證券時(shí)報(bào)記者 劉藝文

　　近日，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（下稱“交易商協(xié)會(huì)”）公布了一批罰單，其中涉及3家信托公司，分別是云南信托、山西信托、中融信托。相關(guān)信托公司或違規(guī)參與相關(guān)債務(wù)融資工具的代持交易，或協(xié)助相關(guān)發(fā)行人非市場(chǎng)化發(fā)行債務(wù)融資工具并收取發(fā)行人提供的財(cái)務(wù)資助。對(duì)此，交易商協(xié)會(huì)要求進(jìn)行全面深入整改。

　　交易商協(xié)會(huì)自律處分信息顯示，云南信托作為信托產(chǎn)品管理人，未履行審慎管理職責(zé)，客觀上為不具備銀行間債券市場(chǎng)交易資格的人員違規(guī)參與交易提供便利。此外，云南信托還違規(guī)參與相關(guān)債務(wù)融資工具的代持交易。

　　交易商協(xié)會(huì)表示，根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會(huì)議審議，對(duì)云南信托予以嚴(yán)重警告，責(zé)令公司針對(duì)暴露出的債券交易相關(guān)內(nèi)部控制及合規(guī)管理問(wèn)題進(jìn)行全面深入的整改。

　　交易商協(xié)會(huì)自律處分信息還顯示，山西信托作為信托產(chǎn)品管理人，一是不以真實(shí)需求為基礎(chǔ)開(kāi)展交易，在買入相關(guān)債務(wù)融資工具過(guò)程中收取利息之外的其他費(fèi)用；二是協(xié)助相關(guān)發(fā)行人非市場(chǎng)化發(fā)行債務(wù)融資工具，收取發(fā)行人提供的財(cái)務(wù)資助。

　　根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會(huì)議審議，交易商協(xié)會(huì)對(duì)山西信托予以警告，責(zé)令山西信托針對(duì)暴露出的交易管理方面的問(wèn)題進(jìn)行全面深入的整改。

　　此外，中融信托作為信托產(chǎn)品管理人，不以真實(shí)需求為基礎(chǔ)開(kāi)展交易，在買入相關(guān)債務(wù)融資工具過(guò)程中收取利息之外的其他費(fèi)用。根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會(huì)議審議，交易商協(xié)會(huì)對(duì)中融信托予以警告，責(zé)令公司針對(duì)暴露出的交易管理方面的問(wèn)題進(jìn)行全面深入的整改。

　　證券時(shí)報(bào)記者注意到，交易商協(xié)會(huì)對(duì)信托公司進(jìn)行處分并不多見(jiàn)，目前公開(kāi)信息僅有關(guān)于4家信托公司的處分。除了上述3家信托公司，另一家信托公司北方信托于2024年受到了處分。

　　處分信息顯示，北方信托作為產(chǎn)品管理人，通過(guò)管理的信托計(jì)劃協(xié)助黃石磁湖高新科技發(fā)展有限公司在發(fā)行環(huán)節(jié)購(gòu)買自己發(fā)行的多期債務(wù)融資工具，嚴(yán)重影響市場(chǎng)發(fā)行秩序，違反了銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律管理規(guī)則。

　　交易商協(xié)會(huì)表示，將緊盯債券一級(jí)發(fā)行環(huán)節(jié)違規(guī)行為，嚴(yán)肅查處結(jié)構(gòu)化發(fā)債、返費(fèi)發(fā)債、干擾發(fā)行利率等債券發(fā)行違規(guī)；從嚴(yán)查處橫跨一二級(jí)市場(chǎng)的“自融+代持”、鏈條較長(zhǎng)的“隱蔽性返費(fèi)”、以不正當(dāng)目的投標(biāo)擾亂發(fā)行秩序等嚴(yán)重違規(guī)，機(jī)構(gòu)類型覆蓋發(fā)行企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方、商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、私募基金等；持續(xù)加強(qiáng)發(fā)行業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)督導(dǎo)、加大承銷報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)檢查力度。

　　目前，還有多家涉嫌非市場(chǎng)化發(fā)行的機(jī)構(gòu)處于查處流程中。