來源：上海證券報·中國證券網(wǎng)
上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 溫婷）12月12日，由上海證券報與交通銀行上海市分行聯(lián)合主辦、基煜基金全程協(xié)辦的“上證·大虹橋金融高質(zhì)量發(fā)展大會”在上海長寧舉辦?；匣饒?zhí)行總裁張鳴在會上表示，當(dāng)前資管行業(yè)正處于大發(fā)展與高挑戰(zhàn)并存的關(guān)鍵階段，科學(xué)的資產(chǎn)配置體系與技術(shù)工具的結(jié)合，是穿越市場周期、實現(xiàn)長期穩(wěn)健收益的核心保障，構(gòu)建“全品類研究+定制化策略+科技化工具”的一體化能力，是打破傳統(tǒng)配置認(rèn)知邊界與效率瓶頸的核心解法。
基煜基金執(zhí)行總裁張鳴張鳴表示，從發(fā)展規(guī)模來看，資管行業(yè)呈現(xiàn)蓬勃增長態(tài)勢：截至今年6月末，信托全行業(yè)規(guī)模達(dá)32.43萬億元，10月底，公募基金管理規(guī)模增至36.96萬億元，截至三季度末，理財存續(xù)規(guī)模創(chuàng)下32.13萬億元的歷史新高，而截至去年末，34家保險資管公司合計管理規(guī)模已達(dá)33.3萬億元。這一亮眼數(shù)據(jù)背后，是中國居民財富管理巨大需求與行業(yè)發(fā)展同頻共振的必然結(jié)果，彰顯了資管行業(yè)的廣闊發(fā)展空間。
不容忽視的是，行業(yè)也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。張鳴強調(diào)，“三低”常態(tài)正深度重塑資管行業(yè)的資產(chǎn)配置底層邏輯，傳統(tǒng)股債二元配置框架的局限性日益凸顯，股債雙資產(chǎn)風(fēng)險分散效果較弱，難以適應(yīng)日益復(fù)雜的市場環(huán)境，推動行業(yè)加速向多元資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)型成為必然選擇。
基于基煜基金服務(wù)近千家機構(gòu)投資者的實踐觀察，張鳴總結(jié)出當(dāng)前資管行業(yè)三大核心趨勢：其一，資產(chǎn)類別從“股債二元”向“全品類覆蓋”拓展，另類資產(chǎn)、海外資產(chǎn)在組合中的配置占比持續(xù)提升，成為豐富資產(chǎn)組合、分散風(fēng)險的重要方向；其二，策略邏輯從“靜態(tài)持有”向“動態(tài)平衡”升級，通過靈活調(diào)整各類資產(chǎn)權(quán)重，有效應(yīng)對市場波動，提升組合穩(wěn)健性；其三，決策方式從“經(jīng)驗驅(qū)動”向“科技賦能、數(shù)據(jù)驅(qū)動”轉(zhuǎn)變，數(shù)字化工具已成為提升配置效率的關(guān)鍵支撐，為行業(yè)發(fā)展注入新動能。
面對行業(yè)變革趨勢，張鳴提出，構(gòu)建“全品類研究+定制化策略+科技化工具”的一體化能力，是打破傳統(tǒng)配置認(rèn)知邊界與效率瓶頸的核心解法?；匣鸬难芯繑?shù)據(jù)也印證了這一觀點：采用多資產(chǎn)配置的機構(gòu)客戶，其組合年化波動率較單一資產(chǎn)顯著降低，最大回撤控制能力亦大幅提升。
作為深耕機構(gòu)資管服務(wù)十余年的獨立三方機構(gòu)，基煜基金聚焦行業(yè)核心需求，已在資產(chǎn)、策略、研究、科技四大維度構(gòu)建了差異化價值。據(jù)張鳴介紹，在資產(chǎn)維度，基煜基金實現(xiàn)全品類覆蓋與精選，涵蓋國內(nèi)股債、另類資產(chǎn)，并密切追蹤互認(rèn)、QDII等跨境基金，助力客戶把握跨市場機會；在策略維度，針對銀行理財、保險資管、公募FOF等不同客戶的風(fēng)險收益目標(biāo)，量身定制適配的多元資產(chǎn)配置策略，兼顧收益性與安全性；在研究維度，組建專業(yè)跨資產(chǎn)研究團隊，形成系統(tǒng)化研究體系，2025年已處理客戶多樣化研究需求近千件，為客戶提供專業(yè)決策參考；在科技維度，公司以“基構(gòu)通”“基構(gòu)云”兩大平臺為核心，借助AI模型提升配置決策的精準(zhǔn)性與及時性。
張鳴強調(diào)，科學(xué)的資產(chǎn)配置體系與技術(shù)工具的結(jié)合，是穿越市場周期、實現(xiàn)長期穩(wěn)健收益的核心保障。基煜基金期待與行業(yè)各方深入交流資產(chǎn)配置與技術(shù)實踐心得，共同探索資管行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新路徑，為金融強國建設(shè)貢獻(xiàn)行業(yè)力量。
本次大會是上海證券報年度重磅活動之一，圍繞“時代新敘事·財富新未來”主題，大會重點探討中國財富管理行業(yè)如何穿越經(jīng)濟周期，提升財富管理競爭力，支持實體經(jīng)濟等議題。