圣元環(huán)保（300867）踩雷私募產(chǎn)品巨虧超80%一事成為A股市場熱點(diǎn)，虧損金額約4692萬元。披露該事項(xiàng)次日，即12月27日，廈門證監(jiān)局、深交所集體出手，其中圣元環(huán)保及相關(guān)人員遭到了廈門證監(jiān)局警示；深交所則向圣元環(huán)保下發(fā)了監(jiān)管函。另外，當(dāng)日，圣元環(huán)?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人朱煜煊、朱恒冰父子承諾對本次投資本金損失先行補(bǔ)償。理財巨虧，這一“黑天鵝”事件發(fā)生后也讓圣元環(huán)保12月29日股價迎來壓力測試。
無論是前期摩爾線程不超75億元理財，還是當(dāng)下圣元環(huán)保踩雷私募，都將目前A股公司理財現(xiàn)狀拉回大眾視野。經(jīng)Wind統(tǒng)計，截至12月28日，超950家A股公司理財規(guī)模過億。不過，今年來看，上市公司整體投資規(guī)模已出現(xiàn)下降，1156家A股上市公司年內(nèi)購買理財產(chǎn)品金額合計近9700億元，較去年同期減少超2300億元。
股價迎壓力測試
理財爆雷事件，將圣元環(huán)保推至資本市場的聚光燈下，12月27日該事件仍在不斷發(fā)酵，這也讓公司12月29日股價迎考。
據(jù)圣元環(huán)保12月26日晚間披露公告，公司下屬全資子公司廈門金陵基建筑工程有限公司（以下簡稱“廈門金陵基”）認(rèn)購深圳深博信投投資管理有限公司（以下簡稱“深博信投”）發(fā)行的“深博宏圖成長1號私募證券投資基金”產(chǎn)品，累計凈值增長率為-81.54%。
該公告發(fā)布后，圣元環(huán)保踩雷私募產(chǎn)品一事成為資本市場熱議的焦點(diǎn)。
12月27日，廈門證監(jiān)局、深交所出手。其中，圣元環(huán)保及相關(guān)人員于當(dāng)日收到廈門證監(jiān)局警示函。警示函顯示，經(jīng)查，圣元環(huán)保子公司認(rèn)購的私募產(chǎn)品出現(xiàn)重大損失，公司知悉后未及時予以披露，遲至12月26日晚間披露，違反了相關(guān)規(guī)定。朱煜煊作為公司董事長，朱恒冰作為公司總經(jīng)理，陳文鈺作為公司董事會秘書，未按照規(guī)定履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，對公司前述違規(guī)行為負(fù)有主要責(zé)任。廈門證監(jiān)局決定對圣元環(huán)保及朱煜煊、朱恒冰、陳文鈺采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并根據(jù)規(guī)定將相關(guān)情況記入誠信檔案。
當(dāng)日，深交所也就該事項(xiàng)向圣元環(huán)保下發(fā)了監(jiān)管函。
對于踩雷私募產(chǎn)品一事，圣元環(huán)保也緊急出手。12月27日晚間，圣元環(huán)保發(fā)布公告稱，朱煜煊與朱恒冰二人承諾就基金產(chǎn)品投資本金損失先行補(bǔ)償。
梳理時間線，圣元環(huán)保下屬全資子公司于2025年3月認(rèn)購由基金管理人發(fā)行的私募基金產(chǎn)品進(jìn)行委托理財，認(rèn)購本金為6000萬元。12月9日，公司與基金管理人溝通，計劃贖回基金全部份額，并要求對方發(fā)送最新的凈值表。然而，公司收到基金管理人發(fā)送的截至12月11日的基金凈值表顯示，該基金產(chǎn)品虧損嚴(yán)重。
另外，12月16日，自然人溫廷濤承諾對廈門金陵基向基金管理人投資產(chǎn)生的全部本金損失承擔(dān)連帶清償責(zé)任并明確了具體的款項(xiàng)支付期限。截至公告披露之日，廈門金陵基僅收到溫廷濤支付的首筆款項(xiàng)200萬元整，第二筆款項(xiàng)(支付截止期限12月19日)及后續(xù)款項(xiàng)均未收到，該利益相關(guān)方個人未完全履行前述承諾函承諾事項(xiàng)。
經(jīng)核實(shí)，圣元環(huán)保發(fā)現(xiàn)基金管理人運(yùn)作過程中，存在越權(quán)交易、違反信息披露義務(wù)甚至偽造基金份額凈值信息等違法違規(guī)行為，基金托管人未履行監(jiān)督核查義務(wù)。目前，公司已向公安機(jī)關(guān)報警并獲受理。
據(jù)圣元環(huán)保12月26日晚間披露的進(jìn)展公告，截至12月25日，基金最新單位凈值為0.1846，累計凈值增長率為-81.54%，虧損金額約4692萬元，超過公司最近一個會計年度經(jīng)審計凈利潤的10%。
據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)，深博信投成立于2014年，注冊資本1000萬元，管理規(guī)模區(qū)間在0—5億元，除深博宏圖成長1號外，目前還運(yùn)作其他4只產(chǎn)品。
近年來營收持續(xù)下滑
從圣元環(huán)?；久鎭砜矗窘陙韮衾憩F(xiàn)尚可，不過營收規(guī)模持續(xù)走低。
資料顯示，圣元環(huán)保2020年登陸A股市場，公司主營業(yè)務(wù)為城鎮(zhèn)固液廢專業(yè)化處理，主要包括生活垃圾焚燒發(fā)電和生活污水處理，其中垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)業(yè)績占比超過80%。同時，公司亦在積極拓展布局以?；撬嵩霞捌溲苌窞楹诵牡拇蠼】敌庐a(chǎn)業(yè)。
從圣元環(huán)保上市后業(yè)績表現(xiàn)來看，公司上市當(dāng)年以及次年，營收、凈利均同比增長，2021年也系公司營收、凈利高峰，當(dāng)年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、歸屬凈利潤分別約為23.33億元、4.8億元。
不過，2022年及之后，圣元環(huán)保營收開始接連走低，2022—2024年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為17.52億元、17.48億元、15.82億元；歸屬凈利潤方面，2022年、2023年走低，2024年出現(xiàn)回暖，報告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為1.8億元、1.47億元、1.82億元。
今年前三季度，圣元環(huán)保實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約為11.5億元，同比下降0.67%；對應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約為2.11億元，同比增長43.22%；對應(yīng)實(shí)現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤約為1.98億元，同比增長29.85%。
從圣元環(huán)保的主要經(jīng)營情況來看，三季報顯示，垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)方面，報告期內(nèi)，公司已運(yùn)營垃圾焚燒發(fā)電廠累計接收垃圾進(jìn)廠量439.1萬噸，比上年同期下降2.26%；累計發(fā)電量14.88億度，比上年同期下降0.81%；上網(wǎng)電量12.63億度，比上年同期下降0.57%。垃圾焚燒供汽供熱業(yè)務(wù)上，報告期內(nèi)，公司下屬垃圾發(fā)電廠共實(shí)現(xiàn)對外供蒸汽8.36萬噸，對外供熱50.86 萬GJ（吉焦，一個吉焦等于10億焦耳）。污水處理業(yè)務(wù)方面，報告期內(nèi)，公司共計處理生活污水7042.67萬噸，較上年同期下降0.22%。
截至前三季度末，圣元環(huán)?？傎Y產(chǎn)為87.81億元，總負(fù)債為49.05億元，經(jīng)計算，公司資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到55.85%。此外，截至前三季度末，公司賬上貨幣資金約1.42億元。
二級市場上，12月26日，圣元環(huán)保收跌0.91%，收于19.69元/股，總市值53.51億元。拉長時間線來看，2025年1月2日—12月26日這240個交易日內(nèi)，公司股價區(qū)間累計漲幅達(dá)52.28%，同期大盤漲幅達(dá)30.62%。
針對相關(guān)問題，北京商報記者致電圣元環(huán)保方面進(jìn)行采訪，不過電話未有人接聽。
超950家A股公司理財過億
上市公司理財在市場上較為常見。經(jīng)Wind統(tǒng)計，截至12月28日，A股年內(nèi)共有1156家上市公司購買理財產(chǎn)品，合計金額約為9698.91億元，較去年同期減少超2300億元。
具體來看，上述1156家上市公司中，953家上市公司理財規(guī)模過億。具體來看，九州通是今年認(rèn)購理財產(chǎn)品金額最多的上市公司，認(rèn)購金額合計達(dá)294.9億元；海信家電次之，認(rèn)購金額約為251.42億元。
除了九州通、海信家電之外，還有中興通訊、東鵬飲料、金龍汽車、涪陵榨菜、軍信股份5家上市公司購買理財產(chǎn)品金額超100億元，合計購買金額分別約為185.12億元、150.06億元、136.6億元、124.68億元、121.44億元。
資深企業(yè)管理專家、高級咨詢師董鵬指出，上市公司利用閑置資金投資理財是市場常見現(xiàn)象，能提升資金使用效率，讓閑置資金創(chuàng)造額外收益，增強(qiáng)盈利能力，有助于優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，合理配置資產(chǎn)，降低資金閑置成本。然而，潛在風(fēng)險也不容忽視，首先投資市場復(fù)雜多變，若投資決策失誤或市場波動劇烈，會造成資金損失；其次可能存在信息不對稱，基金管理人的違法違規(guī)行為，可能導(dǎo)致企業(yè)利益受損；最后還可能分散管理層精力，影響公司主業(yè)經(jīng)營。
中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥亦表示，想要利用閑置資金進(jìn)行投資理財?shù)钠髽I(yè)，在投資前，要充分評估自身風(fēng)險承受能力，結(jié)合公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略，制定科學(xué)合理的投資策略，明確投資規(guī)模、期限和風(fēng)險偏好等。選擇投資產(chǎn)品時，要進(jìn)行深入調(diào)研和分析，了解產(chǎn)品的底層資產(chǎn)、風(fēng)險特征、收益來源等，優(yōu)先選擇信譽(yù)良好、合規(guī)運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品。
袁帥進(jìn)一步表示，上市公司同時要建立完善的投資決策機(jī)制和風(fēng)險控制體系，明確各部門職責(zé)和審批流程，加強(qiáng)對投資過程的監(jiān)督和管理，及時發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對潛在風(fēng)險。投資后，要持續(xù)跟蹤投資產(chǎn)品的表現(xiàn)和市場動態(tài)，定期進(jìn)行評估和調(diào)整，確保投資活動始終符合公司利益和風(fēng)險承受范圍，避免因投資理財給公司帶來不必要的損失。
董鵬也指出，對于有意開展理財?shù)钠髽I(yè)，不僅要審核產(chǎn)品表面條款，更需通過第三方盡調(diào)、實(shí)時監(jiān)控等方式掌握底層資產(chǎn)動態(tài)，尤其警惕非標(biāo)產(chǎn)品的透明度陷阱；完善問責(zé)與補(bǔ)償機(jī)制，將投資決策責(zé)任與高管績效捆綁，倒逼決策審慎性。
（文章來源：北京商報）