12月24日，上交所上市委召開2025年第67次審議會(huì)議。審議結(jié)果顯示，視涯科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“視涯科技”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，且無需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)。
據(jù)了解，上市委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問詢聚焦公司硅基OLED微顯示屏等業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的可持續(xù)性、公司與特定戰(zhàn)略客戶及供應(yīng)商簽署三方協(xié)議的商業(yè)合理性及確定性等問題。
上述兩方面問題，均指向視涯科技此前于招股書中披露的關(guān)鍵信息。
據(jù)招股書披露，隨著特定戰(zhàn)略客戶等項(xiàng)目的大規(guī)模量產(chǎn)，公司預(yù)測(cè)2025年—2027年?duì)I業(yè)收入將分別達(dá)到4.69億元、22.60億元和37.34億元，實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)。
回溯過往業(yè)績(jī)，2022年至2024年，公司營(yíng)業(yè)收入從1.90億元增長(zhǎng)至2.80億元。2025年前三季度，公司持續(xù)加大市場(chǎng)開拓力度，核心產(chǎn)品硅基OLED微型顯示屏銷售收入實(shí)現(xiàn)規(guī)模放量，同時(shí)戰(zhàn)略產(chǎn)品開發(fā)業(yè)務(wù)獲得下游客戶認(rèn)可，前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.93億元，較上年同期增長(zhǎng)54.67%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-1.67億元，較上年同期減虧10.25%。
另一備受關(guān)注的是，公司此前稱，已成功切入國(guó)內(nèi)外下游市場(chǎng)多家頭部終端廠商的供應(yīng)鏈。2025年，公司與戰(zhàn)略客戶達(dá)成關(guān)鍵合作協(xié)議，有望在2026年及未來數(shù)年內(nèi)實(shí)現(xiàn)每年數(shù)百萬量級(jí)硅基OLED微型顯示屏交付。目前雙方簽訂預(yù)付款協(xié)議，相關(guān)款項(xiàng)用于鎖定公司硅基OLED微顯示屏產(chǎn)能，對(duì)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)供應(yīng)的時(shí)間、對(duì)應(yīng)的產(chǎn)能承諾等進(jìn)行約定。
招股說明書顯示，視涯科技是全球領(lǐng)先的微顯示整體解決方案提供商，核心產(chǎn)品為硅基OLED微型顯示屏，并為客戶提供包括戰(zhàn)略產(chǎn)品開發(fā)、光學(xué)系統(tǒng)和XR整體解決方案等增值服務(wù)。從股東結(jié)構(gòu)來看，視涯科技的控股股東為上?；?，實(shí)控人為顧鐵。
值得一提的是，視涯科技股東既有長(zhǎng)江招銀與深圳招銀等投資機(jī)構(gòu)，也有精測(cè)電子、歌爾股份等產(chǎn)業(yè)鏈上下游巨頭，上述兩家公司持股比例均超5%，構(gòu)建起深度產(chǎn)業(yè)協(xié)同生態(tài)。
本次沖刺科創(chuàng)板，視涯科技擬募集資金約20.15億元，其中16.09億元將投向超高分辨率硅基OLED微型顯示器件生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目，4.06億元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。
視涯科技表示，公司處于我國(guó)微顯示產(chǎn)業(yè)鏈中上游核心環(huán)節(jié)，本次募資擴(kuò)產(chǎn)及研發(fā)投入，一方面能夠保障國(guó)內(nèi)微顯示產(chǎn)品的供應(yīng)安全，另一方面將帶動(dòng)設(shè)備及材料的國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程，提升產(chǎn)品自主可控程度，進(jìn)而全面增強(qiáng)我國(guó)微顯示產(chǎn)業(yè)鏈的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
從行業(yè)看，當(dāng)前下游頭部終端廠商加速XR產(chǎn)品迭代，對(duì)高性能硅基OLED微顯示屏的需求呈幾何級(jí)增長(zhǎng)。視涯科技是全球首家基于12英寸晶圓背板實(shí)現(xiàn)硅基OLED微顯示屏規(guī)模量產(chǎn)的企業(yè)，同時(shí)也是全球少數(shù)具備硅基OLED“顯示芯片+微顯示屏+光學(xué)系統(tǒng)方案”全棧自研能力的科創(chuàng)企業(yè)。
此外，公司已成為全球第二、境內(nèi)第一的微顯示整體解決方案提供商，并已實(shí)現(xiàn)對(duì)字節(jié)跳動(dòng)、雷鳥、影石創(chuàng)新、聯(lián)想等全球一線終端廠商的出貨。
“視涯科技不僅聚焦硅基OLED顯示屏的核心業(yè)務(wù)，更具備XR整體解決方案的設(shè)計(jì)與制造能力?！币曆目萍级刎S華此前對(duì)上證報(bào)記者表示，依托強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力和持續(xù)的研發(fā)投入，公司將持續(xù)推動(dòng)微顯示技術(shù)迭代，搶占端側(cè)AI顯示的戰(zhàn)略高地，助力中國(guó)新型顯示產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的發(fā)展和繁榮。