中新經(jīng)緯1月30日電 (薛宇飛)中新經(jīng)緯從業(yè)內(nèi)人士獲悉，29日，監(jiān)管部門下發(fā)的《機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)(2026年第1期 總第127期)》(下稱通報(bào))中稱，D基金公司與不具備基金銷售業(yè)務(wù)資格和基金從業(yè)資格的互聯(lián)網(wǎng)“大V”開展?fàn)I銷合作，鼓動(dòng)投資者跟進(jìn)購買A產(chǎn)品，誘導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的投資者購買中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。
通報(bào)表示，監(jiān)管部門決定對(duì)D基金公司采取責(zé)令改正并暫停受理公募基金產(chǎn)品注冊(cè)的監(jiān)管措施，同步追究公司總經(jīng)理、督察長(zhǎng)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人等責(zé)任人員責(zé)任。
暫停受理公募基金產(chǎn)品注冊(cè)
中新經(jīng)緯注意到，該份通報(bào)中并未對(duì)涉事基金公司進(jìn)行直接點(diǎn)名，而是以“D基金公司”代稱。但綜合通報(bào)中的“某基金公司管理的基金產(chǎn)品單日申購量超百億”以及近期多家媒體的報(bào)道，通報(bào)內(nèi)所指的公司疑似為德邦基金。
近日，德邦基金旗下德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)靈活配置單日申購超百億元一事，在市場(chǎng)上引發(fā)廣泛討論。
通報(bào)中稱，經(jīng)核查，D 基金公司與不具備基金銷售業(yè)務(wù)資格和基金從業(yè)資格的互聯(lián)網(wǎng)“大V”開展?fàn)I銷合作，向其支付大額廣告費(fèi)，以互聯(lián)網(wǎng)“大V”在平臺(tái)上預(yù)告某日(將)大額購入 D基金公司的A產(chǎn)品為噱頭，利用互聯(lián)網(wǎng)“大V”的流量和影響力鼓動(dòng)投資者跟進(jìn)購買A產(chǎn)品，誘導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的投資者購買中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。經(jīng)查，該公司未對(duì)投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，投資者適當(dāng)性管理不到位，違反了《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》第二十一條規(guī)定。
通報(bào)稱，上述違規(guī)行為反映出相關(guān)行業(yè)機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)理念、功能定位等方面仍存在偏差，為追求短期規(guī)模增長(zhǎng)忽視專業(yè)合規(guī)底線，公司內(nèi)控機(jī)制不健全、有效性不足。根據(jù)《證券投資基金法》第二十四條和《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》第六十八條規(guī)定，對(duì)D基金公司采取責(zé)令改正并暫停受理公募基金產(chǎn)品注冊(cè)的監(jiān)管措施，同步追究公司總經(jīng)理、督察長(zhǎng)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人等責(zé)任人員責(zé)任。
通報(bào)還披露了其他違規(guī)銷售問題。通報(bào)表示，日常監(jiān)管還關(guān)注到部分基金銷售機(jī)構(gòu)和非持牌的第三方平臺(tái)重新上架“基金實(shí)時(shí)估值”功能，直接提供或通過“凈值參考”“板塊漲跌”等形式變相提供“基金實(shí)時(shí)估值”功能，同時(shí)還衍生出按平臺(tái)當(dāng)日申購金額排序的“加倉榜”、展示用戶持倉收益和明細(xì)的“實(shí)盤榜”等。上述功能可能誤導(dǎo)投資者，攤薄基金產(chǎn)品收益，引發(fā)投訴糾紛，應(yīng)當(dāng)予以規(guī)制。
上述通報(bào)中還提出相關(guān)監(jiān)管要求。一是，基金公司及基金銷售機(jī)構(gòu)要切實(shí)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，把合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者，防止風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配。二是，基金公司及基金銷售機(jī)構(gòu)嚴(yán)格禁止與不具備資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)“大V”合作，開展任何形式的基金銷售活動(dòng)(含基金宣傳推介)。三是，基金銷售機(jī)構(gòu)及第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)要加強(qiáng)自查自糾，按期下架“基金實(shí)時(shí)估值”“加倉榜”“實(shí)盤榜”等功能，杜絕誤導(dǎo)投資者的行為。
針對(duì)上述通報(bào)及相關(guān)情況，中新經(jīng)緯發(fā)函至德邦基金，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。
德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)靈活配置近日兩次限購
德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)靈活配置由德邦基金知名基金經(jīng)理雷濤、陸陽共同管理。除了這只產(chǎn)品，兩人還共同管理德邦鑫星價(jià)值，德邦鑫星價(jià)值的規(guī)模和業(yè)績(jī)?cè)?025年均出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，規(guī)模突破百億元，全年收益率約為128.90%。
德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)靈活配置成立于2017年3月，從2025年的表現(xiàn)看，全年收益率約為8.06%，規(guī)模由2024年年末的約1.32億元增至2025年年末的約10.11億元。
2026年1月12日，A股AI應(yīng)用板塊明顯走強(qiáng)。當(dāng)日，市場(chǎng)就傳出，德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)靈活配置獲得投資者120億元的申購。不過，德邦基金12日對(duì)媒體回應(yīng)稱，公司并未對(duì)外披露旗下基金的盤中規(guī)模數(shù)據(jù)。
德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)靈活配置的真實(shí)認(rèn)購數(shù)據(jù)，有待2026年一季報(bào)披露。但從1月12日的凈值表現(xiàn)看，該基金A類份額單位凈值從前一個(gè)交易日的1.1905元增至12日的1.2895元，增長(zhǎng)約8.32%。此后，基金凈值處于波動(dòng)狀態(tài)。
13、14日，德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)靈活配置兩次下調(diào)申購金額，理由是“為保護(hù)基金份額持有人的利益”。目前，單日單個(gè)基金賬戶通過單一銷售機(jī)構(gòu)申購該基金A類、C類份額的金額，分別不超過10萬元、1萬元。
德邦基金官網(wǎng)信息顯示，該公司成立于2012年3月，總部位于上海。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，德邦證券股份有限公司、浙江省土產(chǎn)畜產(chǎn)進(jìn)出口集團(tuán)有限公司分別持有德邦基金80%、20%的股份。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年年末，德邦基金公募基金管理規(guī)模約為696.73億元，其中，債券型基金規(guī)模占比最高，約338.13億元。
目前，德邦基金總經(jīng)理是張騄，督察長(zhǎng)兼風(fēng)控負(fù)責(zé)人是徐曉紅。
據(jù)此前披露，張騄，曾于申銀萬國(guó)證券研究所有限公司擔(dān)任制造業(yè)研究部電子行業(yè)首席分析師；華泰證券股份有限公司擔(dān)任研究所電子行業(yè)首席分析師；知合控股股份有限公司擔(dān)任產(chǎn)研一中心投資總經(jīng)理；德邦證券股份有限公司歷任研究所所長(zhǎng)、總裁助理兼研究所所長(zhǎng)、總裁助理兼產(chǎn)研中心總經(jīng)理；德邦基金聯(lián)席總經(jīng)理。2023年7月，張騄出任德邦基金總經(jīng)理。
徐曉紅，曾于上海市嘉定區(qū)人民檢察院先后擔(dān)任批捕科、反貪污賄賂局科員；上海市嘉定區(qū)經(jīng)委擔(dān)任金融監(jiān)管與服務(wù)科科員；上海證監(jiān)局先后擔(dān)任上市公司監(jiān)管處、法制處、投資者保護(hù)工作處科員、副主任科員、主任科員；上海市易谷網(wǎng)絡(luò)科技有限公司擔(dān)任財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董秘；長(zhǎng)城證券股份有限公司擔(dān)任董事總經(jīng)理及合規(guī)法律部華東區(qū)域合規(guī)專員；國(guó)盛證券有限責(zé)任公司先后擔(dān)任風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理、浙江分公司總經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)管理一部總經(jīng)理，期間兼任聯(lián)絡(luò)監(jiān)管組辦公室主任。2023年10月，徐曉紅開始擔(dān)任德邦基金督察長(zhǎng)。
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