近期，國(guó)元證券連因投行業(yè)務(wù)問(wèn)題收罰單，資深保代孫彬因涉嫌職務(wù)侵占罪及非國(guó)家工作人員受賄罪被移送審查起訴，此前還有原總裁助理王晨、原副總裁高新、前董事長(zhǎng)蔡詠等被調(diào)查。投行“三道防線”本應(yīng)相互制衡，但國(guó)元證券存在缺陷。第一道防線風(fēng)險(xiǎn)集中，如安芯電子案、富煌鋼構(gòu)案，國(guó)元證券及保代未勤勉盡責(zé)；資深保代孫彬、王晨等涉違規(guī)犯罪。第二道防線質(zhì)控部門弱勢(shì)，未能有效監(jiān)督。第三道防線內(nèi)核風(fēng)控常被擊穿，內(nèi)控或有缺陷。2023 年 2 月 24 日至 2024 年 10 月 22 日 IPO 撤否率 100%。2025 年以來(lái)收 4 張投行業(yè)務(wù)罰單，顯著高于同行。(AI生成)