金吾財(cái)訊 | 港股三大指數(shù)午后回暖，全日震蕩反復(fù)，截至收盤，恒指漲0.32%，國企指數(shù)漲0.10%，恒生科技指數(shù)漲0.15%。

　　藍(lán)籌中，阿里健康(00241)漲4.72%，申洲國際(02313)漲4.39%，康師傅控股(00322)漲4.02%，恒隆地產(chǎn)(00101)漲3.97%；跌幅方面，信義光能(00968)跌3.72%，龍湖集團(tuán)(00960)跌2.91%，比亞迪電子(00285)跌2.56%。

　　板塊方面，科網(wǎng)股盤初走強(qiáng)，阿里健康漲4.72%，騰訊音樂-SW(01698)漲3.93%，快手-W(01024)漲3.89%，嗶哩嗶哩-W(09626)漲3.14%，阿里巴巴-W(09988)漲2.73%，京東集團(tuán)-SW(09618)漲2.60%。國泰海通發(fā)研報(bào)指，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)大廠正加速AI布局，加快AI盈利閉環(huán)，國產(chǎn)算力或受益。

　　創(chuàng)新藥概念走高，晶泰控股(02228)漲10.48%，博安生物(06955)漲6.88%，同源康醫(yī)藥-B(02410)漲4.53%，藥明合聯(lián)(02268)漲3.65%，綠葉制藥(02186)漲2.37%。廣州市人民政府辦公廳印發(fā)《廣州市加快建設(shè)先進(jìn)制造業(yè)強(qiáng)市規(guī)劃(2024－2035年)》。其中提出，加速創(chuàng)新藥物戰(zhàn)略布局，大力發(fā)展單克隆抗體、疫苗、血液制品、診斷試劑等生物制藥。圍繞生命健康重大問題和前沿生物技術(shù)開展前瞻布局，爭取在基因工程技術(shù)、新的藥物靶點(diǎn)和作用機(jī)制、合成生物學(xué)與生物信息學(xué)融合等方面取得突破。借助嶺南中藥特色優(yōu)勢，加快推動(dòng)中醫(yī)藥標(biāo)準(zhǔn)化、國際化，打造一批從原料藥、中藥材到藥品的示范產(chǎn)業(yè)鏈。

　　個(gè)股方面，老鋪黃金(06181)漲5.52%?；ㄆ煅袌?bào)指出，據(jù)該行在元旦假期內(nèi)留意到的需求復(fù)蘇及毛利率改善，對老鋪今年展望更具信心?；ㄆ炝舷M(fèi)者已消化產(chǎn)品提價(jià)，受行業(yè)廣泛調(diào)整價(jià)格及去年12月起金價(jià)反彈所支持。該機(jī)構(gòu)表示，長假期內(nèi)的推廣亦刺激需求復(fù)蘇。該行料強(qiáng)勁需求將持續(xù)至春節(jié)假期?；ㄆ旆Q老鋪?zhàn)匀ツ?1月底起毛利率已復(fù)蘇至40%以上，春節(jié)后有望進(jìn)一步提價(jià)，料盈利能力高企狀況可于今年延續(xù)。對老鋪黃金展開30日正面催化劑觀察。

　　毛戈平(01318)漲3.75%。中金表示，公司公告與LVMH旗下、全球最大消費(fèi)品投資公司路威凱騰達(dá)成戰(zhàn)略合作，將在全球市場擴(kuò)張、收購及戰(zhàn)略投資、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化、人才引進(jìn)與治理方面達(dá)成戰(zhàn)略合作意向。同時(shí)該行組織公司香港投資者開放日，公司新品儲(chǔ)備充足、持續(xù)深化高端柜位覆蓋、出海初顯成效，該行看好公司邁向全球高端化妝品集團(tuán)的中長期成長空間。海通國際發(fā)布研報(bào)稱，維持毛戈平“優(yōu)于大市”評級，給與毛戈平2026年32X PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)108.2港元，有23.1%上行空間。該行認(rèn)為其品牌力與基本面依然穩(wěn)固，相信公司的核心價(jià)值在于其堅(jiān)固的高端品牌定位與持續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。戰(zhàn)略合作的推進(jìn)有望打開新的成長曲線。該行建議投資者關(guān)注后續(xù)合作細(xì)則的落地以及減持的具體實(shí)施情況，并維持對公司長期價(jià)值的積極看法。

　　招商證券認(rèn)為，市場經(jīng)歷拔估值后，疊加宏觀內(nèi)需約束限制指數(shù)上行天花板，將進(jìn)入由質(zhì)量驅(qū)動(dòng)的結(jié)構(gòu)性分化階段。該機(jī)構(gòu)建議雙線并行，恒科反彈+增強(qiáng)啞鈴：聚焦超跌反彈和成長，優(yōu)先配置估值回歸合理的恒生科技指數(shù)(AI互聯(lián)網(wǎng)龍頭等)。啞鈴增強(qiáng)：進(jìn)攻端：有色金屬(商品增強(qiáng))+保險(xiǎn)板塊(權(quán)益Beta增強(qiáng))。防守端：高股息資產(chǎn)(固收增強(qiáng))作為“壓艙石”。?