的協(xié)同。

商務(wù)部財(cái)務(wù)司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，商務(wù)部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局深入調(diào)查研究、廣泛聽取意見，在已出臺金融支持政策基礎(chǔ)上，進(jìn)一步細(xì)化完善具體舉措，研究制定《通知》，指導(dǎo)地方相關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)協(xié)同，精準(zhǔn)施策推動(dòng)惠民生和促消費(fèi)緊密結(jié)合，形成提振和擴(kuò)大消費(fèi)的更大工作合力。

從《通知》內(nèi)容看，在深化商務(wù)和金融系統(tǒng)協(xié)作方面，要求推動(dòng)地方有關(guān)部門加強(qiáng)溝通交流和分工協(xié)作，鼓勵(lì)有條件的地方健全溝通合作機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)政資金、信貸資金與社會(huì)資本等合力，細(xì)化落實(shí)具體實(shí)施細(xì)則，共同打好政策“組合拳”。

實(shí)際上，近期，地方商務(wù)主管部門與金融監(jiān)管部門已聯(lián)合推出了一系列專項(xiàng)方案。

2025年12月，央行湖南省分行聯(lián)合省委金融辦、省發(fā)改委、省財(cái)政廳、省商務(wù)廳等部門印發(fā)《關(guān)于金融支持湖南省提振和擴(kuò)大消費(fèi)的通知》（以下簡稱《通知》），提出11條具體舉措，持續(xù)加大金融資源投入，助力全省消費(fèi)市場擴(kuò)容提質(zhì)。2025年11月，央行北京市分行等12部門聯(lián)合出臺《關(guān)于金融支持北京市提振和擴(kuò)大消費(fèi)的實(shí)施方案》，從加大重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持挖掘消費(fèi)潛力、完善重點(diǎn)群體配套服務(wù)釋放消費(fèi)需求、提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平擴(kuò)大消費(fèi)供給、加強(qiáng)政策協(xié)同發(fā)力培育消費(fèi)沃土、加強(qiáng)基礎(chǔ)金融服務(wù)優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境和強(qiáng)化組織保障等六方面提出18項(xiàng)具體措施。

董希淼認(rèn)為，近年來，提振消費(fèi)相關(guān)政策力度較大，已經(jīng)取得初步成效。未來提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需政策應(yīng)更加注重系統(tǒng)性協(xié)同，并在多個(gè)領(lǐng)域挖掘增長空間。記者了解到，三部門起草《通知》的過程中，堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向和問題導(dǎo)向。向地方相關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)深入了解情況，梳理總結(jié)37個(gè)地方商務(wù)主管部門、6家代表性金融機(jī)構(gòu)提振消費(fèi)的經(jīng)驗(yàn)做法，分析制約消費(fèi)潛力釋放的堵點(diǎn)卡點(diǎn)，針對性提出政策舉措。

在擴(kuò)大政金企對接合作方面，《通知》鼓勵(lì)發(fā)揮“政金企”擴(kuò)消費(fèi)合力，開展多層次、多渠道、多樣化的促消費(fèi)活動(dòng)和信息共享，做好精準(zhǔn)對接服務(wù)，用足用好相關(guān)政策紅利，更好滿足相關(guān)經(jīng)營主體和消費(fèi)者需求。

此外，《通知》堅(jiān)持系統(tǒng)思維。加強(qiáng)商務(wù)與金融系統(tǒng)常態(tài)化溝通交流，鼓勵(lì)強(qiáng)化政策銜接、工作對接和信息共享，統(tǒng)籌謀劃存量和增量政策舉措，發(fā)揮多種政策組合效應(yīng)，凝聚更大工作合力。同時(shí)，堅(jiān)持因地制宜。鼓勵(lì)地方相關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)結(jié)合實(shí)際細(xì)化支持舉措，因地制宜、因勢利導(dǎo)開展工作，形成各具特色的經(jīng)驗(yàn)做法，加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)和復(fù)制推廣。

加大消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持

在《通知》11條措施中，“加大消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持”的內(nèi)容占了5條，包括升級商品消費(fèi)、擴(kuò)大服務(wù)消費(fèi)、培育新型消費(fèi)、創(chuàng)新多元化消費(fèi)場景、助力消費(fèi)幫扶等。

商務(wù)部財(cái)務(wù)司有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，《通知》鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)圍繞上述五大重點(diǎn)領(lǐng)域，優(yōu)化金融產(chǎn)品服務(wù)，推動(dòng)供需兩端強(qiáng)化對接，提高對商品和服務(wù)消費(fèi)的適配性，因地制宜推動(dòng)新型消費(fèi)發(fā)展，支持消費(fèi)新業(yè)態(tài)新模式新場景建設(shè)，落實(shí)落細(xì)各項(xiàng)金融支持舉措。

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在提升居民消費(fèi)意愿和能力方面發(fā)揮著積極作用。董希淼表示，實(shí)證研究表明，引入消費(fèi)金融產(chǎn)品后，借款人消費(fèi)金額提升16%至30%，合作商戶銷售額提升約40%，有效打破了借款人當(dāng)期預(yù)算約束，助力釋放潛在消費(fèi)需求，增強(qiáng)消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)效應(yīng)。

2024年以來，國家圍繞發(fā)展服務(wù)消費(fèi)陸續(xù)出臺多項(xiàng)政策，構(gòu)建起“1+N”政策體系。其中，“1”指的是《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)服務(wù)消費(fèi)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，這是國家層面首次對服務(wù)消費(fèi)發(fā)展作出全面系統(tǒng)部署；“N”則涵蓋各部門針對重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域推出的若干配套措施。例如，央行專門設(shè)立5000億元服務(wù)消費(fèi)與養(yǎng)老再貸款；國家金融監(jiān)管總局、央行等部門先后印發(fā)《關(guān)于發(fā)展消費(fèi)金融助力提振消費(fèi)的通知》《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見》。

在政策引導(dǎo)和激勵(lì)下，金融機(jī)構(gòu)積極把握政策機(jī)遇，圍繞“食、住、行、游、購、娛”等服務(wù)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域，加大資源傾斜，優(yōu)化內(nèi)部流程，不斷增強(qiáng)對服務(wù)消費(fèi)的金融支持力度。例如，建設(shè)銀行在全行啟動(dòng)以“提振消費(fèi)擴(kuò)內(nèi)需，消費(fèi)金融在行動(dòng)”為主題的消費(fèi)金融專項(xiàng)行動(dòng)，加大對重點(diǎn)消費(fèi)領(lǐng)域市場經(jīng)營主體、消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施及商貿(mào)流通體系的信貸支持力度，為消費(fèi)市場供給側(cè)轉(zhuǎn)型升級注入源頭“活水”。

值得關(guān)注的是，個(gè)人消費(fèi)貸貼息政策正在從國家到區(qū)域精準(zhǔn)擴(kuò)圍。12月以來，四川、貴州、重慶相繼發(fā)布省級貼息實(shí)施細(xì)則，貴陽銀行、貴州銀行等區(qū)域頭部城商行、農(nóng)商行同步開啟業(yè)務(wù)受理，政策落地呈現(xiàn)緊鑼密鼓之勢，為激活區(qū)域消費(fèi)、降低居民融資成本注入新動(dòng)力。

《通知》還提到，在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，合理適度擴(kuò)大客戶范圍，下沉服務(wù)“長尾”客戶，增強(qiáng)可獲得性和便利度。記者了解到，寧波銀行利用對區(qū)域經(jīng)濟(jì)熟悉的優(yōu)勢，將服務(wù)進(jìn)一步下沉，覆蓋更廣泛的“長尾客戶”和小微商戶，提升金融服務(wù)的可獲得性。此外，還通過手機(jī)銀行APP等線上渠道，嵌入消費(fèi)場景，提供“一站式”的融資等服務(wù)。

蘇商銀行特約研究員薛洪言建議，為更有效地促進(jìn)消費(fèi)，下一步金融機(jī)構(gòu)可以從政策、場景等多維協(xié)同、科技賦能與生態(tài)融合等方面系統(tǒng)發(fā)力。比如，主動(dòng)對接財(cái)政貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)戎С止ぞ?，降低特定領(lǐng)域消費(fèi)信貸的綜合成本，放大政策合力；深化與線上線下各類消費(fèi)生態(tài)的合作，并探索與消費(fèi)券、會(huì)員權(quán)益等結(jié)合的創(chuàng)新模式；依托大數(shù)據(jù)與人工智能，提升客戶識別、精準(zhǔn)定價(jià)及資金流向監(jiān)控能力。

在董希淼看來，下一階段，金融管理部門和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，積極穩(wěn)妥發(fā)展消費(fèi)金融，從供需兩端發(fā)力，加力支持服務(wù)消費(fèi)擴(kuò)容提質(zhì)。一方面，優(yōu)化信貸供給，精準(zhǔn)直達(dá)供需兩端；另一方面，深耕消費(fèi)場景，延伸服務(wù)鏈條；此外，還要提升服務(wù)質(zhì)效，優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境。

（作者：邊萬莉 編輯：包芳鳴）