AI眼鏡迎政策+需求雙輪驅動。

002591，002788，直線跳水跌停

　　12月31日上午，A股各主要指數(shù)漲跌不一，上證指數(shù)收盤跌0.07%，兩大科創(chuàng)指數(shù)均錄得綠盤。板塊方面，國防軍工、傳媒、有色金屬等漲幅居前，農林牧漁、綜合等板塊跌幅居前。

　　個股跌多漲少，AI應用方向走強，萬事利、藍色光標“20cm”漲停。

　　早盤有三只非ST股跌停，分別是天箭科技、鷺燕醫(yī)藥、恒大高新。其中，天箭科技上午一字跌停，恒大高新（002591）、鷺燕醫(yī)藥（002788）兩只個股則均是直線跳水跌停。其中，恒大高新小幅高開后短短三分鐘即跳水跌停；鷺燕醫(yī)藥則在三分鐘左右時間，從紅盤跳水至跌停。

　　日前，商務部等7部門印發(fā)通知，部署提質增效實施2026年消費品以舊換新政策。其中提到，智能眼鏡被納入補貼品類，按產品銷售價格15%給予補貼，每位消費者可補1件且單補不超500元。

興業(yè)證券表示，以主流AI眼鏡售價區(qū)間來看，補貼后將直接降低消費者購置成本，大幅撬動C端消費需求，尤其千元級、數(shù)千元級AI眼鏡產品的性價比優(yōu)勢進一步凸顯，有望推動行業(yè)出貨量加速爬坡。

興業(yè)證券認為，政策紅利疊加技術落地，AI眼鏡商業(yè)化進程全面提速。當前阿里、華為等大廠已密集推出AI眼鏡產品端側大模型、光波導、骨傳導、低功耗芯片等核心技術持續(xù)突破，產品體驗不斷優(yōu)化，場景覆蓋從娛樂向辦公、導航、支付等剛需領域延伸。此次補貼政策精準覆蓋智能眼鏡品類，是政策層面對端側AI硬件消費的直接提振，疊加全球智能眼鏡行業(yè)高增長率，2026年將成為AI眼鏡消費普及與產業(yè)規(guī)模化的關鍵元年。

優(yōu)質高成長股曝光

　　近期機構研報提及AI眼鏡的個股有豪威集團、天鍵股份等。

　　其中，中郵證券表示，豪威集團憑借全局曝光技術領先優(yōu)勢，助力終端設備實現(xiàn)精準眼球追蹤與同步定位和制圖（SLAM）功能。公司圖像傳感器產品兼具小尺寸與低功耗特性，高度契合智能眼鏡設備需求。

華西證券表示，目前天鍵股份產品線已覆蓋音頻眼鏡、AR眼鏡、AI眼鏡，全方位滿足用戶對于高品質視聽體驗的需求。根據公司投關活動記錄表，目前公司正在積極與客戶進行對接。目前公司智能眼鏡年產能超10萬臺，產品放量后有望成為新的業(yè)績增長點。

　　華福證券指出，明月鏡片作為小米AI眼鏡的獨家光學合作伙伴，公司AI智能眼鏡業(yè)務于今年三季度開始確認收入。截至9月30日累計收入651萬元，毛利率高達78.6%。公司憑借在光學設計、材料工藝及全渠道服務網絡的積累，成為小米保障佩戴舒適度與視覺專業(yè)性的關鍵支撐，進一步夯實了雙方在智能穿戴與光學領域的跨界合作價值。

　　數(shù)據寶統(tǒng)計，根據5家以上機構評級，有18只概念股機構一致預測2026年、2027年凈利增速均超30%。其中，宇晶股份、美芯晟、敏芯股份、佰維存儲等個股機構一致預測2026年凈利增速均超100%。

　　明年凈利預計翻倍公司中，佰維存儲機構關注度最高，有10家機構評級。東吳證券表示，佰維存儲是端側AI存儲核心標的，核心受益存儲“周期”。公司聚焦AI可系列產品，將DRAM與NAND堆疊封裝于SoC之上，實現(xiàn)更小體積與更高帶寬，完美契合AR眼鏡、智能手表等空間極度受限的應用場景。目前，佰維存儲的ePOP產品已被Meta、Google、小米、小天才、Rokid、雷鳥創(chuàng)新等國內外知名企業(yè)采用，廣泛應用于AI/AR眼鏡和智能穿戴設備。

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（文章來源：數(shù)據寶）