1月12日早盤，AI應(yīng)用做多情緒全面擴(kuò)散，創(chuàng)業(yè)板人工智能再創(chuàng)新高！其中，易點(diǎn)天下斬獲兩個(gè)20CM漲停，昆侖萬維沖擊兩連板，藍(lán)色光標(biāo)、中文在線、航宇微、漢得信息、萬興科技、拓爾思等多股大漲超10%。熱門ETF方面，流動(dòng)性突出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）場內(nèi)上漲3%再創(chuàng)新高，實(shí)時(shí)成交額超2億元。

　　消息面上，馬斯克在X平臺(tái)發(fā)布推文，預(yù)告xAI下月升級(jí)Grok Code，將支持一次性完成很多復(fù)雜的編程任務(wù)。此外，財(cái)聯(lián)社報(bào)道顯示，2025年AI應(yīng)用在消費(fèi)層的滲透快速推進(jìn)。根據(jù)QuestMobile上月統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，原生AI市場中豆包1.55億周活穩(wěn)居榜首，DeepSeek8000萬+、元寶2000萬+位列二三席；年底發(fā)布的阿里“千問”迅速追至第二梯隊(duì)，周活已逼近千萬。

　　招商證券1月6日研報(bào)《AI應(yīng)用爆發(fā)在即，自主可控廣泛鋪開》中表示，AI應(yīng)用爆發(fā)在即。近一年來LLM的推理能力、多模態(tài)能力快速提升，訓(xùn)練成本降低，國內(nèi)外AI應(yīng)用商業(yè)化進(jìn)展加速。北美公司在技術(shù)端和二級(jí)市場都對(duì)全球AI產(chǎn)業(yè)仍有引領(lǐng)作用。我們期待2026年在AI賦能下國內(nèi)外的AI應(yīng)用能逐步實(shí)現(xiàn)更好的收入兌現(xiàn)。

　　光模塊等算力硬件方面，開源證券1月4日研報(bào)《2026年通信投資展望：聚焦四大核心賽道》中表示，2026年或成為1.6T光模塊放量元年，同時(shí)硅光技術(shù)或加速落地，有望成為1.6T高速光模塊主流方案，高速硅光子時(shí)代，光模塊龍頭競爭優(yōu)勢或?qū)⑼癸@，有望孕育新投資機(jī)會(huì)。

　　把握AI應(yīng)用以及光模塊等算力硬件機(jī)會(huì)，建議重點(diǎn)關(guān)注全市場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場外聯(lián)接（A類023407、C類023408），標(biāo)的指數(shù)重點(diǎn)布局光模塊龍頭“易中天”，從賽道分布看，逾七成倉位布局算力，超兩成倉位布局AI應(yīng)用，能夠高效捕捉AI主題行情。

　　數(shù)據(jù)來源：滬深交易所等。注：“全市場首只”是指首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動(dòng)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動(dòng)向。基金管理人評(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高風(fēng)險(xiǎn)，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。