中新經(jīng)緯12月26日電 (周奕航)2025年已接近尾聲，證券行業(yè)監(jiān)管動態(tài)與機(jī)構(gòu)合規(guī)情況備受市場關(guān)注。

　　據(jù)中新經(jīng)緯不完全統(tǒng)計，2025年以來，包括中國證監(jiān)會、地方證監(jiān)局、滬深北交易所以及中國人民銀行等在內(nèi)的監(jiān)管部門累計開出329張罰單，涉及77家券商。

　　年內(nèi)券商最高被罰沒6000萬元

　　具體來看，中信證券及其分支機(jī)構(gòu)罰單數(shù)量最多，為13張；五礦證券次之，年內(nèi)共收到12張罰單；渤海證券位列第三，共收到10張罰單；財通證券、東北證券、東方證券等居于其后，年內(nèi)均收到9張罰單。除此之外，還有16家券商年內(nèi)罰單在5張以上。

　　從處罰金額來看，東海證券被罰沒6000萬元，成為年內(nèi)被處罰金額最高的券商機(jī)構(gòu)。據(jù)中國證監(jiān)會公布的行政處罰決定書，經(jīng)中國證監(jiān)會查明，東海證券在擔(dān)任金洲慈航集團(tuán)股份有限公司2015年重大資產(chǎn)重組獨立財務(wù)顧問的項目中，出具的相關(guān)文件存在重大遺漏、虛假記載，在獨立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)。中國證監(jiān)會對其責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入1500萬元，并處以4500萬元的罰款。

　　東吳證券次之，年內(nèi)被處罰金額為1336.44萬元。中國證監(jiān)會1月3日披露的行政處罰決定書顯示，東吳證券及相關(guān)人員因在國美通訊2020年非公開發(fā)行股票提供保薦承銷服務(wù)過程中未勤勉盡責(zé)，以及在紫鑫藥業(yè)2014年非公開發(fā)行股票提供保薦(含持續(xù)督導(dǎo))服務(wù)過程中未勤勉盡責(zé)等行為，共罰沒1336.44萬元。

　　被監(jiān)管處罰的機(jī)構(gòu)中，還有渤海證券和財通證券被罰沒金額超過100萬元。其中，渤海證券在開展財務(wù)顧問核查工作中，存在對資金來源及實際控制人核查未勤勉盡責(zé)的情況，存在虛假記載。中國證監(jiān)會對渤海證券責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入56.60萬元，并處以169.81萬元罰款。

　　財通證券則因為未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)，未按規(guī)定報送大額交易報告或者可疑交易報告，被中國人民銀行浙江省分行處195萬元罰款。

　　從具體的監(jiān)管措施來看，券商機(jī)構(gòu)被出具警示函、責(zé)令改正、書面警示或是通報批評，也有機(jī)構(gòu)同時被出具警告、罰款等多重監(jiān)管措施。

　　從業(yè)人員違規(guī)罰單占比超三成

　　今年以來，券商投行業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券從業(yè)人員違規(guī)成監(jiān)管處罰的重點領(lǐng)域。

　　中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，券商年內(nèi)因投行業(yè)務(wù)違規(guī)罰單共94張，占比28.57%。其中，投行業(yè)務(wù)存在重承攬輕督導(dǎo)等問題，持續(xù)督導(dǎo)階段違規(guī)集中，保薦業(yè)務(wù)違規(guī)罰單共83張，承銷業(yè)務(wù)違規(guī)罰單11張。

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)罰單共計90張，占比27.36%。違規(guī)事實包括第三方違規(guī)招攬客戶、投資顧問違規(guī)等。其中，投資者適當(dāng)性管理違規(guī)罰單共32張，違規(guī)承諾客戶收益或賠償損失的罰單共17張。

　　此外，從業(yè)人員利用職務(wù)便利牟取不正當(dāng)利益、濫用職權(quán)成為主要違規(guī)領(lǐng)域。年內(nèi)證券從業(yè)人員違規(guī)共產(chǎn)生99張罰單，占比30.09%。

　　今年以來，監(jiān)管共開出兩張億元級的罰單。其中，中國證監(jiān)會9月9日披露的行政處罰決定書顯示，展翔作為時任證券公司從業(yè)人員，在2018年2月至2024年10月期間控制使用多個他人證券賬戶持有、買賣多只股票。中國證監(jiān)會決定責(zé)令展翔依法處理非法持有的股票，并處罰沒款共計1.59億元。這也是年內(nèi)證券從業(yè)人員的最大金額罰單。

　　此外，江蘇證監(jiān)局于11月28日披露的行政處罰決定書顯示，陳某濤作為證券從業(yè)人員，利用職務(wù)便利，獲取了相關(guān)私募基金、個人在某證券公司開立的32個證券賬戶(下稱“趨同組合賬戶”)的交易信息，控制“韓某”中信證券信用賬戶等8個證券賬戶，與趨同組合賬戶發(fā)生趨同交易。

　　最終，陳某濤被江蘇證監(jiān)局沒收違法所得4515.05萬元，并處以9030.10萬元罰款，合計罰沒1.35億元。

　　中央財經(jīng)大學(xué)副教授劉春生向中新經(jīng)緯表示，監(jiān)管持續(xù)從嚴(yán)，傳遞出壓實券商“看門人”責(zé)任、推動行業(yè)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，以及強(qiáng)化投資者保護(hù)的信號。監(jiān)管通過對投行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及從業(yè)人員違規(guī)行為實施精準(zhǔn)打擊與“雙罰制”，推動券商轉(zhuǎn)向合規(guī)優(yōu)先、質(zhì)量至上的高質(zhì)量發(fā)展路徑。

　　“在當(dāng)前嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下，券商需筑牢合規(guī)防線，靶向補(bǔ)強(qiáng)重點業(yè)務(wù)短板，推動執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)全面升級?！痹趧⒋荷磥?，券商應(yīng)升級全業(yè)務(wù)流程合規(guī)制度，借助科技手段實現(xiàn)風(fēng)險實時預(yù)警與穿透核查，強(qiáng)化內(nèi)核、質(zhì)控的獨立性與權(quán)威性。此外，投行端應(yīng)壓實全周期盡調(diào)與持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，經(jīng)紀(jì)端嚴(yán)守投資者適當(dāng)性要求，同時優(yōu)化考核激勵機(jī)制，弱化“唯業(yè)績論”，并加強(qiáng)員工常態(tài)化合規(guī)培訓(xùn)與行為管控。

　　(更多報道線索，請聯(lián)系本文作者周奕航：zhouyihang@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)

　　(文中觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。)

　　中新經(jīng)緯版權(quán)所有，未經(jīng)書面授權(quán)，任何單位及個人不得轉(zhuǎn)載、摘編或以其他方式使用。