“我行個(gè)人抵押經(jīng)營貸利率最低2.3%，授信額度最高能到3000萬元，最終審批結(jié)果需結(jié)合房產(chǎn)評(píng)估值、企業(yè)經(jīng)營狀況與借款人資質(zhì)等條件綜合確定。”12月30日，民生銀行上海地區(qū)一位個(gè)貸經(jīng)理向中國證券報(bào)記者介紹。

　　近日，記者調(diào)研多家銀行發(fā)現(xiàn)，個(gè)人經(jīng)營貸利率已普遍步入“2字頭”，部分銀行利率已降至2.3%左右。歲末年初之際，薄利多銷、以價(jià)換量成為不少銀行攬客的核心策略。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行低息經(jīng)營貸利潤微薄，有時(shí)甚至要做虧本買賣，但對于部分銀行來說，該業(yè)務(wù)可帶動(dòng)結(jié)算、代發(fā)工資、對公理財(cái)、私行等多個(gè)業(yè)務(wù)條線發(fā)展，綜合收益仍是可觀的。不過，專家提醒，行業(yè)需警惕陷入內(nèi)卷式競爭，防止盈利能力、內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力下降。

　　經(jīng)營貸利率處低位區(qū)間

　　當(dāng)前2.5%以下的個(gè)人經(jīng)營貸利率并不少見，不同地區(qū)、不同類型產(chǎn)品的利率存在小幅差異。

　　“我行個(gè)人抵押經(jīng)營貸利率最低2.35%，貸款期限3年，授信額度有效期長達(dá)10年。3年后可申請無還本續(xù)貸，續(xù)貸時(shí)利率可能隨LPR調(diào)整，但授信額度保持不變?！睆V發(fā)銀行深圳地區(qū)貸款經(jīng)理小陳向記者詳細(xì)介紹。

　　工商銀行北京市西城區(qū)一家支行的客戶經(jīng)理小賈表示，目前該行個(gè)人經(jīng)營貸抵押類產(chǎn)品利率最低2.5%，信用類產(chǎn)品利率最低2.55%。信用類貸款授信額度需根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況核定，最高可達(dá)300萬元；抵押類貸款授信額度主要參考房產(chǎn)評(píng)估值確定。“貸款金額一般為房產(chǎn)評(píng)估值的七成。若房產(chǎn)地理位置優(yōu)越且企業(yè)經(jīng)營狀況良好，貸款金額可升至評(píng)估值的八成?！毙≠Z說。

　　建設(shè)銀行北京市豐臺(tái)區(qū)一家支行的客戶經(jīng)理透露：“目前，審批下來的個(gè)人經(jīng)營貸利率多數(shù)在2.45%-2.65%。若借款人在北京有可抵押房產(chǎn)，那么辦理抵押貸款的利率會(huì)低于信用類產(chǎn)品的利率?！?/p>

　　交通銀行上海地區(qū)一位客戶經(jīng)理也向記者介紹：“我行信用類個(gè)人經(jīng)營貸利率約為3%，房產(chǎn)抵押經(jīng)營貸最低利率2.6%。貸款期限需結(jié)合房產(chǎn)狀況、公司經(jīng)營情況綜合評(píng)估，目前僅能以上海本地房產(chǎn)作為抵押物，貸款額度一般為房產(chǎn)評(píng)估值的七成。”

　　值得注意的是，雖然利率持續(xù)下行，但辦理個(gè)人經(jīng)營貸的門檻并未同步降低，多家銀行均設(shè)置了較為嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件。

　　小陳告訴記者，辦理個(gè)人抵押經(jīng)營貸的借款人需有深圳戶口。若為非深戶，則需在深圳繳納社保滿1年。此外，抵押的房產(chǎn)需位于深圳轄區(qū)，樓齡不超過35年，且借款人持有該房產(chǎn)時(shí)間不少于3個(gè)月。

　　“借款人身份需為企業(yè)的法定代表人，或持股10%以上且持股滿1年的股東，或具備1年以上相關(guān)行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)需有實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)，成立并正常運(yùn)行滿1年，個(gè)人及企業(yè)征信均無異常記錄?！毙￡愌a(bǔ)充道。

　　小賈也向記者介紹：“借款人關(guān)聯(lián)的企業(yè)需為北京地區(qū)小微企業(yè)，需在銀行開立結(jié)算賬戶并有正常經(jīng)營性流水，企業(yè)經(jīng)營狀況良好、信用記錄無瑕疵?！?/p>

　　警惕走向內(nèi)卷式競爭

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前經(jīng)營貸利率處于低位，是政策導(dǎo)向、行業(yè)競爭及銀行資金成本下降等多重因素共同作用的結(jié)果。

　　上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼向記者表示：“受存款利率下行等因素影響，銀行資金成本有所降低，為下調(diào)個(gè)人經(jīng)營性貸款利率提供了基礎(chǔ)條件。同時(shí)，部分銀行為提升市場份額，主動(dòng)采取薄利多銷的策略，通過較低利率吸引優(yōu)質(zhì)客戶?！?/p>

　　此外，專家認(rèn)為，近年來政策層面持續(xù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)的支持力度，推動(dòng)金融資源向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傾斜，著力降低小微企業(yè)融資成本。

　　從市場影響來看，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，個(gè)人經(jīng)營貸利率降低能有效減少個(gè)體工商戶等經(jīng)營主體的利息支出，提升其貸款申請意愿，進(jìn)而助力促消費(fèi)、擴(kuò)內(nèi)需。

　　與此同時(shí)，潛在的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。例如，部分銀行減費(fèi)讓利力度較大，若后續(xù)資金成本未能有效改善，當(dāng)前及未來一段時(shí)間內(nèi)銀行息差可能面臨收窄壓力。同時(shí)，需警惕行業(yè)陷入內(nèi)卷式競爭，避免出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)、放松風(fēng)險(xiǎn)管理底線、服務(wù)同質(zhì)化及考核機(jī)制扭曲等問題。

　　中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，當(dāng)前銀行凈息差已處于低位，若單純通過降價(jià)搶占市場，將進(jìn)一步壓縮凈息差空間，降低銀行盈利能力和內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力，這既不利于銀行長期可持續(xù)發(fā)展，也會(huì)影響其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效。從長遠(yuǎn)來看，以價(jià)換量策略存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

　　談及產(chǎn)生上述現(xiàn)象的原因，董希淼認(rèn)為：“從客觀方面看，當(dāng)前市場有效需求不足，利率中樞下移，導(dǎo)致銀行之間競爭激烈。從主觀方面看，部分銀行仍然存在規(guī)模情結(jié)和速度情結(jié)，片面追求簡單的規(guī)模增長和市場份額?！?/p>

　　各類銀行需錯(cuò)位發(fā)展

　　開展低息經(jīng)營貸是否“賠本賺吆喝”？不同銀行有不同的看法。

　　“說實(shí)話，2.5%左右的經(jīng)營貸利率讓我們的利潤變得很微薄，但需要算一算總賬。現(xiàn)在按揭業(yè)務(wù)疲軟，個(gè)人消費(fèi)貸、經(jīng)營貸是我們零售貸款的重要轉(zhuǎn)型方向，需要擴(kuò)大市場份額，有時(shí)不賺錢也要搶單。此外，個(gè)人經(jīng)營貸的最低利率多是面向抵押足、信用好、流水穩(wěn)定的小微企業(yè)主，這類業(yè)務(wù)的壞賬率較低，疊加有抵押物處置保障，實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)敞口較小?！蹦硣写笮辛闶圪J款業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示。

　　“用低價(jià)吸引到的優(yōu)質(zhì)客戶，我們可以與他們進(jìn)一步開展合作，比如可帶動(dòng)結(jié)算業(yè)務(wù)、代發(fā)工資、對公理財(cái)、私行業(yè)務(wù)等多個(gè)業(yè)務(wù)條線發(fā)展，綜合收益是可觀的?！鄙鲜鰢写笮辛闶圪J款業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

　　但對于部分中小銀行而言，在這場價(jià)格競賽中處于“被動(dòng)陪跑”的窘境。“我行資金成本較高，與全國性銀行相比沒有價(jià)格優(yōu)勢，之前還能在區(qū)域內(nèi)做下沉市場，但近幾年國有大行也不斷拓展下沉業(yè)務(wù)，進(jìn)一步擠壓了我們的市場空間。為了與其他銀行爭奪貸款客戶，我們不得不把貸款利率壓得很低，有時(shí)為了爭取優(yōu)質(zhì)客戶或留住老客戶，需要賠錢做生意?！蹦持形鞑康貐^(qū)一家城商行貸款業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者，“我們已深刻感受到單純的價(jià)格競爭、無序內(nèi)卷是無法持續(xù)的。從2025年開始，我們調(diào)整了發(fā)展策略，不再用低價(jià)攬客，而是在優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)提質(zhì)上下功夫，把貸款資源和優(yōu)惠措施精準(zhǔn)供給有利于我行可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)客戶?！?/p>

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位競爭與發(fā)展十分重要，通過外部政策引導(dǎo)和內(nèi)部治理驅(qū)動(dòng)的雙重力量，形成一個(gè)主責(zé)主業(yè)清晰、大小機(jī)構(gòu)互補(bǔ)、多元業(yè)態(tài)共榮的金融生態(tài)體系。

　　“金融機(jī)構(gòu)應(yīng)明確戰(zhàn)略定位，堅(jiān)持主責(zé)主業(yè)。大型商業(yè)銀行應(yīng)加快綜合化、國際化發(fā)展，不斷提升全球競爭力；股份制商業(yè)銀行應(yīng)在主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成顯著特色和比較優(yōu)勢；中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)回歸本源、服務(wù)本地，深耕區(qū)域經(jīng)濟(jì)，以做好普惠金融大文章為主要方向。同時(shí)，需完善公司治理，提升內(nèi)生能力，建立與自身業(yè)務(wù)特色相匹配的風(fēng)險(xiǎn)模型和防控體系，利用金融科技深度挖掘客戶數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化產(chǎn)品設(shè)計(jì)和精準(zhǔn)營銷?！倍ｍ到ㄗh。