11月24日，第二批科創(chuàng)債風(fēng)險分擔(dān)工具支持的科創(chuàng)債在北京金融資產(chǎn)交易所開展專場路演，并將于11月26日至28日在銀行間市場陸續(xù)發(fā)行。
記者在現(xiàn)場了解到，交易商協(xié)會積極推動科創(chuàng)債風(fēng)險分擔(dān)工具使用，繼6月18日首批5家民營股權(quán)投資機構(gòu)成功發(fā)行科創(chuàng)債之后，11月24日，第二批4家民營股權(quán)投資機構(gòu)進行了發(fā)行路演。這4家民營股權(quán)投資機構(gòu)完成發(fā)行后，募集資金將繼續(xù)流向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，為各類創(chuàng)新主體的科創(chuàng)活動提供金融支持。
這4家民營股權(quán)投資機構(gòu)為基石資產(chǎn)管理股份有限公司、深圳同創(chuàng)偉業(yè)資產(chǎn)管理股份有限公司、盛景嘉成投資管理有限公司和上海道禾長期投資管理有限公司，擬發(fā)行科創(chuàng)債合計9.3億元。這標(biāo)志著更多民營股權(quán)投資機構(gòu)在政策支持下通過銀行間債券市場融資。
基石資本是中國最早的創(chuàng)業(yè)投資與私募股權(quán)投資機構(gòu)之一?；Y產(chǎn)管理股份有限公司執(zhí)行總裁兼合伙人王啟文在接受經(jīng)濟日報記者采訪時表示，公司一共注冊了15億元科創(chuàng)債額度，將分2年完成發(fā)行。此次將發(fā)行4億元，除了部分用于置換現(xiàn)有基金自有資金出資份額外，大部分將用于科創(chuàng)基金后續(xù)出資。
“科創(chuàng)債期限能夠和我們的需求相匹配。”王啟文介紹，近年來公司重點投資領(lǐng)域為硬科技、先進制造及醫(yī)療健康三大行業(yè)。此次即將發(fā)行的科創(chuàng)債期限長達10年，能夠匹配公司管理的科創(chuàng)基金5年至10年的期限，為其帶來了穩(wěn)定、長期的資金支持。
在科創(chuàng)債風(fēng)險分擔(dān)工具支持下，基石資本的科創(chuàng)債發(fā)行額度也得到了明顯提升。“未來2年我們設(shè)立的科創(chuàng)基金有了基本的資金保障?！蓖鯁⑽谋硎?，此次發(fā)行其資金成本也有望大幅降低。
據(jù)介紹，此次參加路演的4家企業(yè)中，3家由科創(chuàng)債風(fēng)險分擔(dān)工具提供增信，1家由中債信用增進投資股份公司提供市場化增信；此外，風(fēng)險分擔(dān)工具還將積極參與全部4家企業(yè)科創(chuàng)債的投資，充分釋放“政策性+市場化”“增信+投資”協(xié)同發(fā)力的驅(qū)動效應(yīng)。
“股權(quán)投資機構(gòu)都是輕資產(chǎn)運營，我們的評級、擔(dān)保一直都是難題?！敝锌苿?chuàng)星科技投資有限公司總經(jīng)理助理、財務(wù)部負責(zé)人郭一鳳介紹。中科創(chuàng)星是全國首個成功發(fā)行科技創(chuàng)新債券的民營股權(quán)投資機構(gòu)，公司于今年6月16日發(fā)行了4億元科創(chuàng)債。在科創(chuàng)債風(fēng)險分擔(dān)工具的加持下，該公司科創(chuàng)債吸引力明顯提升?！翱苿?chuàng)債風(fēng)險分擔(dān)工具在發(fā)行過程中起到了重要作用，保障了我們能夠發(fā)行成功。”郭一鳳說。
債市“科技板”上線半年來取得了積極進展。中國銀行間市場交易商協(xié)會市場創(chuàng)新部負責(zé)人杜海均介紹，截至11月21日，銀行間市場累計支持276家企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債5346億元；發(fā)行規(guī)模占同期銀行間市場債務(wù)融資工具全部發(fā)行規(guī)模的比重首次超過10%，較科創(chuàng)債推出之前提高了5個百分點。
債市“科技板”民營企業(yè)參與度顯著提升。杜海均表示，博瑞醫(yī)藥等55家民營企業(yè)在銀行間市場成功發(fā)行科創(chuàng)債1074億元，占全部企業(yè)科創(chuàng)債發(fā)行金額的比重達20%。其中包含5家民營股權(quán)投資機構(gòu)，這5家機構(gòu)在人民銀行創(chuàng)設(shè)的科創(chuàng)債風(fēng)險分擔(dān)工具支持下，于今年6月18日發(fā)行13.5億元科創(chuàng)債，截至目前將近50%的募集資金已實際使用，撬動資金規(guī)模上百億元，投向集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥、新材料等關(guān)鍵領(lǐng)域，有效發(fā)揮了“以債促投”的杠桿效應(yīng)，風(fēng)險分擔(dān)工具對科技創(chuàng)新的支持成效持續(xù)顯現(xiàn)。
交易商協(xié)會有關(guān)負責(zé)人表示，下一步將繼續(xù)用好風(fēng)險分擔(dān)工具，大力發(fā)展債券市場“科技板”，助力耐心資本、長期資本發(fā)展壯大，引導(dǎo)更多金融資源投早、投小、投長期、投硬科技，以高質(zhì)量科技金融服務(wù)助力實現(xiàn)高水平科技自立自強。（本報記者 陳果靜）