今日（1月12日）AI應用方向狂掀漲停潮，普元信息、新點軟件、卓易信息、星環(huán)科技、博睿數(shù)據(jù)5股20CM漲停，用友網(wǎng)絡(luò)、格爾軟件、三六零3股10CM漲停，福昕軟件、金山辦公、贏時勝等個股均漲超10%。
熱門ETF方面，重倉軟件開發(fā)行業(yè)的信創(chuàng)ETF基金（562030）場內(nèi)價格盤中飆漲7%，現(xiàn)漲6.83%，沖擊日線3連陽！
AI應用主線為何大爆發(fā)？或主要有三方面原因：
1、大模型企業(yè)MiniMax、智譜近期先后登陸港股，且市場表現(xiàn)強勢。華創(chuàng)證券表示，這標志著國產(chǎn)大模型“資本閉環(huán)”的跑通，更釋放了一個明確的市場信號：AI應用層的“商業(yè)價值兌現(xiàn)”正式開啟。
2、AI應用領(lǐng)域跑出三大新熱點：①AI4S概念，即AI for Science（人工智能驅(qū)動的科學研究）；②GEO概念（生成式引擎優(yōu)化），馬斯克將在一周內(nèi)正式開源X平臺最新的內(nèi)容推薦算法。這一舉動被市場普遍解讀為“馬斯克也要涉足GEO”；③AI+醫(yī)療，Open AI宣布推出AI健康功能“ChatGPT Health”，“螞蟻阿?！毙掳姘l(fā)布不到一個月，月活躍用戶已突破3000萬，日均回答健康提問超1000萬次。
3、大模型領(lǐng)域有新進展。Qwen正式發(fā)布并開源Qwen3-VL-Embedding和Qwen3-VL-Reranker模型系列。DeepSeek發(fā)布一篇新論文，提出了一種名為mHC（流形約束超連接）的新架構(gòu)。
國金證券表示，AI應用方面，重點推薦以下四大方向：一是超級入口：大模型已超越技術(shù)底座范疇，演進為AI時代具統(tǒng)治力的流量入口。二是AI Infra（人工智能基礎(chǔ)設(shè)施）：軟件定義算力，獲取“賣鏟子”的確定收益。三是高增長：AI技術(shù)升維，營銷、漫劇成為商業(yè)化落地的先鋒。大模型強大的語義理解、數(shù)據(jù)分析多模態(tài)生成能力，正在高頻場景獲得商業(yè)化紅利。四是高壁壘：數(shù)據(jù)流與工作流鑄盾，醫(yī)療/制造/管理等場景極具張力。
中信證券指出，科技博弈背景下，信創(chuàng)發(fā)展兼具迫切性與確定性，景氣度有望持續(xù)回升。國泰君安證券指出，國內(nèi)大規(guī)?；瘋e措和積極財政政策落地，有望推動信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)超預期發(fā)展。信創(chuàng)行業(yè)具備景氣修復、產(chǎn)品性能提升、國產(chǎn)算力引領(lǐng)三大特征，硬件和軟件國產(chǎn)化率當前仍較低，未來2年受“2+8+N政策影響，相關(guān)訂單有望加速落地，其中國產(chǎn)算力等細分領(lǐng)域還能帶動信創(chuàng)全鏈條發(fā)展。
【扎根自主可控，護航國家安全】
聚焦信息技術(shù)自主可控領(lǐng)域的信創(chuàng)ETF基金（562030）及其聯(lián)接基金（A類：024050；C類：024051）被動跟蹤的中證信創(chuàng)指數(shù)，覆蓋基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應用軟件、信息安全、外部設(shè)備等信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，指數(shù)具備高成長、高彈性特征，當前形勢下，重點關(guān)注信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的四重投資邏輯：
1、國際形勢：地緣政治擾動，逆全球化趨勢加劇，自主可控需求迫切，從國家安全、信息安全、產(chǎn)業(yè)安全的角度來講，信創(chuàng)領(lǐng)域，均有國家大力扶持和企業(yè)加速發(fā)展的必要性；
2、宏觀層面：地方化債力度加碼，政府信創(chuàng)采購有望回暖；
3、技術(shù)層面：以華為為代表的國產(chǎn)廠商實現(xiàn)新技術(shù)突破，看好國產(chǎn)軟硬件市場份額攀升；
4、把握節(jié)奏：信創(chuàng)推進到達關(guān)鍵時間節(jié)點，采購標準進一步細化。
本文圖片、數(shù)據(jù)來源于滬深交易所。
風險提示：信創(chuàng)ETF基金被動跟蹤中證信創(chuàng)指數(shù)，該指數(shù)基日為2017.12.29，發(fā)布于2012.12.21，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預示指數(shù)未來表現(xiàn)。本文中提及的指數(shù)成份股及個股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構(gòu)為準。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任?；鹜顿Y有風險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹慎。