文/孟曉蘇、李曉龍

　　20世紀90年代末，黨和政府推出“中止司法拍賣、中止貸款追息、中止下崗分流”的“三中止”政策，以過渡性保障幫助國企化解系統(tǒng)性危機，為后續(xù)經濟復蘇奠定基礎。當前，受疫情沖擊與經濟下行影響，房地產行業(yè)嚴重衰退，大量普通家庭因失業(yè)、收入銳減等非個人原因陷入房貸斷供困境，法拍房激增引發(fā)房價下跌、民生焦慮等連鎖問題，與“穩(wěn)房價、穩(wěn)預期”目標相悖。本文通過歷史經驗借鑒，提出將“三中止”核心邏輯遷移至個人房貸領域：以拍賣中止機制保居民“安身之所”、以停息緩息政策減債務負擔、以差異化征信保護家庭未來，并配套“居民金融穩(wěn)定基金”“就業(yè)幫扶”“住房保障”等協(xié)同措施，最終實現民生守護與市場穩(wěn)定的雙重目標。

　　一、引言

　　政策的生命力在于對時代困境的精準回應。1997年前后，中國國企陷入“三分之二虧損、工業(yè)虧損額較十年前激增10倍”的困境，千萬職工就業(yè)面臨威脅，經濟轉型與社會穩(wěn)定承受雙重壓力。在此背景下，“三中止”政策憑借“區(qū)分系統(tǒng)性危機與個體責任、以彈性保障換復蘇時間”的智慧，不僅助力國企在2002年實現利潤翻倍，更成為“在保護中推進改革”的經典范本。

　　如今時代場景雖變，但系統(tǒng)性危機下的民生保障命題依然突出。三年疫情疊加經濟下行周期，房地產行業(yè)已經歷四年低迷，個人房貸斷供現象顯著增加，2025年1-11月全國法拍房數量達到約65萬套，66%以上為個人住房。法拍房的“低價拋售”不僅擊穿房價底線，更導致斷供家庭面臨“失房+負債+征信污點”的三重打擊，即便房產被拍賣，若拍賣款不足以覆蓋貸款，個人仍需償還差額，征信逾期記錄更會影響未來就業(yè)、信貸乃至子女教育。深入分析可見，45%的斷供家庭因失業(yè)失去收入來源，60%家庭儲蓄不足5萬元，其困境本質是社會系統(tǒng)性壓力的集中體現，而非“個人失信”。此時回溯“三中止”政策智慧，探索其在個人房貸領域的遷移應用，對落實中央“穩(wěn)房價、穩(wěn)預期”目標、守護民生底線具有重要現實意義。

　　二、歷史鏡鑒：“三中止”政策的核心邏輯與實踐價值

　　“三中止”政策并非單一措施，而是“債務保護+資產保護+人員保護”的系統(tǒng)性方案，其核心邏輯在于“避免短期清算式處理，為困境主體留足緩沖空間”，具體實踐成效體現在三方面：

　?。ㄒ唬┲兄顾痉ㄅ馁u：保企業(yè)“生存根基”

　　對資不抵債但具備重組價值的企業(yè)，政策暫停資產強制拍賣，優(yōu)先啟動破產重整程序。以上海紡織企業(yè)申新九廠為例，作為傳統(tǒng)紡織企業(yè)，其因產能落后陷入虧損，若直接拍賣廠房設備，不僅企業(yè)將徹底消失，上千職工也將面臨失業(yè)；政策實施后，企業(yè)通過“壓錠減產+債務重組”，保留核心生產設備與技術團隊，待2000年后紡織行業(yè)隨房改復蘇，迅速實現扭虧。中國第二重型機械公司更憑借“中止拍賣+債轉股”模式，化解162億元巨額債務，保住重型裝備制造核心能力，為后續(xù)參與國家重大工程奠定基礎。

　　（二）中止貸款追息：卸企業(yè)“財務包袱”

　　依據1994年《關于停產整頓、被兼并、解散和破產企業(yè)貸款停減緩利息處理問題的通知》，銀行對困難企業(yè)實施“停息掛賬、減息緩息”：對停產整頓企業(yè)暫停計息，對轉產第三產業(yè)的企業(yè)給予“兩年停息、三年減半收息”優(yōu)惠。這一措施直接切斷“利息滾雪球”的惡性循環(huán)。某鋼鐵廠在政策實施前每月需支付利息超500萬元，停息后每年節(jié)省成本6000萬元，得以將資金投入技術改造；1998—2000年全國國企利息負擔減少超800億元，為“輕裝上陣”創(chuàng)造關鍵條件。

　　（三）中止下崗分流：筑社會“穩(wěn)定防線”

　　通過設立“再就業(yè)服務中心”，政策對擬下崗職工實行“托管”：中心發(fā)放不低于當地最低工資標準70%的基本生活費、代繳社保，同時開展技能培訓并對接就業(yè)崗位。1998—2002年，全國累計托管近3000萬下崗職工，80%通過培訓進入房地產、服務業(yè)等新興領域實現再就業(yè)，既避免大規(guī)模失業(yè)沖擊社會穩(wěn)定，又為經濟結構調整輸送了勞動力。

　　從本質看，“三中止”的成功不僅在于“輸血”，更在于與后續(xù)改革的協(xié)同。2000年住房制度改革發(fā)揮效應后，房地產行業(yè)帶動鋼鐵、水泥等產業(yè)鏈復蘇，受政策保護的國企憑借前期保留的產能與技術迅速對接市場需求，形成“供給端保護+需求端刺激”的良性循環(huán)。這為當前房貸困局的解決提供了重要啟示。

　　三、現實困境：當前個人房貸斷供與法拍房問題的系統(tǒng)性分析

　　當前個人房貸困局已超出“個體財務問題”范疇，演變?yōu)橛绊懨裆⑹袌雠c社會穩(wěn)定的系統(tǒng)性問題，其核心表現與根源可從三個方面剖析：

　?。ㄒ唬├Ь直憩F：從“斷供”到“法拍”的惡性循環(huán)

　　2023年下半年以來，房價下跌與法拍房激增引發(fā)多重連鎖反應：一方面，大量房源集中入市不斷壓低區(qū)域房價；另一方面，斷供家庭面臨“失房仍負債”的困境，若拍賣款不足以覆蓋剩余貸款（如原貸款150萬元、拍賣款120萬元），銀行將繼續(xù)追討30萬元差額，同時征信報告中的“逾期”記錄將保留5年，對后續(xù)生活造成長期影響。2025年1-11月，我國法拍房掛牌量約64.9萬套，自2023年以來連續(xù)三年都在60萬套以上，進一步加劇市場觀望情緒，與“持續(xù)用力實現房地產市場止跌回穩(wěn)”目標背道而馳。

　?。ǘ├Ь指矗悍莻€人原因主導的系統(tǒng)性壓力

　　斷供家庭的困境并非源于“主動違約”，而是社會系統(tǒng)性因素的集中爆發(fā)：其一，就業(yè)沖擊導致收入“突然斷裂”，在2023年斷供家庭中，45%因失業(yè)失去收入，涉及餐飲、房企、教培等受經濟周期影響較大的行業(yè)，這些家庭此前均有穩(wěn)定收入，斷供是“被動選擇”；其二，疫情余波耗盡家庭儲蓄，60%的斷供家庭儲蓄余額不足5萬元，無法覆蓋3個月以上的房貸月供（按平均月供5000元計算），缺乏應對風險的“緩沖墊”；其三，房價下跌導致“資產負凈值”，部分家庭在2021年房價高位入市，當前房產市值低于剩余貸款額度，“房子變負資產”的預期加劇“斷供躺平”傾向，而這本質是市場周期問題，而非個人決策失誤。

　?。ㄈ├Ь钟绊懀好裆箲]與政策信任度損耗

　　從民生層面看，強制法拍導致部分家庭失去“安身之所”，某社區(qū)調研顯示，2023年因法拍房失房的家庭中，30%需與父母同住，20%被迫搬至郊區(qū)租房，生活質量大幅下降；從社會層面看，部分家庭反映斷供初期曾主動與銀行協(xié)商延期還款，卻因“政策剛性”被拒絕，最終走向法拍，這種“一刀切”的處理方式讓群眾感受到“政策缺乏溫度”，甚至產生不滿情緒，不利于社會凝聚力構建。

　　四、經驗遷移：以“三中止”智慧構建房貸紓困路徑

　　“三中止”政策的核心在于“不將系統(tǒng)性危機歸咎于個體”，這一邏輯完全可遷移至個人房貸領域，從“保住房、減負擔、護信用”三方面為居民提供過渡性保障：

　?。ㄒ唬┙梃b“中止司法拍賣”：保居民“安身之所”

　　住房是民生核心資產，需建立“差異化拍賣中止機制”：一是明確適用范圍，對“唯一住房”“家庭人均住房面積低于當地保障房標準”“因失業(yè)、大病、疫情影響斷供”的剛需家庭，暫停強制法拍程序，給予6-12個月延貸窗口期；二是推廣“債轉租”模式，由銀行或第三方機構收購斷供房產，轉為保障性租賃住房，原房主按當地市場價70%繳納租金繼續(xù)居住，直至收入恢復重新還貸或找到新住所，避免“無家可歸”的悲劇；三是規(guī)范協(xié)商流程，明確申請條件、材料（如失業(yè)證明、醫(yī)療診斷書）與審核時限（不超過15個工作日），由法院、銀行、社區(qū)三方共同審核，確保政策公平透明。

　?。ǘ┙梃b“中止貸款追息”：減家庭“債務包袱”

　　針對利息、罰息累積的壓力，需建立“差異化停息緩息機制”：一是短期困難實施“貸款臨時凍結”，對失業(yè)、突發(fā)大病的家庭，給予3-6個月“凍結期”，期間不計算利息、不收取罰息，月供暫時免除，凍結期結束后可延長貸款期限分攤壓力；二是中期轉型給予“利息優(yōu)惠”，對因行業(yè)調整失業(yè)、轉入新能源、養(yǎng)老等新行業(yè)的家庭，參照國企“轉產優(yōu)惠”，給予“兩年停息、三年減半收息”，幫助渡過“收入轉型期”；三是豁免歷史利息負擔，對因其就業(yè)機構停工停產導致的逾期利息、罰息一律豁免，2023年后因失業(yè)導致的逾期僅收正常利息，不收取罰息。某銀行測算顯示，為100萬戶困難家庭停息每年僅減少利息收入約50億元，遠低于銀行年度利潤規(guī)模，不會影響其正常經營。

　　（三）借鑒“中止下崗分流”：護家庭“未來空間”

　　征信制度的初衷是“督促履約”，而非“扼殺重生”，需建立“差異化征信保護機制”：一是區(qū)分失信原因，因社會系統(tǒng)性因素斷供且積極參與債務重組（如申請停息、接受“債轉租”）的家庭，不納入征信逾期記錄；僅對“惡意斷供”（如多套住房卻故意違約、虛假申報困難）的家庭記錄逾期；二是靈活修復征信，對已產生逾期記錄的家庭，若連續(xù)12個月恢復履行協(xié)議，可申請刪除逾期記錄；三是弱化征信影響，由社區(qū)出具“困難證明”，協(xié)調用人單位不將征信作為唯一錄用標準，避免一次困境影響家庭長遠發(fā)展。

　　五、協(xié)同支撐：房貸紓困政策的配套保障體系

　　單一政策難以破解系統(tǒng)性困局，需構建“債務紓困+就業(yè)支持+住房保障”的協(xié)同體系，形成政策合力：

　　（一）設立“居民金融穩(wěn)定基金”：提供資金保障

　　參考國企改革中的“國有資產經營公司”，由財政、銀行、地方政府共同出資設立基金，主要用于三方面：一是為困難家庭提供“應急貸款”——因大病、失業(yè)導致短期資金缺口的家庭，可申請最高10萬元無息貸款，還款期限不超過3年；二是補貼“債轉租”租金——對參與“債轉租”的家庭，基金補貼貼30%租金，減輕住房支出壓力；三是支持銀行停息成本——對銀行因停息減少的利息收入，基金給予50%補貼，激勵銀行積極參與紓困。

　?。ǘ娀熬蜆I(yè)幫扶”：恢復收入能力

　　就業(yè)是償還房貸的根本保障，需聯(lián)動多方構建支持體系：一是開展“訂單式培訓”——針對斷供家庭失業(yè)人員，對接新能源、社區(qū)服務等市場需求，開展技能培訓，期間發(fā)放生活補貼（不低于當地最低工資），培訓后推薦就業(yè)；二是激勵企業(yè)吸納——對吸納斷供家庭失業(yè)人員的企業(yè)，給予3年企業(yè)所得稅減免、1年社保補貼（企業(yè)繳納部分的50%），降低用工成本；三是支持靈活就業(yè)——為有創(chuàng)業(yè)意愿的家庭提供創(chuàng)業(yè)培訓與小額擔保貸款，拓寬收入渠道。

　　（三）優(yōu)化“住房保障”：筑牢兜底防線

　　對確無能力繼續(xù)擁有住房的家庭，需通過保障性住房提供兜底。要增加廉租房供應，優(yōu)先分配給因法拍房失房的家庭，租金按市場價50%收取，對特困家庭免收租金。

　　從1998年的“三中止”到當下的房貸紓困，變的是政策場景，不變的是以人民為中心的發(fā)展思想。當年“三中止”以過渡性措施為國企改革鋪路，實現了“企業(yè)脫困、職工安居、經濟復蘇”的多贏；如今將其智慧遷移至個人房貸領域，這不是“縱容違約”，而是“守護民生希望”，是“為市場復蘇蓄力”。

　　經濟轉型有周期，但民生保障無小事。當政策能為失業(yè)家庭留“一間房”、為困難家庭卸“一份債”、為失信家庭拆“一道枷”，就能讓群眾感受到“穩(wěn)穩(wěn)的幸?！?，凝聚“共克時艱”的社會共識。這既是對“三中止”歷史智慧的傳承，更是對“房地產市場止跌回穩(wěn)”戰(zhàn)略目標的落實，最終將實現“民生安穩(wěn)、經濟復蘇、社會穩(wěn)定”的長遠發(fā)展。