歲末年初的金融市場(chǎng)，兩件看似無(wú)關(guān)的事件，勾勒出鄭州銀行的戰(zhàn)略遷徙軌跡：一邊是西棠項(xiàng)目的11億元房地...
歲末年初的金融市場(chǎng)，兩件看似無(wú)關(guān)的事件，勾勒出鄭州銀行的戰(zhàn)略遷徙軌跡：
一邊是西棠項(xiàng)目的11億元房地產(chǎn)貸款迎來(lái)勝訴，但面對(duì)早已深陷失信名單的被告，債權(quán)大概率淪為“紙面財(cái)富”，鄭州銀行也坦言“早已計(jì)提損失”；
另一邊是旗下的?？h、鄢陵兩家村鎮(zhèn)銀行相繼完成“村改支”，縣域布局進(jìn)一步走向深化。
在退與進(jìn)之間，這家扎根中原的城商行，似乎正加速?gòu)牡禺a(chǎn)依賴的泥沼中抽身，向縣域這片抗周期能力更強(qiáng)的新藍(lán)海，尋找增長(zhǎng)動(dòng)能。
地產(chǎn)舊賬
2025年最后一天，鄭州中院對(duì)鄭州銀行與金威實(shí)業(yè)11億元金融借款案的一審判決，給這場(chǎng)持續(xù)數(shù)年的糾紛畫上了句號(hào)。
依照判決，被告金威實(shí)業(yè)需在十日內(nèi)（截至2026年1月10日）償付本息11億元，被告河南中光城市運(yùn)營(yíng)管理、永威置業(yè)、崔紅旗、李偉、李玲玲等對(duì)此承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
但工商信息顯示，金威實(shí)業(yè)實(shí)繳資本為零，曾經(jīng)的核心資產(chǎn)西棠項(xiàng)目已通過(guò)保交樓處置殆盡，無(wú)任何可執(zhí)行財(cái)產(chǎn)，而擔(dān)保方崔紅旗、李偉早已深陷失信名單。
只是拿到了勝訴判決的鄭州銀行，仍極有可能面臨“執(zhí)行無(wú)門”的尷尬。
西棠項(xiàng)目的悲劇，正是鄭州銀行地產(chǎn)不良的切片之一。
2020年，彼時(shí)的鄭州房地產(chǎn)市場(chǎng)尚有余溫，擁有鍋爐廠舊址土地資源的崔紅旗與本土房企永威置業(yè)一拍即合，雙方通過(guò)合資成立的金威實(shí)業(yè)，開(kāi)啟了“永威金橋西棠”項(xiàng)目。
這個(gè)緊鄰鄭州大學(xué)的熱門樓盤，曾一度憑借優(yōu)越區(qū)位迅速成為鄭州高新區(qū)的“天花板”，只是意外總是來(lái)得猝不及防——
在鄭州銀行發(fā)放11億元貸款的三個(gè)月后，該項(xiàng)目因?qū)嵖厝舜藜t旗挪用資金而驟然停工。
后續(xù)政府在2024年介入推動(dòng)的西棠項(xiàng)目保交樓，雖保障了購(gòu)房者權(quán)益，卻無(wú)法為銀行追回資金，鄭州銀行也由此陷入“贏了官司、輸了錢”的窘境。
單個(gè)項(xiàng)目的損失尚可承受，但鄭州銀行面臨的，是批量地產(chǎn)不良的集中爆發(fā)。
僅2024年，該行已密集曝出3起大額涉房壞賬，涉及的22億元本金數(shù)額已超越該行上年凈利潤(rùn)，對(duì)其盈利根基帶來(lái)重創(chuàng)。
例如，河南首個(gè)赴美上市房企鑫苑集團(tuán)旗下的鑫盈置業(yè)，就有11億元鄭州銀行貸款未清；
法院雖已判決鑫盈置業(yè)還本付息，但截至2025年中期，鑫苑集團(tuán)債務(wù)逾期總額已高達(dá)59.26億元、上半年凈虧損14.33億元，基本喪失償債能力。
房企風(fēng)險(xiǎn)的集中傳導(dǎo)，推動(dòng)了鄭州銀行對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)不良率的直線上升；
2019年至2025年上半年，該行房地產(chǎn)不良率由0.15%激增至9.75%。
為保證資產(chǎn)質(zhì)量，鄭州銀行在危機(jī)中開(kāi)啟了“去地產(chǎn)化”轉(zhuǎn)型：
一是主動(dòng)收縮涉房貸款規(guī)模，將地產(chǎn)貸款占比由2019年末的13.62%逐步降至5%左右；
二是積極化解存量風(fēng)險(xiǎn)，向房企訴訟“討債”同時(shí)，于2024年以6.6折向中原資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)讓了賬面約150億元的資產(chǎn)包，其中就包含已起訴的多家房企債務(wù)。
2025年三季度末，該行不良率已維持在1.76%，優(yōu)于城商行整體水平8個(gè)基點(diǎn)。
逐漸穩(wěn)定的資產(chǎn)質(zhì)量背后，是大規(guī)模的不良核銷：
2022-2024年，該行“核銷及轉(zhuǎn)出”額度分別為46.9億元、47.7億元、40.54億元，較此前水平大幅提升；
同期利潤(rùn)增幅分別為-24.92%、-23.62%、1.39%，2024年18.76億元的整體盈利尚不及10年之前；
由利潤(rùn)縮水、資本補(bǔ)充能力下降引發(fā)的“多年不分紅”爭(zhēng)議，更是在資本市場(chǎng)引起廣泛討論。
如今，該行的逾期數(shù)據(jù)仍顯壓力，2025年上半年末逾期貸款達(dá)210.9億元，較2020年末增長(zhǎng)135.38%，其中77.7億元逾期一年以上貸款仍未歸入不良。
鄭州銀行董事長(zhǎng)趙飛表示，未來(lái)將強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控，重點(diǎn)將從信用風(fēng)險(xiǎn)入手，模塊化推進(jìn)，打造橫向到邊、縱向到底的全風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。
縣域突圍
深陷地產(chǎn)泥沼的鄭州銀行，開(kāi)始將目光轉(zhuǎn)向了更具潛力的縣域市場(chǎng)。
畢竟在房?jī)r(jià)縮水、資產(chǎn)跌價(jià)、居民消費(fèi)意愿大打折扣的情形下，下沉市場(chǎng)確實(shí)展現(xiàn)出了較城市經(jīng)濟(jì)更強(qiáng)大的抗周期能力。
回溯往昔，鄭州銀行對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的關(guān)注可大致分為三個(gè)階段。
最初的嘗試始于2009年，彼時(shí)鄭州銀行初啟對(duì)鄭州市下轄縣域的機(jī)構(gòu)布局，成立首家縣域支行、首家村鎮(zhèn)銀行，并通過(guò)之后的2年時(shí)間完成了對(duì)鄭州縣域的分支機(jī)構(gòu)全覆蓋。
2018年，該行進(jìn)一步成立“精準(zhǔn)扶貧工作領(lǐng)導(dǎo)小組”，將縣域金融市場(chǎng)確定為新五年規(guī)劃目標(biāo)，3年后又在零售部下設(shè)二級(jí)部門“鄉(xiāng)村金融部”，縣域金融服務(wù)走向?qū)I(yè)化、體系化。
不過(guò)從戰(zhàn)略層面看，此時(shí)的鄭州銀行仍更多將縣域視作普惠金融、鄉(xiāng)村振興的一環(huán)，而非公司的增量挖掘地，對(duì)下沉市場(chǎng)資源投入仍然有限。
直至2024年新領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)就位，真正的轉(zhuǎn)折點(diǎn)開(kāi)始出現(xiàn)：
當(dāng)年的鄭州銀行提出“縣域引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略”，將縣域經(jīng)濟(jì)定位為服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的“試驗(yàn)田”“增長(zhǎng)極”“孵化器”，并決定將各類創(chuàng)新產(chǎn)品、體制機(jī)制創(chuàng)新放在縣域孵化。
這確立了縣域在該行的核心地位，說(shuō)明其重要性已不止于早年間的鄉(xiāng)村振興、普惠金融實(shí)踐。
可以觀察到的是，如今鄭州銀行的縣域業(yè)務(wù)已實(shí)現(xiàn)“零售+對(duì)公”雙輪驅(qū)動(dòng)。
例如，在零售方面通過(guò)“進(jìn)線上，進(jìn)鄉(xiāng)村，進(jìn)社區(qū)”拓展服務(wù)邊界。
從戰(zhàn)略上看，該行的“鄉(xiāng)村管家”已成為零售業(yè)務(wù)核心理念之一，與市民、融資、財(cái)富被共同寫入“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念，并通過(guò)優(yōu)化鄉(xiāng)村服務(wù)渠道、提升服務(wù)體驗(yàn)，逐步形成縣域金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
截至2024年末，該行已依托“惠農(nóng)站點(diǎn)+”場(chǎng)景下沉發(fā)展收單商戶、豐富用卡環(huán)境，累計(jì)發(fā)行鄉(xiāng)村振興卡25.85萬(wàn)張，較上年末增加8.66萬(wàn)張。
對(duì)公業(yè)務(wù)則聚焦“產(chǎn)業(yè)金融+縣域經(jīng)濟(jì)”，通過(guò)“縣域引領(lǐng)專項(xiàng)行動(dòng)”培育新增長(zhǎng)極。
例如，每季度聯(lián)動(dòng)省委金融辦、省發(fā)展改革委對(duì)接政策，根據(jù)各地產(chǎn)業(yè)特色制定“一地一策”，每年預(yù)留專項(xiàng)信貸額度；
其中，鞏義作為工業(yè)強(qiáng)縣，獲得鄭州銀行在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、重大項(xiàng)目建設(shè)上的專項(xiàng)支持，濟(jì)源則依托豫西北地區(qū)的發(fā)展重任，獲得區(qū)域協(xié)同發(fā)展的金融助力；
縣域經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的滎陽(yáng)、新老城區(qū)協(xié)同的中牟與二七等地，則繼續(xù)通過(guò) “鄉(xiāng)村振興貸”等特色產(chǎn)品，形成與新增簽約區(qū)域的互補(bǔ)，共同構(gòu)成覆蓋全場(chǎng)景的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
同時(shí)，鄭州銀行還計(jì)劃建立高質(zhì)量人才發(fā)展機(jī)制，鼓勵(lì)年輕干部?jī)?yōu)先到縣域機(jī)構(gòu)鍛煉，對(duì)表現(xiàn)優(yōu)秀的給予優(yōu)先提拔；
利益分配也隨之調(diào)整，新任董事長(zhǎng)趙飛承諾，管理層薪酬將在連續(xù)兩年壓降10%，騰出的資源全部向基層傾斜。
可以觀察到的是，2025年以來(lái)，鄭州銀行的信貸資源已進(jìn)一步由地產(chǎn)向縣域轉(zhuǎn)移：
2025年前三季度末，該行信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，房地產(chǎn)業(yè)貸款較2023年末縮減近70億元，“三農(nóng)”縣域、制造業(yè)、綠色金融等重點(diǎn)領(lǐng)域貸款增速，已領(lǐng)先全行整體水平。
然而，遷徙之路也絕非坦途。
一方面，地產(chǎn)的舊傷仍未完全愈合，2025年上半年末相關(guān)不良率較年初又有小幅上升；
另一方面，縣域金融雖是藍(lán)海，但其服務(wù)成本高、信用數(shù)據(jù)缺失等特性，對(duì)銀行的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力提出了更高的要求，鄭州銀行向下要增量，也需直面與地方農(nóng)商行等機(jī)構(gòu)的直接競(jìng)爭(zhēng)。
未來(lái)該行能否徹底擺脫地產(chǎn)陰影，在縣域賽道跑出加速度，有待時(shí)間的檢驗(yàn)。
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