21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 記者郭聰聰 張欣
站在2025年末回望，中國中小銀行兼并重組浪潮以超預(yù)期的力度與速度縱深推進(jìn)，金融風(fēng)險(xiǎn)防控與行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的成為本年度的核心主線。
企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，截至12月26日，2025年共有394家銀行機(jī)構(gòu)獲批復(fù)通過合并、解散方式退出市場。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，縱向?qū)Ρ葋砜?，這一數(shù)量較2024年全年總量實(shí)現(xiàn)翻倍。中金報(bào)告顯示，若將時(shí)間線拉長，2024至2025兩年間，通過兼并重組等方式減少的銀行機(jī)構(gòu)近550家，數(shù)量超過了此前七年的總和。
從橫向觀察，本次整合涉及全國28個(gè)省份，不同區(qū)域與機(jī)構(gòu)類型整合路徑各有特點(diǎn)。從地域看，內(nèi)蒙古以整合139家機(jī)構(gòu)居首，山東、河南、四川、湖南等地緊隨其后。從機(jī)構(gòu)類型看，村鎮(zhèn)銀行（231家）是整合核心主體，農(nóng)商行（81家）和農(nóng)村信用社（71家）緊隨其后。
值得關(guān)注的是，2025年的中小銀行整合并非簡單的數(shù)量收縮，更呈現(xiàn)出兩大顯著特征：一是國有大行首次入局參與“村改支”，為基層小法人機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供了新參考。同時(shí)，國有大行還首次參與收購了城商行；二是農(nóng)信系統(tǒng)省級法人改革全面提速，形成聯(lián)合銀行與統(tǒng)一法人農(nóng)商行兩大模式并行的格局。
這不是一場簡單的行業(yè)“瘦身”，而是一場覆蓋全國28個(gè)省份、涵蓋村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行等多類機(jī)構(gòu)的變革。多名受訪專家在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，在政策引導(dǎo)與市場自發(fā)的雙重驅(qū)動(dòng)下，中小銀行正告別“小散弱”的粗放發(fā)展模式，走向以質(zhì)取勝的發(fā)展階段。
“一省一策”推動(dòng)改革化險(xiǎn)落地見效
作為我國金融體系的“毛細(xì)血管”，中小銀行一直是服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、落實(shí)普惠金融與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的主力，也是維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定，護(hù)航經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵角色。2024年中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)妥處置中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)”，將中小銀行與地方債務(wù)、房地產(chǎn)并列，作為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的三大重點(diǎn)領(lǐng)域之一。
事實(shí)上，“十四五”時(shí)期以來，監(jiān)管部門始終將中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置置于核心位置。
“‘十四五’時(shí)期，我們始終把防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)作為監(jiān)管部門的首位主責(zé)，把穩(wěn)妥處置中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)作為重中之重?！?國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤在今年9月22日國新辦發(fā)布會(huì)上的表態(tài)，明確了這五年中小銀行改革化險(xiǎn)的核心導(dǎo)向。
回溯“十四五”開局，中小金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量承壓，部分機(jī)構(gòu)面臨流動(dòng)性困難。面對這一挑戰(zhàn)，監(jiān)管部門聚焦區(qū)域差異、精準(zhǔn)施策，推動(dòng)重點(diǎn)地區(qū)“一省一策”制定個(gè)性化改革方案，同時(shí)創(chuàng)新運(yùn)用兼并重組、在線修復(fù)、市場退出等多元手段，確保風(fēng)險(xiǎn)化解工作有力有序推進(jìn)。
對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國金融學(xué)院副院長宮迪認(rèn)為，政策設(shè)計(jì)的核心出發(fā)點(diǎn)是 “以不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為底線，以提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效為目標(biāo)，通過結(jié)構(gòu)性改革推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)減量提質(zhì)”。在他看來，合并重組、市場退出作為處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的重要手段，有利于化解區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，而補(bǔ)充資本、減量提質(zhì)則能增強(qiáng)金融穩(wěn)定性，優(yōu)化銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)。
經(jīng)過五年持續(xù)努力，改革化險(xiǎn)工作取得顯著成效。據(jù)金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，“十四五”時(shí)期不良資產(chǎn)處置較“十三五”時(shí)期增加超過40%，行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的資本和撥備總規(guī)模超過50萬億元。當(dāng)前，高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量已較峰值大幅下降，部分省份還實(shí)現(xiàn)了高風(fēng)險(xiǎn)中小機(jī)構(gòu)“動(dòng)態(tài)清零”。
中金公司銀行分析師、研究部總監(jiān)林英奇從宏觀視角分析：“中小銀行重組的政策出發(fā)點(diǎn)是兼顧風(fēng)險(xiǎn)防控與經(jīng)營提質(zhì)，通過市場化、法治化路徑優(yōu)化地方金融生態(tài)。一方面，聚焦中小銀行資本實(shí)力薄弱、風(fēng)控能力不足的共性問題，以多元手段化解存量風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)回歸支農(nóng)支小主業(yè)，提升金融資源配置效率，適配縣域經(jīng)濟(jì)與鄉(xiāng)村振興需求?！?/p>
進(jìn)入2025年，政策與監(jiān)管的系統(tǒng)性引導(dǎo)進(jìn)一步為中小銀行合并重組明晰了行動(dòng)方向。年初政府工作報(bào)告即明確錨定“市場化、法治化”原則，提出通過補(bǔ)充資本金、兼并重組、市場退出等多元手段，一體推進(jìn)地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置與轉(zhuǎn)型發(fā)展。
今年10月，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者赴寧夏銀川市、石嘴山市調(diào)研發(fā)現(xiàn)，寧夏金融監(jiān)管局在金融監(jiān)管總局指導(dǎo)下，將防控區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)作為首位主責(zé)，以“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”為指引，推動(dòng)石嘴山銀行、賀蘭回商村鎮(zhèn)銀行改革化險(xiǎn)取得實(shí)效。
例如，石嘴山銀行曾因宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、區(qū)域產(chǎn)業(yè)調(diào)整面臨信用風(fēng)險(xiǎn)攀升、資本補(bǔ)充壓力大等挑戰(zhàn)。通過近一年來“提級監(jiān)管+央地協(xié)同+股東賦能”的改革路徑，該行改革化險(xiǎn)穩(wěn)步推進(jìn)。
“深化改革后，石嘴山銀行在經(jīng)營指標(biāo)、體制機(jī)制、風(fēng)控管理方面都有顯著提升?！笔焐姐y行管理層對記者說道。
2025年，中小銀行整合成效顯著。截至2025年12月26日，全年經(jīng)批復(fù)合并、解散的銀行機(jī)構(gòu)達(dá)394家。僅第四季度，完成合并解散的機(jī)構(gòu)數(shù)量就超過136家，約占全年總量的34.5%。
從地域看，內(nèi)蒙古以一次性整合139家機(jī)構(gòu)居首，山東（33家）、河南（26家）、四川（25家）等地緊隨其后。
從機(jī)構(gòu)類型看，村鎮(zhèn)銀行成為整合絕對主力數(shù)量達(dá)231家，之后的是農(nóng)商行（81家）和農(nóng)村信用社（71家）。
多類型機(jī)構(gòu)整合多點(diǎn)突破
2025年中小銀行合并重組并非簡單的數(shù)量收縮，更具深度和廣度。國有大行入局“村改支”、農(nóng)信系統(tǒng)省級改制、城商行跨類整合等典型案例，豐富了改革的內(nèi)涵，也展現(xiàn)出了行業(yè)轉(zhuǎn)型的新路徑。
國有大行積極參與“村改支”成為年度突破性亮點(diǎn)。過去，村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起行多為區(qū)域性銀行，而2025年，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等國有大行開始主動(dòng)入局，為村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型提供了更強(qiáng)有力的支持。
6月，金融監(jiān)管部門正式批復(fù)工商銀行收購重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行，設(shè)立工商銀行重慶璧山中央大街支行；9月，廈門金融監(jiān)管局同意農(nóng)業(yè)銀行收購廈門同安農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行，設(shè)立農(nóng)業(yè)銀行廈門大同支行，承接其全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和員工。
此后，國有大行參與整合的步伐持續(xù)加快。進(jìn)入三季度，農(nóng)業(yè)銀行獲批收購浙江永康農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立三家支行，同時(shí)收編吉林地區(qū)192 家原農(nóng)商行、農(nóng)村信用合作聯(lián)社及村鎮(zhèn)銀行分支機(jī)構(gòu)。
“國有大行的入局，帶來的不僅是資本，還有先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)平臺(tái)和風(fēng)控體系，”一位村鎮(zhèn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“這對于提升農(nóng)村金融服務(wù)的專業(yè)性和覆蓋面，具有重要意義。”
除了國有大行，股份行、區(qū)域性銀行也積極參與村鎮(zhèn)銀行整合。例如，11月以來，富民浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、大連甘井子浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行先后獲批解散，且均由其主發(fā)起行浦發(fā)銀行承接全部資產(chǎn)、負(fù)債等所有權(quán)利與義務(wù)；深圳坪山珠江村鎮(zhèn)銀行、鶴山珠江村鎮(zhèn)銀行則由廣州農(nóng)商銀行吸收合并，改建為分支機(jī)構(gòu)。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì)，全年共有231家村鎮(zhèn)銀行實(shí)現(xiàn)合并解散，總量較2024年增長超過一倍。整合進(jìn)程在下半年明顯加快，有159家村鎮(zhèn)銀行合并解散，其中有56家通過“村改支”“村改分”完成重組。
農(nóng)信系統(tǒng)省級法人機(jī)構(gòu)組建則是中小銀行整合的主線，也是本年改革中力度最大、涉及面最廣的戰(zhàn)線。今年5月，內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行掛牌成立，一次性整合了121家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)；9月，河南農(nóng)商銀行吸收合并82家機(jī)構(gòu)，加上此前整合的25家，省內(nèi)農(nóng)信系統(tǒng)法人機(jī)構(gòu)大幅縮減；12月，貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行獲批開業(yè)，同步整合21家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)；新疆省級農(nóng)商行也于12月底獲準(zhǔn)開業(yè)。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至12月末，已有13家省級聯(lián)社完成省級法人機(jī)構(gòu)組建，其中貴州、江西等6省份采用聯(lián)合銀行模式，內(nèi)蒙古、河南、新疆等6省份采用統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行模式。
蘇商銀行特約研究員薛洪言分析認(rèn)為：“在統(tǒng)一的省級法人架構(gòu)下，通過資本的聚合與風(fēng)險(xiǎn)管理的統(tǒng)籌，能夠顯著增強(qiáng)整體的穩(wěn)健性。其次，這種整合能夠推動(dòng)服務(wù)的升級，借助更大平臺(tái)的資源與技術(shù)能力，可以將傳統(tǒng)的線下服務(wù)模式升級為更高效、覆蓋面更廣的數(shù)字化服務(wù)，從而更有效地深耕本地市場。最后，采取‘省內(nèi)整合、省外剝離’等策略，有助于機(jī)構(gòu)聚焦核心區(qū)域，在化解自身風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，保留并強(qiáng)化其服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、特別是‘三農(nóng)’領(lǐng)域的傳統(tǒng)優(yōu)勢。”
除了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部整合，2025年中小銀行合并重組還呈現(xiàn)出跨類型、跨區(qū)域整合的趨勢。10月26日，錦州銀行發(fā)布公告稱，經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)，工商銀行將收購承接其全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、網(wǎng)點(diǎn)及人員；11月，遼寧、黑龍江、大連、北京等多地金融監(jiān)管分局發(fā)布批復(fù)，同意錦州銀行共174家支行更名為工商銀行分支機(jī)構(gòu)。這是國有大行首次收購城商行。
與此同時(shí)，區(qū)域性農(nóng)商行的整合積極性也顯著提升。今年年內(nèi)，順德農(nóng)商銀行全年完成對5家村鎮(zhèn)銀行的吸收合并；江南農(nóng)商銀行也于12月26日召開臨時(shí)股東會(huì)，審議吸收合并江蘇啟東珠江村鎮(zhèn)銀行、江蘇溧水民豐村鎮(zhèn)銀行的議案，區(qū)域資源整合步伐加快。
此外，外資行也開始收縮村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)板塊。以匯豐銀行為例，其在湖北、重慶、福建、北京、廣東、遼寧、湖南和山東等地共設(shè)有12家村鎮(zhèn)銀行，12月份，重慶榮昌匯豐村鎮(zhèn)銀行已獲監(jiān)管批準(zhǔn)解散。整體來看，該行旗下所有村鎮(zhèn)銀行在2024年均處于凈虧損狀態(tài)。
宮迪表示，2025年作為中小銀行整合關(guān)鍵推進(jìn)的節(jié)點(diǎn)，是宏觀周期、風(fēng)險(xiǎn)演化、政策部署共同作用的結(jié)果。他解釋道：“在2023年舉行的中央金融工作會(huì)議，將‘中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)’置于突出位置，明確要求‘及時(shí)處置中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)’。經(jīng)過經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與前期風(fēng)險(xiǎn)暴露，許多中小銀行的問題資產(chǎn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)相對清晰化，同時(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定，存款保險(xiǎn)基金積累了處置資源。此外，前期改革試點(diǎn)也積累了經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)入全面推廣階段，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置多種模式日趨成熟，包括農(nóng)商行浙江模式、海南模式、包商銀行模式等。”
風(fēng)險(xiǎn)化解與服務(wù)升級的雙重訴求
從行業(yè)內(nèi)生邏輯來看，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)化解與服務(wù)升級是中小銀行主動(dòng)擁抱合并重組的核心驅(qū)動(dòng)力。對于行業(yè)而言，這不僅是一次 “瘦身”，更是一次 “強(qiáng)體”。
通過合并重組，中小銀行，尤其是村鎮(zhèn)銀行，長期存在的“小散弱”問題得到有效解決。薛洪言表示：“監(jiān)管部門推動(dòng)中小銀行合并重組，核心出發(fā)點(diǎn)在于化解行業(yè)長期積累的風(fēng)險(xiǎn)，通過市場化整合實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)整體出清與經(jīng)營質(zhì)量提升的雙重目標(biāo)?！?/p>
“村改支”后的機(jī)構(gòu)普遍實(shí)現(xiàn)了三大提升。一位農(nóng)商行支行副行長接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，“一是規(guī)范化經(jīng)營程度會(huì)更高；二是抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)；三是業(yè)務(wù)范圍和信息化程度將借助總分行力量會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)?！?/p>
一位金融領(lǐng)域權(quán)威人士同樣表示，村鎮(zhèn)銀行合并吸收后更能形成公司治理、分紅體系等方面的規(guī)模效應(yīng)，降低運(yùn)營和監(jiān)管成本，并且可以在支行層面做統(tǒng)籌發(fā)展，提升管理半徑能力。
在服務(wù)“三農(nóng)”與小微企業(yè)方面，整合后的機(jī)構(gòu)優(yōu)勢更加凸顯。銀行機(jī)構(gòu)將更精準(zhǔn)地對接 “三農(nóng)” 和小微企業(yè)的金融需求，同時(shí)依托整合后的規(guī)模優(yōu)勢，機(jī)構(gòu)可以開發(fā)更多適配縣域經(jīng)濟(jì)的特色金融產(chǎn)品，拓寬業(yè)務(wù)邊界。數(shù)字化服務(wù)能力的提升，也使得金融服務(wù)的覆蓋面和可得性顯著提高，有效解決了偏遠(yuǎn)地區(qū)金融服務(wù)“最后一公里”問題。
宮迪表示，在合并重組中，一般會(huì)剝離不良資產(chǎn)、注入資本金，有助于銀行減輕歷史包袱，提升規(guī)模和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
他特別強(qiáng)調(diào)了科技賦能的重要性：“AI時(shí)代，金融科技的投入具有很強(qiáng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，單個(gè)小銀行的金融科技投入是規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的，而行政省級法人機(jī)構(gòu)可以有效共享科技平臺(tái)，提升科技能力。”
林英奇對此表示贊同。他表示：“中小銀行重組通過資源協(xié)同增效，共享技術(shù)平臺(tái)、客戶資源與管理經(jīng)驗(yàn)，降低運(yùn)營成本，破解了縣域市場規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型滯后的難題。”
合并重組還推動(dòng)了中小銀行行業(yè)生態(tài)的優(yōu)化，逐步從數(shù)量擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升。通過減少無序競爭、明確市場定位，不同規(guī)模與類型的機(jī)構(gòu)逐步形成差異化競爭、專業(yè)化分工的格局。例如，內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行董事長劉豐介紹，截至8月末，該行涉農(nóng)及小微企業(yè)貸款余額合計(jì)占全部貸款九成以上；貴州黔西南州通過合并13家機(jī)構(gòu)組建黔西南農(nóng)商銀行，進(jìn)一步強(qiáng)化了對鄉(xiāng)村振興的金融支持。
站在 “十五五” 規(guī)劃的開局節(jié)點(diǎn)，中小銀行合并重組的步伐預(yù)計(jì)將持續(xù)推進(jìn)。10月28日發(fā)布的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》明確提出，要 “統(tǒng)籌推進(jìn)……中小金融機(jī)構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)有序化解，嚴(yán)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”。2025年12月12日，國家金融監(jiān)督管理總局黨委召開專題會(huì)議，部署2026年工作重點(diǎn)，其中包括鞏固拓展改革化險(xiǎn)成果，深入推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)減量提質(zhì)，為后續(xù)改革提供了明確指引。
可以預(yù)見的是，2026年行業(yè)將進(jìn)入節(jié)奏更趨穩(wěn)健、更注重整合質(zhì)量與實(shí)效的新階段，“減量提質(zhì)” 仍將是核心主線，改革的深度和廣度將進(jìn)一步拓展。