原標(biāo)題：專訪清華周道許：AI于金融是一把“雙刃劍”，如何握住劍柄？

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 唐婧 北京報(bào)道

　　當(dāng)前，人工智能正以前所未有的廣度與深度，重塑金融行業(yè)的生態(tài)與邏輯。從風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)到普惠信貸，從智能監(jiān)管到生態(tài)構(gòu)建，AI在賦能金融提質(zhì)增效的同時(shí)，也帶來(lái)了算法黑箱、數(shù)據(jù)鴻溝與新型系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等深刻挑戰(zhàn)。

　　2025年8月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見》，明確指出要大力推進(jìn)人工智能的規(guī)?；?、商業(yè)化應(yīng)用，推動(dòng)其與金融等重點(diǎn)領(lǐng)域深度融合。2025年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議又提出，要深化拓展“人工智能+”，并完善相關(guān)治理。而金融作為數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，正是這一戰(zhàn)略部署的關(guān)鍵落點(diǎn)。

　　在此背景下，金融業(yè)與人工智能將碰撞出怎樣的火花？其發(fā)展的未來(lái)空間與治理邊界何在？圍繞上述問題，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者專訪了清華大學(xué)五道口金融學(xué)院金融安全研究中心主任、北京市“十五五”規(guī)劃專家咨詢委員會(huì)專家周道許。

　　周道許認(rèn)為，AI在金融領(lǐng)域的應(yīng)用遠(yuǎn)未觸達(dá)天花板，其角色正從輔助工具向協(xié)同乃至自主決策演進(jìn)，并將推動(dòng)行業(yè)從“經(jīng)驗(yàn)驅(qū)動(dòng)”邁向“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)+算法驅(qū)動(dòng)”的新范式。正如開車需要交通規(guī)則，“AI+金融”的發(fā)展也需要清晰、靈活、前瞻的監(jiān)管框架。

　　以治理促發(fā)展，為“AI+金融”鋪設(shè)更穩(wěn)健的跑道

　　《21世紀(jì)》：中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議連續(xù)四年提到人工智能，今年的提法是要深化拓展“人工智能+”，并完善相關(guān)治理。在您看來(lái)，金融業(yè)的人工智能治理具體應(yīng)從哪些方面展開？

　　周道許：AI已從技術(shù)探索階段進(jìn)入系統(tǒng)性融合與規(guī)范發(fā)展的新周期。金融業(yè)作為數(shù)據(jù)與科技雙密集型行業(yè)，其AI治理應(yīng)圍繞“可控、可信、可持續(xù)”展開。具體而言，可以從幾個(gè)關(guān)鍵維度著手。

　　首要任務(wù)是構(gòu)建“算法合規(guī)與透明”機(jī)制。AI決策不應(yīng)成為“黑箱”，尤其在信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資建議等環(huán)節(jié)，需建立算法備案、解釋性說(shuō)明與第三方審計(jì)制度。事實(shí)上，自2024年起，我國(guó)已在部分金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)“算法說(shuō)明書”制度，要求關(guān)鍵AI模型具備可追溯、可解釋、可驗(yàn)證的特征。

　　其次是數(shù)據(jù)治理與隱私保護(hù)。AI的效能依賴高質(zhì)量數(shù)據(jù)，但數(shù)據(jù)濫用、泄露、歧視性使用等問題也相伴而生。這要求我們嚴(yán)格執(zhí)行數(shù)據(jù)安全法和個(gè)人信息保護(hù)法，推動(dòng)金融數(shù)據(jù)分類分級(jí)、授權(quán)使用與脫敏處理，并積極探索“數(shù)據(jù)可用不可見”的隱私計(jì)算技術(shù)在金融場(chǎng)景的落地。

　　再者，需要建立一套動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系。AI可能引發(fā)模型同質(zhì)化導(dǎo)致的順周期行為、輿情驅(qū)動(dòng)下的算法共振等新型系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。我們建議，監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)可共建“AI風(fēng)險(xiǎn)儀表盤”，以實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)模型偏差、數(shù)據(jù)漂移、異常決策等關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

　　最后，倫理規(guī)范與責(zé)任認(rèn)定的完善至關(guān)重要。當(dāng)AI決策造成損失時(shí)，責(zé)任主體如何界定？應(yīng)推動(dòng)建立“人類最終負(fù)責(zé)”的基本原則，明確AI開發(fā)、部署、使用各方的法律責(zé)任，并探索制定金融AI倫理指南，從源頭上防止算法歧視與公平缺失等問題。

　　總而言之，治理不是限制發(fā)展，而是為“AI+金融”鋪設(shè)更穩(wěn)健的跑道。我們的理念正在從“先發(fā)展后治理”轉(zhuǎn)向“邊發(fā)展邊治理”，甚至是“以治理促發(fā)展”。

　　《21世紀(jì)》：目前AI主要應(yīng)用于金融行業(yè)優(yōu)化流程和對(duì)外服務(wù)，其作用仍是輔助性的，尚無(wú)法取代人的決策。展望未來(lái)，您認(rèn)為AI在金融業(yè)的應(yīng)用還有哪些空間和潛力？

　　周道許：AI在金融領(lǐng)域的應(yīng)用遠(yuǎn)未觸達(dá)天花板。當(dāng)前其角色確實(shí)是“輔助”，但未來(lái)將逐步走向“協(xié)同”甚至“自主”。這種演進(jìn)可能會(huì)在幾個(gè)方向上打開新的空間。

　　一個(gè)方向是從“流程優(yōu)化”走向“決策重構(gòu)”。目前AI多在客服、核保、反洗錢等流程環(huán)節(jié)發(fā)力，未來(lái)則可能在投研、資產(chǎn)配置、信貸定價(jià)等核心決策中扮演更關(guān)鍵角色。例如，基于多模態(tài)大模型的“金融大腦”，能夠整合宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)動(dòng)態(tài)、企業(yè)輿情等多源信息，為投資決策提供全天候、多維度的智能支持。

　　另一個(gè)方向是從“單點(diǎn)應(yīng)用”走向“生態(tài)協(xié)同”。AI將推動(dòng)金融與產(chǎn)業(yè)、政務(wù)、社會(huì)數(shù)據(jù)的深度融合，構(gòu)建“場(chǎng)景金融智能體”。比如，基于AI的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)可以實(shí)時(shí)分析產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，自動(dòng)觸發(fā)授信、放款、風(fēng)控流程，從而實(shí)現(xiàn)金融活水的精準(zhǔn)滴灌。

　　還有一個(gè)重要方向是從“被動(dòng)響應(yīng)”走向“主動(dòng)預(yù)見”。AI在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、欺詐識(shí)別、市場(chǎng)波動(dòng)預(yù)測(cè)等方面已展現(xiàn)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)“提前干預(yù)”。例如，利用時(shí)序預(yù)測(cè)模型和復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)分析，系統(tǒng)有望提前數(shù)周識(shí)別區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑，為監(jiān)管部門提供寶貴的決策預(yù)演時(shí)間。

　　金融的本質(zhì)是“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”，而AI的核心是“理解規(guī)律”。二者的深度結(jié)合，將推動(dòng)金融從“經(jīng)驗(yàn)驅(qū)動(dòng)”邁向“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)+算法驅(qū)動(dòng)”的新范式。

　　直面新型風(fēng)險(xiǎn)，AI的深度應(yīng)用需要“交通規(guī)則”

　　《21世紀(jì)》：從金融安全的專門視角看，AI的深度應(yīng)用也為金融體系帶來(lái)了前所未有的新型風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)下哪些安全風(fēng)險(xiǎn)是最需要警惕的？對(duì)此您有何對(duì)策？

　　周道許：AI如同一把“雙刃劍”，在提升效率的同時(shí)，也引入以下幾類新型風(fēng)險(xiǎn)，亟需高度警惕：

　　一是模型風(fēng)險(xiǎn)與算法共振。如果多家金融機(jī)構(gòu)采用相似的AI模型，可能導(dǎo)致“集體誤判”，在極端市場(chǎng)環(huán)境下引發(fā)系統(tǒng)性踩踏。2023年某量化基金因算法同質(zhì)化導(dǎo)致巨虧，已經(jīng)敲響了警鐘。對(duì)此，應(yīng)推動(dòng)模型多樣性評(píng)估，鼓勵(lì)差異化算法設(shè)計(jì)，并建立“算法壓力測(cè)試”機(jī)制。

　　二是數(shù)據(jù)污染與對(duì)抗攻擊。AI模型依賴訓(xùn)練數(shù)據(jù)，但這些數(shù)據(jù)可能被惡意注入噪聲或偽造樣本，導(dǎo)致模型決策失效。例如，欺詐分子利用生成式AI偽造人臉、語(yǔ)音、交易記錄以繞過(guò)風(fēng)控系統(tǒng)的情況已經(jīng)出現(xiàn)。因此，必須積極發(fā)展對(duì)抗訓(xùn)練、異常檢測(cè)、動(dòng)態(tài)驗(yàn)證等“AI安全防御技術(shù)”。

　　三是倫理失范與公平缺失。算法可能放大歷史數(shù)據(jù)中存在的偏見，導(dǎo)致“數(shù)字歧視”，例如對(duì)某些群體授信額度普遍偏低。應(yīng)當(dāng)通過(guò)“公平性審計(jì)”流程，結(jié)合公平性約束算法等技術(shù)手段與多元評(píng)審機(jī)制等制度設(shè)計(jì)，雙管齊下予以應(yīng)對(duì)。

　　此外，法律滯后帶來(lái)的“監(jiān)管灰色地帶”也不容忽視。而AI的迭代速度遠(yuǎn)超法規(guī)更新節(jié)奏，建議積極推行“監(jiān)管科技（RegTech）”，利用AI來(lái)監(jiān)控AI，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)、精準(zhǔn)、穿透式監(jiān)管，并加快出臺(tái)《人工智能法》及相關(guān)金融AI實(shí)施細(xì)則。

　　金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分。在AI時(shí)代，我們必須樹立“技術(shù)安全與金融安全一體化”的理念，構(gòu)筑覆蓋“技術(shù)—數(shù)據(jù)—模型—應(yīng)用”的全鏈條防護(hù)體系。

　　《21世紀(jì)》：在兼顧AI賦能金融提質(zhì)增效和風(fēng)險(xiǎn)可控的雙重目標(biāo)方面，金融監(jiān)管能做什么？如何在“放”與“管”之間找到平衡？

　　周道許：平衡“放”與“管”，本質(zhì)上是平衡“創(chuàng)新”與“安全”。近年來(lái)，我國(guó)金融監(jiān)管在鼓勵(lì)創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)方面已取得積極成效。未來(lái)，為實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新與安全的動(dòng)態(tài)統(tǒng)一，監(jiān)管可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)一步發(fā)力。

　　一方面，可以深化“監(jiān)管沙盒”與創(chuàng)新試點(diǎn)。在可控環(huán)境中允許金融機(jī)構(gòu)測(cè)試AI新產(chǎn)品、新模型，監(jiān)管部門同步觀察風(fēng)險(xiǎn)、積累經(jīng)驗(yàn)、優(yōu)化規(guī)則。北京、上海、深圳等地已開展多批金融科技沙盒試點(diǎn)，未來(lái)應(yīng)擴(kuò)大范圍、深化場(chǎng)景，尤其在普惠金融、綠色金融、養(yǎng)老金融等戰(zhàn)略領(lǐng)域鼓勵(lì)探索。

　　另一方面，應(yīng)積極發(fā)展“智能監(jiān)管平臺(tái)”。利用AI技術(shù)提升監(jiān)管效能，實(shí)現(xiàn)“以技管技”。例如，構(gòu)建“全國(guó)金融AI監(jiān)管數(shù)據(jù)庫(kù)”接入關(guān)鍵模型運(yùn)行日志；開發(fā)“監(jiān)管智能體”自動(dòng)識(shí)別違規(guī)模式與風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑；建設(shè)“跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)”以打破數(shù)據(jù)孤島。

　　同時(shí)，實(shí)施“分級(jí)分類監(jiān)管”也至關(guān)重要。根據(jù)AI應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、影響范圍、技術(shù)成熟度，采取差異化的監(jiān)管要求。對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)AI工具（如智能客服）可采取備案制，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)AI系統(tǒng)（如自主交易模型）則需實(shí)行準(zhǔn)入制與持續(xù)監(jiān)測(cè)。

　　“放”不是放任，“管”不是管死。監(jiān)管的目標(biāo)是營(yíng)造一個(gè)“鼓勵(lì)創(chuàng)新、包容審慎、底線明晰”的發(fā)展環(huán)境。正如開車需要交通規(guī)則，“AI+金融”的發(fā)展也需要清晰、靈活、前瞻的監(jiān)管框架。

　　重塑課程體系，培養(yǎng)駕馭AI的“戰(zhàn)略型人才”

　　《21世紀(jì)》：當(dāng)AI承擔(dān)越來(lái)越多分析甚至決策工作時(shí)，金融行業(yè)對(duì)人才的要求也會(huì)進(jìn)一步提高。作為一名高校科研人員，您認(rèn)為高校金融人才培養(yǎng)路徑應(yīng)該如何與時(shí)俱進(jìn)、作出對(duì)應(yīng)的改變？

　　周道許：AI不會(huì)取代金融人才，但會(huì)取代不懂AI的金融人。教育的本質(zhì)是面向未來(lái)，而未來(lái)屬于那些懂金融、懂科技、更懂社會(huì)的復(fù)合型人才。因此，高校培養(yǎng)體系必須從“知識(shí)傳授”轉(zhuǎn)向“能力重構(gòu)”。

　　具體而言，課程體系需率先重塑，強(qiáng)化“金融+科技+倫理”的三維融合。傳統(tǒng)金融學(xué)課程需要嵌入Python、機(jī)器學(xué)習(xí)等實(shí)用模塊，同時(shí)應(yīng)開設(shè)“AI倫理”“算法治理”等前沿課程，以此培養(yǎng)學(xué)生科技向善的價(jià)值觀。

　　在這一基礎(chǔ)上，必須推動(dòng)“產(chǎn)學(xué)研用”的深度融合。高校應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)、科技公司、監(jiān)管部門共建實(shí)驗(yàn)室與實(shí)訓(xùn)基地，鼓勵(lì)學(xué)生參與真實(shí)AI金融項(xiàng)目，從需求分析、模型構(gòu)建到合規(guī)評(píng)估，進(jìn)行全程實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練。

　　而最終的目標(biāo)，是注重“批判性思維與創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)力”的培養(yǎng)。AI擅長(zhǎng)執(zhí)行，但人類擅長(zhǎng)提問、批判與創(chuàng)造。金融教育必須加強(qiáng)復(fù)雜問題求解、系統(tǒng)思維、跨界溝通等軟技能的訓(xùn)練，從而培養(yǎng)出能夠駕馭AI、而不僅僅是操作AI的“戰(zhàn)略型人才”。