日前，深圳曦華科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“曦華科技”）向港交所遞交上市申請(qǐng)材料，農(nóng)銀國(guó)際為其獨(dú)家保薦人。
上市申請(qǐng)材料顯示，曦華科技是一家端側(cè)AI芯片與解決方案提供商。公司產(chǎn)品已獲多家主流汽車OEM及全球知名消費(fèi)電子品牌采用。從業(yè)績(jī)來(lái)看，2022年、2023年、2024年及2025年前9個(gè)月，公司凈虧損分別為1.29億元、1.53億元、0.81億元、0.63億元。
業(yè)績(jī)虧損
上市申請(qǐng)材料顯示，曦華科技成立于2018年，公司已量產(chǎn)的芯片產(chǎn)品組合可以滿足客戶在消費(fèi)電子、汽車行業(yè)及具身智能等領(lǐng)域的不同需求。
曦華科技目前提供全面的端側(cè)AI芯片及解決方案組合。一是智能顯示芯片及解決方案，其中主要有AI Scaler及STDI芯片；二是智能感控芯片及解決方案，其中主要有TMCU（觸控MCU）、通用MCU（微控制器單元）、觸控芯片及智能座艙解決方案。
從業(yè)績(jī)來(lái)看，2022年、2023年、2024年及2025年前9個(gè)月，曦華科技的收入分別為0.87億元、1.50億元、2.44億元、2.40億元；毛利率分別為35.7%、21.5%、28.4%、22.1%；凈虧損分別為1.29億元、1.53億元、0.81億元、0.63億元。
圖片來(lái)源：公司上市申請(qǐng)材料
曦華科技表示，公司短期內(nèi)可能繼續(xù)產(chǎn)生凈虧損，這是由于公司在快速增長(zhǎng)的端側(cè)AI芯片及解決方案市場(chǎng)中處于拓展業(yè)務(wù)及營(yíng)運(yùn)的階段，并持續(xù)投資進(jìn)行研發(fā)。短期內(nèi)可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)或于其后維持盈利。曦華科技認(rèn)為，公司未來(lái)的收入增長(zhǎng)將取決于開發(fā)新技術(shù)、提升客戶體驗(yàn)、制定有效的商業(yè)化策略、有效及成功地競(jìng)爭(zhēng)以及開發(fā)新產(chǎn)品的能力。
曦華科技稱，公司一直并預(yù)期繼續(xù)于研發(fā)方面大舉投資。2022年、2023年、2024年及2025年前9個(gè)月，公司的研發(fā)開支分別為1.14億元、1.25億元、0.87億元及0.67億元。
公司依賴單一客戶
在上市申請(qǐng)材料中，曦華科技表示，公司面臨與主要客戶有關(guān)的集中度風(fēng)險(xiǎn)。公司的大部分業(yè)務(wù)很大程度上依賴少數(shù)客戶。
曦華科技依賴單一客戶。該客戶為一家主要從事提供集成芯片解決方案的公司。2022年、2023年、2024年及2025年前9個(gè)月，該客戶均為報(bào)告期內(nèi)公司最大客戶，來(lái)自該客戶的收入分別為0.67億元、0.87億元、1.62億元及0.90億元，占同期總收入的比例分別為76.7%、57.9%、66.5%及37.4%。
此外，2022年、2023年、2024年及2025年前9個(gè)月，曦華科技向前五大客戶的銷售所產(chǎn)生的收入分別為0.78億元、1.18億元、2.17億元及1.97億元，占同期總收入比例分別為89.9%、78.6%、88.8%及82.2%。曦華科技表示，若公司未能與主要客戶維持穩(wěn)定關(guān)系，公司的業(yè)務(wù)可能受到負(fù)面影響。
對(duì)于擬募集資金用途，曦華科技表示，將用于增強(qiáng)公司現(xiàn)有產(chǎn)品系列的先進(jìn)技術(shù)研發(fā)實(shí)力及產(chǎn)品迭代，以及開發(fā)用于AMOLED觸控芯片及音頻驅(qū)動(dòng)器的下一代芯片；將用于興建一家汽車電子模塊生產(chǎn)及組裝設(shè)施，服務(wù)汽車OEM（原始設(shè)備制造）及Tier 1（車廠一級(jí)供應(yīng)商）及Tier 2供應(yīng)商；將用于提升公司的全球市場(chǎng)影響力以及擴(kuò)展公司的國(guó)際銷售網(wǎng)絡(luò)；將用作營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。