財(cái)聯(lián)社1月17日訊（財(cái)聯(lián)社記者 封其娟）2026年開年，天相財(cái)富、珞珈投資2家投顧機(jī)構(gòu)接連遭地方證監(jiān)局處罰，前者被暫停新增客戶3個(gè)月，后者被暫停新增客戶6個(gè)月。去年12月，財(cái)聯(lián)社就有報(bào)道指出，地方監(jiān)管對(duì)投顧機(jī)構(gòu)及相關(guān)從業(yè)人員開具的罰單年內(nèi)已超80張。

　　這其中，天相財(cái)富的違規(guī)史長(zhǎng)達(dá)8年半，期間總部及各地分支機(jī)構(gòu)持續(xù)因違規(guī)行為遭遇監(jiān)管處罰，幾乎每份罰單都在強(qiáng)調(diào)、要求公司進(jìn)行有效整改并限期提交整改報(bào)告，但從后續(xù)罰單來看，天相財(cái)富明顯整改不力。

　　北京證監(jiān)局最新披露，天相財(cái)富被責(zé)令改正、暫停新增客戶3個(gè)月，并在收到行政監(jiān)管措施一個(gè)月內(nèi)根據(jù)公司規(guī)章制度處分張斌、席魚、沈錫里、張鵬，還要求公司進(jìn)行有效整改，整改期間需按月報(bào)送整改報(bào)告。該局指出，公司總部及分支機(jī)構(gòu)在暫停期間不得簽約新客戶、不得以“投資者教育”等名義變相開展投資咨詢業(yè)務(wù)。暫停新增客戶期滿后，公司應(yīng)當(dāng)提交整改報(bào)告，驗(yàn)收完成前，不得新增客戶。

　　該局直指天相財(cái)富兩類違規(guī)問題：一是虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性宣傳以及變相承諾收益；二是部分人員通過公司認(rèn)證的賬號(hào)在公眾媒體上作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議，對(duì)于前期行政監(jiān)管措施指出的問題未能有效落實(shí)整改，反映出公司合規(guī)管理和內(nèi)部控制不完善。

　　張鵬作為公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人，對(duì)上述違規(guī)行為負(fù)有管理責(zé)任，被北京證監(jiān)局出具警示函。同時(shí)，張斌、沈錫里、席魚3位投資顧問均被出具警示函。任職天相財(cái)富期間，席魚在直播過程中存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性宣傳及變相承諾收益；沈錫里在公眾媒體上作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議；而前述兩項(xiàng)違規(guī)行為，張斌均參與其中。

　　經(jīng)查，天相財(cái)富被暫停新增客戶已非頭一遭。2019年北京證監(jiān)局針對(duì)總部，2025年山東證監(jiān)局針對(duì)山東分公司，均采取暫停新增投顧業(yè)務(wù)客戶3個(gè)月的監(jiān)管措施。

　　在全國(guó)展業(yè)過程中，天相財(cái)富河北、山東、青島等分公司的違規(guī)行為高度相似，主要集中在營(yíng)銷宣傳不規(guī)范、人員資質(zhì)管理缺位、業(yè)務(wù)留痕不足、內(nèi)部管控失效等方面，且存在屢查屢犯、整改不力的情況。

　　8年半合規(guī)失守，天相財(cái)富總部四度領(lǐng)罰

　　經(jīng)查，北京證監(jiān)局對(duì)天相財(cái)富的行政監(jiān)管措施，最早可追溯至8年半前。

　　2017年7月，北京證監(jiān)局披露天相投顧存在兩類違規(guī)行為：一是對(duì)個(gè)別銷售人員通過微信方式開展?fàn)I銷的行為缺乏管控，未完整留存相關(guān)營(yíng)銷記錄；二是個(gè)別銷售人員對(duì)客戶做出收益承諾。

　　鑒于天相財(cái)富已承接天相投顧的證券投資咨詢業(yè)務(wù)牌照，該局決定對(duì)天相財(cái)富采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，要求立即開展全面整改工作，并限期1個(gè)月內(nèi)完成整改并提交整改報(bào)告。另外，要求公司盡快完成上海分公司工商登記手續(xù)，依法依規(guī)在上海地區(qū)開展業(yè)務(wù)。

　　據(jù)官網(wǎng)介紹，天相投顧創(chuàng)立于2001年，天相財(cái)富是全資子公司。

　　2019年11月，天相財(cái)富再次被北京證監(jiān)局責(zé)令改正，并暫停新增投顧業(yè)務(wù)客戶3個(gè)月，要求立即開展全面整改工作，按月報(bào)送整改進(jìn)度情況，3個(gè)月內(nèi)完成整改并提交整改報(bào)告。

　　因四類違規(guī)行為，天相財(cái)富2025年4月被北京證監(jiān)局責(zé)令改正，要求采取有效整改，強(qiáng)化內(nèi)控與合規(guī)管理，并限期提交書面整改報(bào)告。

　　據(jù)查，天相財(cái)富存在四類違規(guī)行為：

　　總部與分支機(jī)構(gòu)雙線受罰

　　除了北京證監(jiān)局對(duì)總部發(fā)出的多份罰單外，天相財(cái)富旗下多家分公司近年來也相繼受到各地證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施。這意味著，天相財(cái)富在全國(guó)范圍內(nèi)的整體治理和合規(guī)管控存在漏洞。

　　2025年8月，天相財(cái)富河北分公司被河北證監(jiān)局出具警示函，記入誠(chéng)信檔案，具體因四類違規(guī)行為：一是宣傳推介規(guī)范性不足，個(gè)別員工在營(yíng)銷宣傳中缺少過往業(yè)績(jī)局限性的風(fēng)險(xiǎn)提示，個(gè)別員工在宣傳軟件功能的表述中存在暗示收益的情形；二是個(gè)別投資顧問在提供投資建議時(shí)缺少風(fēng)險(xiǎn)提示；三是個(gè)別未在中證協(xié)注冊(cè)登記的員工從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的營(yíng)銷工作，個(gè)別未在中證協(xié)注冊(cè)登記為證券投資顧問的員工對(duì)外提供證券投資顧問服務(wù)；四是分公司合規(guī)管理有效性存在不足，未能有效發(fā)現(xiàn)營(yíng)銷中存在的問題。

　　據(jù)查，這已是該分公司第四次遭到河北證監(jiān)局的處罰，四年四罰。

　　2024年7月，天相財(cái)富河北分公司及總經(jīng)理胡彬彬被河北證監(jiān)局分別采取責(zé)令改正、出具警示函的行政監(jiān)管措施。該分公司存在誤導(dǎo)性營(yíng)銷宣傳、無資質(zhì)人員從業(yè)等問題。

　　2021年11月，天相財(cái)富河北分公司被河北證監(jiān)局責(zé)令改正，因該分公司存在未提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，不實(shí)、誤導(dǎo)性營(yíng)銷宣傳，未按規(guī)定留痕管理等違規(guī)行為。

　　2020年12月，天相財(cái)富河北分公司被河北證監(jiān)局出具警示函，因存在未按規(guī)定進(jìn)行留痕管理、未充分告知投資顧問有關(guān)信息及揭示投資風(fēng)險(xiǎn)等行為。

　　值得注意的是，天相財(cái)富山東分公司同類違規(guī)反復(fù)，整改無效再次遭罰。

　　2025年6月，天相財(cái)富山東分公司被山東證監(jiān)局責(zé)令暫停新增客戶3個(gè)月。據(jù)查，該分公司再次出現(xiàn)未在中證協(xié)登記的人員從事營(yíng)銷及客服工作的違規(guī)行為。針對(duì)同一問題，山東證監(jiān)局曾于2023年12月向該公司出具警示函，但未有效整改。

　　因在投顧業(yè)務(wù)營(yíng)銷推廣中未能按規(guī)定保存微信通話記錄，該分公司已于2020年12月被山東證監(jiān)局出具警示函。

　　2025年4月，天相財(cái)富青島分公司被青島證監(jiān)局出具警示函，并記入誠(chéng)信檔案。該分公司存在兩類違規(guī)問題：一是存在誤導(dǎo)性營(yíng)銷宣傳；二是聘用未在中證協(xié)注冊(cè)登記的員工直接從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的營(yíng)銷、客服工作。