瑞博生物-B（06938）于2025年12月31日至2026年1月6日招股，公司擬全球發(fā)售2748.74萬股H股，其中，香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有超額配股權(quán)15%。每股發(fā)售價57.97港元，H股將以每手200股H股為買賣單位，預(yù)計H股將于2026年1月9日（星期五）上午九時正在聯(lián)交所開始買賣。

　　我們是一家從事小核酸藥物研究和開發(fā)，尤其專注于siRNA療法的生物制藥公司。我們擁有一款用于治療血栓性疾病的核心產(chǎn)品RBD4059（靶向FXI 的siRNA），研發(fā)管線中共有七款自研藥物資產(chǎn)處于臨床試驗階段，涉及心血管、代謝類、腎臟和肝臟疾病的七種適應(yīng)癥，其中四款處于2期臨床試驗中。

　　除核心產(chǎn)品RBD4059外，我們還在推進(jìn)其他臨床階段產(chǎn)品，包括RBD5044和 RBD1016。RBD5044是全球第二款進(jìn)入臨床開發(fā)的靶向APOC3（一種參與脂質(zhì)代謝的蛋白）的siRNA藥物。RBD1016通過對HBsAg的作用，旨在實現(xiàn)CHB的功能性治癒，同時也是一款針對CHD的差異化siRNA候選藥物。在臨床管線之外，我們還擁有20多個臨床前項目，計劃將其推進(jìn)至臨床開發(fā)階段。

　　我們與基石投資者Arc Avenue、Bright Stone、華夏基金、大成國際及大成基金、Erik Selin Fastigheter AB、Himension Fund、IvyRock、Mingxin Growth Ventures、Springs Capital （Hong Kong） 、泰康人壽及拾貝能信、自然拾貝及Huatai Capital Investment Limited（關(guān)于華泰場外掉期）訂立基石投資協(xié)議，基石投資者已同意在滿足若干條件的情況下，按發(fā)售價認(rèn)購或促使其指定實體認(rèn)購以總金額約1億美元可購買的相關(guān)數(shù)目的發(fā)售股份。

　　我們認(rèn)為，基石配售體現(xiàn)了我們的基石投資者對本公司及其業(yè)務(wù)前景的信心，并且基石配售將有助于提升本公司的形象。除Ribocure AB的主要股東Erik Selin Fastigheter Aktiebolag（Erik Selin Fastigheter AB）外，我們經(jīng)由全球發(fā)售的整體協(xié)調(diào)人介紹結(jié)識了各基石投資者。

　　基于每股股份 57.97港元的發(fā)售價并假設(shè)發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配股權(quán)未獲行使，估計我們將從全球發(fā)售獲得所得款項凈額約14.74億港元。其中，約37.4%將用于核心產(chǎn)品RBD4059的研發(fā)；約19.6%將用于RBD5044的研發(fā)；約15.9%將用于RBD1016的研發(fā)；約10.1%將為研發(fā)處于臨床前申報試驗階段的管線資產(chǎn)提供資金；約8.9%將分配用于推進(jìn)我們尚未進(jìn)入臨床前申報試驗階段的臨床前資產(chǎn)的開發(fā)及加強(qiáng)我們的技術(shù)平臺；約8.1%將用于營運資金及其他一般公司用途。