每經(jīng)記者|陳鵬麗可楊每經(jīng)編輯|陳旭

　　中國證券監(jiān)督管理委員會的一紙立案調查公告，讓一家老牌會計師事務所——中興財光華會計師事務所（特殊普通合伙，以下簡稱中興財光華）陷入了前所未有的危機。

　　今年11月28日，中國證監(jiān)會宣布對立方數(shù)科（證券簡稱已變更為“*ST立方（維權）”）涉嫌業(yè)績造假一事作出行政處罰。由于立方數(shù)科連續(xù)3年虛增巨額收入與成本，深交所依法啟動該公司的退市程序。同時，服務了立方數(shù)科近10年的會計師事務所——中興財光華也被立案調查。

　　消息一出，火燒連營。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱每經(jīng)記者）不完全統(tǒng)計，11月28日至12月30日，A股共有52家公司相繼與中興財光華解約，改聘其他會計師事務所。而如果把時間擴寬至10月至今，A股累計有61家公司從中興財光華“撤單改聘”。

　　公開數(shù)據(jù)顯示，中興財光華在2024年度內（出具2023年度上市公司年報審計）的上市公司客戶數(shù)量89家。以此粗略計算可得，今年10月以來，中興財光華有近七成的上市公司客戶陸續(xù)解約。這個比例，對任何一家會計師事務所而言，都算得上“致命的打擊”。

　　最新的一家公司是云鼎科技，在該公司12月30日發(fā)布的公告中提到，中興財光華因內部資源優(yōu)化配置及項目組人員變動等原因，無法足額派遣具備相應專業(yè)資質的審計人員，已向公司提交辭任函。

　　然而，更大的“撤單潮”發(fā)生在新三板。據(jù)每經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，11月至今，新三板累計有91家掛牌企業(yè)“棄用”中興財光華。有意思的是，不少公司雖然更換了審計機構，但簽字注冊會計師仍舊沒變，形成“換所不換師”的現(xiàn)象。

　　12月23日，每經(jīng)記者前往中興財光華北京總部進行實地探訪時發(fā)現(xiàn)，該事務所辦公區(qū)域內多數(shù)獨立辦公室房門處于關閉狀態(tài)。走訪當天，記者也遇到了要從中興財光華離職的員工。

　　11月28日，中國證監(jiān)會對立方數(shù)科涉嫌定期報告財務數(shù)據(jù)存在虛假記載事項，依法作出行政處罰及市場禁入事先告知。

　　據(jù)查明，2021年至2023年，立方數(shù)科通過開展代理業(yè)務、融資性貿易、虛假貿易等方式，累計虛增收入6.38億元、虛增成本6.28億元。該行為屬“嚴重違反證券法律法規(guī)”。

　　證監(jiān)會同時表示，決定對該案所涉會計師事務所執(zhí)業(yè)行為正式立案調查。

　　其實，這并非中興財光華首次被證監(jiān)會立案調查。據(jù)中興財光華的誠信記錄，近三年內，該所及其從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)行為累計受到行政處罰6次，監(jiān)督管理措施25次，涉及57名從業(yè)人員。

　　例如，今年9月，證監(jiān)會對中興財光華為首航高科（已退市）提供2020年年報審計服務未勤勉盡責案進行立案調查。首航高科2020年年度報告“隱瞞”控股股東非經(jīng)營性占用資金超10億元，而中興財光華卻對該年度財報出具了標準無保留意見的審計報告。證監(jiān)會對中興財光華沒收業(yè)務收入101.56萬元，并處以同等金額罰款。

　　4月，中興財光華因在*ST弘高（已退市）2018年至2021年年度財務報表審計中未勤勉盡責，被北京證監(jiān)局責令改正，沒收業(yè)務收入462.26萬元，并處以924.53萬元的罰款。

　　2月，河北證監(jiān)局披露，中興財光華及其注冊會計師黃峰、李智勇因在新動力（現(xiàn)證券簡稱為ST新動力（維權））2022年度和2023年度財務報表審計項目中存在多項問題，被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

　　換言之，光在2025年一年，中興財光華就有4家A股上市公司客戶的審計報告被證實“出問題”。這4家客戶中，2家已經(jīng)退市，1家正在走退市程序。

　　若把時間線再往前拉長，中興財光華還因在給實達集團、仁東控股、海航冷鏈、柏堡龍等多家公司提供服務過程中存在違法違規(guī)行為而“領罰”。中國證監(jiān)會在《2024年上半年證監(jiān)會行政執(zhí)法情況綜述》《2021年證監(jiān)稽查20起典型違法案例》中接連“點名”中興財光華。值得注意的是，2021年，“藍山科技欺詐發(fā)行及相關中介機構未勤勉盡責案”被作為新三板欺詐發(fā)行的典型案件加以披露，中興財光華正牽涉其中。

　　根據(jù)*ST天喻（維權）（SZ300205）12月13日的公告，該公司擬變更會計師事務所，并在公告中強調，系因為中興財光華收到中國證監(jiān)會出具的《行政處罰事先告知書》，其可能會被采取暫停從事證券服務業(yè)務等監(jiān)管措施。

　　對于中興財光華而言，眼下正是危機時刻。

　　雖然*ST立方牽出的事端無異于向市場擲出一枚“深水炸彈”，但多米諾骨牌并非從11月28日當天才被推倒。每經(jīng)記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年10月份至今，累計有61家A股公司從中興財光華“撤單”。

　　據(jù)西隴科學（維權）今年11月29日的公告，中興財光華在2024年度所服務的上市公司客戶數(shù)量為89家。而據(jù)同花順iFind統(tǒng)計，共有83家A股上市公司2024年年報系由中興財光華審計。該報告期內，中興財光華業(yè)務量排名位列審計行業(yè)第20位。

　　以上述客戶量來粗略計算，今年10月份至今，不到3個月時間里，中興財光華已丟失了近七成的A股客戶。

　　這其中，最典型的是航天宏圖、亞太藥業(yè)。11月22日，航天宏圖宣布擬聘任中興財光華作為公司2025年度審計機構，12月3日即火速取消了擬聘任中興財光華的相關議案。亞太藥業(yè)則在中興財光華已開始了部分預審工作的情況下，依舊在12月9日宣布擬改聘其他會計師事務所。

　　中興財光華失去的“蛋糕”，到底被誰吃到了？

　　每經(jīng)記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在與中興財光華解約后，有11家上市公司改聘中名國成作為年度審計機構；其次是尤尼泰振青，有8家公司改聘；7家改聘中審亞太，5家改聘政旦志遠。

　　不過，更洶涌的“撤單潮”其實發(fā)生在新三板。

　　如果單從客戶數(shù)量上看，新三板才是中興財光華更大的“客戶來源地”。每經(jīng)記者查詢到中興財光華官網(wǎng)顯示，該所累計負責90家國內上市公司審計業(yè)務；28家企業(yè)IPO審計業(yè)務；累計負責702家新三板掛牌企業(yè)的審計業(yè)務（以上數(shù)據(jù)均未知具體截止日期）。由此可見，該所新三板掛牌公司客戶數(shù)量接近A股上市公司客戶數(shù)量的8倍。

　　據(jù)每經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，今年11月至12月26日，新三板共有91家掛牌企業(yè)從中興財光華“撤單”，相繼宣布改聘其他審計機構。

　　雖然*ST立方的處罰事先告知書是11月28日披露，但早在11月24日，就有新三板掛牌企業(yè)在改聘會計師事務所的理由中明確“中興財光華會計師事務所（特殊普通合伙） 相關業(yè)務受到影響，前任會計師事務所審計團隊加入了其他會計師事務所”。

　　從上述改聘會計師事務所的理由中不難看出，中興財光華的審計團隊正大量離職。而離開原單位之后，大多入職中興華、中名國成、上海孜榮、政旦志遠、尤尼泰振青、鵬盛、中審亞太、國府嘉盈等審計機構。

　　每經(jīng)記者翻閱新三板掛牌企業(yè)公告發(fā)現(xiàn)，中興財光華與不少新三板公司合作年限多在7~10年，最長合作年限是12年。因此，在新三板，審計團隊“人走單離”的現(xiàn)象會更加顯著。前述91家“撤單”的公司中，有12家直言“前任會計師事務所審計團隊加入擬變更的會計師事務所”。

　　被證監(jiān)會立案調查后，中興財光華突然進行了一次“收縮”。天眼查數(shù)據(jù)顯示，2025年12月8日，該事務所將注冊資金從3850萬元大幅減少至1630萬元，減幅高達57.7%。與此同時，該所更換了執(zhí)行事務合伙人。

　　那么，風暴眼中的中興財光華，最新情況到底如何？

　　12月23日，《每日經(jīng)濟新聞》記者前往中興財光華的總部進行實地探訪。記者進入辦公區(qū)域后，前臺工作人員表示不接受任何形式的采訪。一名在獨立辦公室內辦公的員工在得知記者來意后，同樣表示拒絕接受采訪。記者注意到，辦公區(qū)內多數(shù)獨立辦公室房門處于關閉狀態(tài)。

　　在電梯區(qū)域，記者遇到兩名從中興財光華辦公樓層離開的人員，其手中攜帶的文件標題顯示為“終止《審計業(yè)務約定書》的協(xié)議”，文件內容中甲方為某上市公司。根據(jù)兩人相互交談中的信息，他們均已離開中興財光華，并已前往其他會計師事務所執(zhí)業(yè)。

　　公開信息顯示，中興財光華始建于1983年，在全國設有35家分支機構。中注協(xié)披露的歷年事務所綜合評價百家排名信息顯示，在2024年之前的十余年間，該所曾快速擴張，業(yè)務規(guī)模和執(zhí)業(yè)人員數(shù)量持續(xù)增長。2023年，中興財光華的收入已由2018年的1.05億元增長至13.74億元左右，注冊會計師由378人增長至824人。

　　但近兩年，這一趨勢已出現(xiàn)變化。2024年，中興財光華的收入規(guī)模和注冊會計師人數(shù)較前一年出現(xiàn)回落，合伙人隊伍也出現(xiàn)收縮跡象。

　　藍天燃氣發(fā)布的公告顯示，截至2024年末，中興財光華合伙人為187人。但中興財光華公眾號近期披露，2025年合伙人會議的參會人數(shù)已降至160余人，較上年末明顯減少。

　　值得注意的是，11月份年度合伙人會議上，中興財光華首席合伙人姚庚春強調，2025年是提高年報審計質量的關鍵一年。要充分認識到當前審計質量遇到的困難以及有利條件，全體合伙人要共同努力，全力提高年報審計質量……

　　一名財稅與審計方面的從業(yè)人員向記者表示，中興財光華在業(yè)內屬于中型事務所，2024年上市公司客戶量在全國事務所中排名第23位，以承接ST公司及中小板企業(yè)審計為主。風格上看，中興財光華“擅長”低價競爭，激進拓客。

　　截至12月30日，A股和新三板仍有部分公司聘用中興財光華作為年度審計機構，如*ST萬方（維權）、麥趣爾、華夏幸福等。

　　根據(jù)證監(jiān)會近期公布的《從事證券服務業(yè)務會計師事務所備案名錄（截至2025年12月16日）》，中興財光華尚在列。

　　在采訪過程中，每經(jīng)記者也留意到，上市/掛牌公司在改聘會計師事務所時，存在“換所不換師”的情況。

　　如前所述，今年11月至12月26日，91家“棄用”中興財光華的新三板掛牌公司中，有12家的改聘理由是“前任會計師事務所審計團隊加入擬變更的會計師事務所”，占比達到13%。

　　此外，A股上市公司也有不少“公司換了會計師事務所，但簽字注冊會計師不換”的案例。以中興財光華這波“撤單潮”來看，一些公司新聘任了會計師事務所，但新所里擬簽字注冊會計師有原中興財光華的“人馬”。

　　以國際實業(yè)為例，12月20日，該公司公告宣布擬改聘中名國成作為公司2025年度財務報告及內部控制審計機構。擬簽字注冊會計師劉雅爍原任職于中興財光華，自2022年度開始為公司提供審計服務，2025年開始在中名國成執(zhí)業(yè)。

　　再比如東方智造。今年8月底，公司宣布2025年度審計機構擬從中興財光華變更為尤尼泰振青。12月24日，東方智造宣布變更簽字項目合伙人。其中，擬簽字注冊會計師李東青是2025年開始在尤尼泰振青所執(zhí)業(yè)。而東方智造由中興財光華審計的2024年年度報告簽字注冊會計師中，也有“李東青”。類似情況還發(fā)生在吉林高速、西王食品、飛利信等多家公司身上。

　　跳出中興財光華的案例，去年12月，萬里石宣布“換所”，同時也沿用了邱俊洲、王艷麗作為簽字注冊會計師。這兩名會計師是萬里石2023年審計報告的簽字會計師。

　　2024年10月至11月間，萬林物流（維權）宣布變更會計師事務所，擬簽字項目合伙人、簽字注冊會計師卻是“熟面孔”。

　　中國注冊稅務師協(xié)會專家、中央財經(jīng)大學訪問學者丁會仁接受每經(jīng)記者采訪時表示，上市公司“換所不換師”的現(xiàn)象較為常見，尤其存在于審計團隊與客戶長期合作后跳槽至新事務所的場景。這背后的原因與溝通成本及效率有關。上市公司為減少新團隊磨合成本，傾向延續(xù)熟悉業(yè)務的會計師。此外，一些會計師還會通過更換事務所維持客戶關系，規(guī)避輪換制度。但長期與同一會計師合作可能導致公司審計流于形式，會計師的獨立性受損。

　　財稅審計專家劉志耕在接受每經(jīng)記者采訪時也提到，當一家會計師事務所因審計問題被監(jiān)管部門處罰比如暫停證券服務資格時，上市公司往往會選擇更換事務所。但原審計團隊對客戶業(yè)務非常熟悉，如果跟著一起“轉會”，能快速接手工作，減少業(yè)務中斷的風險。比如瑞華所被處罰后，其大量客戶和注冊會計師就轉到了其他事務所，便是典型案例。

　　上海明倫律師事務所王智斌律師也告訴每經(jīng)記者，上市公司更換會計師事務所時“換所不換師”的現(xiàn)象具有一定普遍性。他認為，這種“熟人”現(xiàn)象也可能削弱審計獨立性，使審計工作難以擺脫既往合作慣性的影響，難以充分發(fā)揮審計的監(jiān)督作用。

　　王智斌說，根據(jù)財政部的相關規(guī)定，注冊會計師為上市公司提供審計服務，關鍵審計合伙人連任和累計服務年限均不得超過5年，該規(guī)定屬于強制性要求。

　　劉志耕表示，由于目前針對簽字注冊會計師隨所流動的情況，信息披露要求還不夠細化，市場難以及時識別其中的風險，監(jiān)管部門也可能因信息滯后而難以有效干預。在事務所層面，如果“人隨客戶走”成為常態(tài)，還可能引發(fā)低價競爭和惡性競爭，進一步擠壓審計成本空間，甚至影響審計質量。

　　丁會仁提到，《中國注冊會計師職業(yè)道德守則》屬行業(yè)強制性規(guī)范，但監(jiān)管側重事務所整體輪換，對個人追蹤存在執(zhí)行差異?！爱斍白C監(jiān)會正強化‘換所不換師’專項檢查，建議關注后續(xù)政策對簽字會計師流動性的限制細則?！?/p>

　　封面圖片來源：每經(jīng)記者可楊攝