1月19日至23日，A股穩(wěn)中有升。A股處于業(yè)績(jī)預(yù)告披露高峰期，多家上市公司預(yù)告2025年“成績(jī)單”亮眼，股價(jià)隨之抬升。同時(shí)，市場(chǎng)熱點(diǎn)眾多，從商業(yè)航天、ai應(yīng)用到貴金屬、電工電網(wǎng)、存儲(chǔ)等，板塊輪動(dòng)、切換迅速。本周機(jī)構(gòu)調(diào)研也多圍繞這些熱門(mén)賽道展開(kāi)。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至1月23日18時(shí)，共有超過(guò)150家A股公司披露本周接待機(jī)構(gòu)調(diào)研情況。接待調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量最多的是大金重工，公司海外海上風(fēng)電業(yè)務(wù)表現(xiàn)受到超過(guò)200家機(jī)構(gòu)關(guān)注。

　　根據(jù)大金重工披露的業(yè)績(jī)預(yù)告，2025年度，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10.5億元至12億元，同比大幅增長(zhǎng)121.58%至153.23%，海外海風(fēng)項(xiàng)目的交付量和交付金額快速增長(zhǎng)是核心原因。

　　大金重工表示，目前公司海外項(xiàng)目產(chǎn)線排產(chǎn)節(jié)奏緊湊，今年預(yù)計(jì)有多個(gè)海外新項(xiàng)目安排發(fā)運(yùn)。一段時(shí)間以來(lái)，大金重工的股價(jià)也與業(yè)績(jī)同步上漲，2026年年初至今，其已上漲17.43%，近一年來(lái)上漲逾200%。

　　隨著貴金屬、有色金屬價(jià)格不斷攀升，礦機(jī)企業(yè)也成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的熱門(mén)標(biāo)的。耐普礦機(jī)本周披露，公司接待132家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　耐普礦機(jī)表示，公司目前在建的有智利和秘魯工廠，智利工廠已基本建設(shè)完成，待拿到竣工許可后即可進(jìn)行投產(chǎn)；秘魯工廠有序建設(shè)，預(yù)計(jì)2027年可具備生產(chǎn)能力。在智利和秘魯工廠完全投產(chǎn)后，公司將形成覆蓋全球的生產(chǎn)及服務(wù)能力，預(yù)計(jì)全球產(chǎn)能可達(dá)25億元至30億元。

　　耐普礦機(jī)表示，海外生產(chǎn)基地逐步投產(chǎn)，將帶來(lái)產(chǎn)能與訂單持續(xù)釋放，而公司的新產(chǎn)品鍛造復(fù)合襯板為行業(yè)顛覆性創(chuàng)新，目前處于從試用到放量的初期，2026年將向全球推廣。另外，礦業(yè)合作具備高確定性，疊加銅、金等資源的戰(zhàn)略投入，公司的長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間明確。

　　可控核聚變、存儲(chǔ)等賽道也受到機(jī)構(gòu)關(guān)注。中集環(huán)科披露，公司本周接待近60家機(jī)構(gòu)調(diào)研。此前公司披露，其參與了對(duì)可控核聚變項(xiàng)目星環(huán)聚能的投資。

　　在接待機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)，中集環(huán)科表示，可控核聚變技術(shù)涉及高溫超導(dǎo)、等離子體物理、先進(jìn)材料等多個(gè)前沿領(lǐng)域，商業(yè)化應(yīng)用前景廣闊，預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)規(guī)模巨大。公司前瞻性布局可控核聚變這一前沿賽道，有望分享未來(lái)商業(yè)化落地帶來(lái)的長(zhǎng)期投資價(jià)值。

　　另外，可控核聚變產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，可控核聚變裝置的關(guān)鍵組件，對(duì)制造精度和焊接工藝具有極高要求。中集環(huán)科稱(chēng)，其在高端裝備制造、精密焊接等方面具備深厚技術(shù)積累，雙方在相關(guān)技術(shù)方面高度契合。

　　存儲(chǔ)方面，本周有佰維存儲(chǔ)、德明利、兆易創(chuàng)新等多家公司披露2025年業(yè)績(jī)預(yù)告，受益于存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，相關(guān)公司均預(yù)計(jì)，業(yè)績(jī)將實(shí)現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。如佰維存儲(chǔ)披露，2025年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.5億元至10億元，同比增長(zhǎng)427.19%至520.22%。

　　佰維存儲(chǔ)本周接待30家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司表示，從當(dāng)前來(lái)看，存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格在2026年第一、第二季度有望持續(xù)上漲。在供應(yīng)方面，公司積極備貨，目前庫(kù)存較為充足。公司與全球主要存儲(chǔ)晶圓原廠繼續(xù)簽訂長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議，公司北美客戶(hù)亦積極與原廠溝通，幫助公司鎖定原廠產(chǎn)能，有效保障關(guān)鍵原材料的穩(wěn)定供應(yīng)。