太強(qiáng)了！今日（1月12日）AI應(yīng)用端繼續(xù)狂飆，聚焦數(shù)據(jù)技術(shù)、數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)ETF華寶（516700）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格暴拉4.23%，沖擊日線12連陽(yáng)！
成份股方面，易點(diǎn)天下二連板，股價(jià)再創(chuàng)新高，稅友股份、中國(guó)長(zhǎng)城漲停，中科星圖漲超12%，托爾斯、天下秀、用友網(wǎng)絡(luò)等個(gè)股大幅跟漲。
消息面上，利好頻現(xiàn)：
1、AI大模型方面，①DeepSeekV4被曝春節(jié)前后發(fā)布，Al編程能力或超越OpenAI GPT。②阿里千問(wèn)預(yù)計(jì)發(fā)布Qwen3.5，或在多模態(tài)融合理解、Agent、Coding能力等方面提升。③全球大模型第1股智譜1月8日在港股上市交易。
2、流量應(yīng)用方面，字節(jié)豆包已經(jīng)明確冠名春晚，或帶來(lái)新穎玩法和大量推廣投放帶動(dòng)tokens消耗和算力用量大幅增長(zhǎng)；②阿里千問(wèn)賬號(hào)和淘寶、飛豬打通，螞蟻阿福熱度高漲；③騰訊或發(fā)布微信Agent。互聯(lián)網(wǎng)大廠應(yīng)用層面競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)模型訓(xùn)練和推理軍備競(jìng)賽，算力作為底層支撐確定性高增長(zhǎng)。
平安證券指出，以DeepSeek系列大模型為代表的國(guó)產(chǎn)大模型性能已可比肩海外領(lǐng)軍大模型，且成本更低。大模型已應(yīng)用于端側(cè)、教育等多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景，多環(huán)節(jié)有望迎來(lái)爆發(fā)機(jī)遇。
政策面上，工信部等鼓勵(lì)AI+制造轉(zhuǎn)型，有望推動(dòng)AI算力底座升級(jí)。開(kāi)源證券認(rèn)為，國(guó)家積極推動(dòng)AI應(yīng)用發(fā)展，有望持續(xù)拉動(dòng)對(duì)于國(guó)內(nèi)AI算力的需求。國(guó)內(nèi)AIDC招標(biāo)或回暖，有望成為國(guó)產(chǎn)AI景氣度提升先行指標(biāo)。
華鑫證券指出，數(shù)據(jù)中心是AI的核心基礎(chǔ)設(shè)施。海內(nèi)外算力市場(chǎng)高景氣度推動(dòng)IDC行業(yè)穩(wěn)步增長(zhǎng)。招商證券指出，需求側(cè)方面，算力驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱潮，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈公司訂單顯著增長(zhǎng)。北美、中國(guó)為核心增量區(qū)域，海外龍頭仍有大量待建項(xiàng)目，國(guó)內(nèi)受算力卡進(jìn)口受限影響暫緩后，有望迎來(lái)需求反彈。
【數(shù)據(jù)安全為王，科技自立自強(qiáng)】
專注數(shù)據(jù)技術(shù)領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)ETF華寶（516700）被動(dòng)跟蹤中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)指數(shù)，重倉(cāng)數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)處理等細(xì)分領(lǐng)域，權(quán)重股匯聚中科曙光、科大訊飛、紫光股份、浪潮信息、中國(guó)長(zhǎng)城、中國(guó)軟件等龍頭股，看好科技自主可控方向的投資者，或可重點(diǎn)關(guān)注這三方面的催化：
1、高層號(hào)召“科技打頭陣”，新質(zhì)生產(chǎn)力方向有望突圍；
2、數(shù)字中國(guó)頂層設(shè)計(jì)，激活數(shù)字生產(chǎn)力，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加快；
3、乘風(fēng)信創(chuàng)熱潮，信創(chuàng)2.0有望加速，科技自主可控前景廣闊。
本文圖片、數(shù)據(jù)來(lái)源于滬深交易所。
風(fēng)險(xiǎn)提示：大數(shù)據(jù)ETF華寶被動(dòng)跟蹤中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)指數(shù)，該指數(shù)基日為2012.12.31，發(fā)布于2016.10.18，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。本文中提及的指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向?；鸸芾砣嗽u(píng)估的該基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。