2025年即將落幕，您今年的個人養(yǎng)老金賬戶額度繳存了嗎？作為國家大力推行的養(yǎng)老第三支柱，個人養(yǎng)老金不僅是為未來養(yǎng)老的儲備，更是集合了稅收優(yōu)惠、專屬產(chǎn)品費率優(yōu)惠和長期復(fù)利等多重優(yōu)勢。

　　華商基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理、華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有混合發(fā)起式（FOF）等基金基金經(jīng)理孫志遠指出，個人養(yǎng)老金資金具有投資期限長、風(fēng)險承受能力相對較強的特點，還可利用國家退稅政策實現(xiàn)投資策略上的安全墊效應(yīng)。此外，專業(yè)管理人可通過資產(chǎn)配置、逆向布局等方式，幫助投資者執(zhí)行“該做卻難堅持”的投資紀律，從而在中長期實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

　　個人養(yǎng)老金Y份額：“稅優(yōu)+費率優(yōu)惠”多重優(yōu)勢

　　開設(shè)個人養(yǎng)老金賬戶，每年最高12000元的繳存額，可在來年3月至6月的個人所得稅申報時段進行申報，享受最高5400元的個稅扣除（詳見下表）， 投資收益暫不征稅，領(lǐng)取時按3%的稅率計算繳納個人所得稅。溫馨提醒，2025年個人養(yǎng)老金12000元額度的繳存窗口期即將在年末結(jié)束。

　　繳存進自己個人養(yǎng)老金賬戶的資金，可以進行長期投資。值得一提的是，個人養(yǎng)老金投資基金設(shè)有專屬Y類份額，可享受更低的管理費和托管費，進一步優(yōu)化投資成本。

　　華商基金孫志遠：以專業(yè)管理提升養(yǎng)老投資體驗

　　孫志遠

　　華商基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理

　　華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合發(fā)起式（FOF）基金經(jīng)理

　　華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有混合發(fā)起式（FOF）基金經(jīng)理

　　華商嘉逸養(yǎng)老目標2040三年持有混合發(fā)起式（FOF） 基金經(jīng)理

　　華商基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理孫志遠，擁有13.6年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中6.7年證券投資經(jīng)歷、6.9年證券研究和證券投資基金研究分析經(jīng)歷（截至2025年9月30日）。作為“穩(wěn)守反擊型”基金經(jīng)理，孫志遠長期服務(wù)以穩(wěn)健為導(dǎo)向的資金，專注絕對收益和相對收益的結(jié)合。

　　在孫志遠看來，養(yǎng)老金投資不應(yīng)簡單理解為“保守”，其長期性允許承擔(dān)一定波動以換取更好回報。專業(yè)管理者的價值在于，幫助投資者完成部分在投資中應(yīng)當(dāng)執(zhí)行、但在實踐中較難堅持的投資行為。例如在市場相對高點時理性控制倉位，在市場低迷時逐步布局，以及避免追逐短期業(yè)績突出的產(chǎn)品等，從而取得相對更優(yōu)的風(fēng)險調(diào)整后回報。他一直以來追求的投資理念是“即使投資者在最差的時點入場，也能獲得較好的投資體驗”。

　　孫志遠管理的相關(guān)養(yǎng)老產(chǎn)品，在中長期時間維度，均較好地實現(xiàn)了絕對收益和相對收益，戰(zhàn)勝了同期業(yè)績比較基準。據(jù)最新的基金定期報告顯示，截至2025年三季度末，他管理的：

　　?華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有混合發(fā)起式（FOF）A近三年凈值增長率達20.94%，超越17.87%的業(yè)績比較基準。

　　?華商嘉逸養(yǎng)老目標2040三年持有混合發(fā)起式（FOF）A近三年增長率更是達到21.50%，相較15.65%的業(yè)績比較基準，超額收益較為顯著。

　　?華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合發(fā)起式（FOF）A近三年也取得了11.87%的回報，跑贏同期業(yè)績比較基準（11.73%）。

　　華商基金旗下布局多只養(yǎng)老目標基金，包括目標日期型與目標風(fēng)險型產(chǎn)品，適配不同年齡、不同風(fēng)險偏好的投資者。華商基金資產(chǎn)配置投資團隊依托資產(chǎn)配置能力與基金優(yōu)選體系，致力在長期維度上為持有人創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)健的回報。養(yǎng)老規(guī)劃是一場馬拉松，越早準備，越是從容。把握政策紅利，借助專業(yè)力量，為未來的自己多備一份從容。

　　數(shù)據(jù)說明：絕對收益是指證券或投資組合在一定時間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報；相對收益是產(chǎn)品的絕對收益與產(chǎn)品的業(yè)績比較基準收益之間的差。以上內(nèi)容僅代表基金經(jīng)理投資理念，基金的具體投資比例和投資策略詳見基金法律文件。

　　以上產(chǎn)品的凈值增長率、同期業(yè)績比較基準表現(xiàn)數(shù)據(jù)均來自基金定期報告。截至2025年9月30日，華商安遠穩(wěn)進一年持有混合（FOF）、華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有混合發(fā)起式（FOF）Y、華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合發(fā)起式（FOF）Y、華商嘉逸養(yǎng)老目標2040三年持有混合發(fā)起式（FOF）Y、華商嘉逸養(yǎng)老目標2045五年持有混合發(fā)起式（FOF）成立未滿3年。孫志遠歷任基金：華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有混合發(fā)起式（FOF）2021.05.28至今，華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合發(fā)起式（FOF）2021.09.23至今，華商嘉逸養(yǎng)老目標2040三年持有混合發(fā)起式（FOF）2021.10.15至今，華商安遠穩(wěn)進一年持有混合（FOF）2022.11.22至今，華商嘉逸養(yǎng)老目標日期2045五年持有混合發(fā)起式 （FOF）2023.06.09至今，華商融享穩(wěn)健配置3個月持有混合（FOF）2024.08.29至2025.09.17，華商匯享多元配置3個月持有混合（FOF）2025.12.09至今。

　　以下為孫志遠管理的全部基金業(yè)績及業(yè)績比較基準收益率，數(shù)據(jù)均來源于基金定期報告，最新基金份額凈值詳見華商基金官網(wǎng)。

　　華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有混合發(fā)起式（FOF）A成立于20210528，業(yè)績比較基準為：中證800指數(shù)收益率×50%+中債綜合（全價）指數(shù)收益率×40%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×5%+銀行活期存款利率（稅后）×5%。詳閱法律文件。業(yè)績登載期間基金經(jīng)理變更情況：孫志遠20210528至今。基金成立日至20211231、2022至2024年份額凈值增長率分別為5.76%、-3.61%、-6.85%、2.34%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-2.19%、-11.07%、-4.96%、9.68%。

　　華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有混合發(fā)起式（FOF）Y成立于20221116，業(yè)績比較基準為：中證800指數(shù)收益率×50%+中債綜合（全價）指數(shù)收益率×40%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×5%+銀行活期存款利率（稅后）×5%。詳閱法律文件。業(yè)績登載期間基金經(jīng)理變更情況：孫志遠20221116至今。2023至2024年份額凈值增長率分別為-6.51%、2.72%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-4.96%、9.68%。

　　華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合發(fā)起式（FOF）A成立于20210923，業(yè)績比較基準為：中證800指數(shù)收益率×20%+中債綜合（全價）指數(shù)收益率×70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×5%+銀行活期存款利率（稅后）×5%。詳閱法律文件。業(yè)績登載期間基金經(jīng)理變更情況：孫志遠20210923至今。2022至2024年份額凈值增長率分別為-1.49%、-5.87%、3.70%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-4.41%、-1.23%、7.32%。

　　華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合發(fā)起式（FOF）Y成立于20221111，業(yè)績比較基準為：中證800指數(shù)收益率×20%+中債綜合（全價）指數(shù)收益率×70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×5%+銀行活期存款利率（稅后）×5%。詳閱法律文件。業(yè)績登載期間基金經(jīng)理變更情況：孫志遠20221111至今。2023至2024年份額凈值增長率分別為-5.51%、4.07%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-1.23%、7.32%。

　　華商嘉逸養(yǎng)老目標2040三年持有混合發(fā)起式（FOF）A成立于20211015，業(yè)績比較基準為：X*（95%*中證800指數(shù)收益率+5%*中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率）+（100%-X）*中債綜合（全價）指數(shù)收益率。X根據(jù)成立時間段的不同而變化，詳閱法律文件。業(yè)績登載期間基金經(jīng)理變更情況：孫志遠20211015至今。2022至2024年份額凈值增長率分別為-4.26%、-6.94%、3.59%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-11.36%、-4.83%、9.40%。

　　華商嘉逸養(yǎng)老目標2040三年持有混合發(fā)起式（FOF）Y成立于20221116，業(yè)績比較基準為：X*（95%*中證800指數(shù)收益率+5%*中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率）+（100%-X）*中債綜合（全價）指數(shù)收益率。X根據(jù)成立時間段的不同而變化，詳閱法律文件。業(yè)績登載期間基金經(jīng)理變更情況：孫志遠20221116至今。2023至2024年份額凈值增長率分別為-6.44%、4.13%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-4.83%、9.40%。

　　華商安遠穩(wěn)進一年持有混合（FOF）成立于20221122，業(yè)績比較基準為：中證800指數(shù)收益率×30%+中債綜合（全價）指數(shù)收益率×65%+金融機構(gòu)人民幣活期存款基準利率（稅后）×5%。詳閱法律文件。業(yè)績登載期間基金經(jīng)理變更情況：孫志遠20221122至今。本基金A份額2023至2024年份額凈值增長率分別為-6.57%、3.27%，本基金C份額2023至2024年份額凈值增長率分別為-6.94%、2.87%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-1.75%、7.43%。

　　華商嘉逸養(yǎng)老目標2045五年持有混合發(fā)起式（FOF）成立于20230609，業(yè)績比較基準為：X*（95%*中證全指指數(shù)收益率+5%*中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率）+（100%-X）*中債綜合（全價）指數(shù)收益率。X根據(jù)成立時間段的不同而變化，詳閱法律文件。業(yè)績登載期間基金經(jīng)理變更情況：孫志遠20230609至今?；鸪闪⑷罩?0231231、2024年份額凈值增長率分別為-8.20%、5.16%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-5.34%、7.80%。

　　風(fēng)險提示：以上內(nèi)容不代表投資建議，市場有風(fēng)險，基金投資需謹慎。上述已增設(shè)Y類份額的養(yǎng)老目標基金致力于滿足投資者的養(yǎng)老資金的基金投資需求，但養(yǎng)老目標基金并不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾。以上基金非保本產(chǎn)品，存在投資者承擔(dān)虧損的可能性。請投資者仔細閱讀基金風(fēng)險揭示書，確認了解產(chǎn)品特征。中國證監(jiān)會對上述養(yǎng)老目標基金Y類基金份額的備案，并不表明其對上述基金的投資價值、市場前景和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于上述基金沒有風(fēng)險。上述養(yǎng)老目標基金存在不符合法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定的個人養(yǎng)老金基金要求而被移出中國證監(jiān)會個人養(yǎng)老金基金名錄的風(fēng)險。當(dāng)被移除名錄后，上述基金將暫停辦理Y類基金份額的申購?；鹪O(shè)置最短持有期限的，最短持有期限內(nèi)基金份額持有人不能就該基金份額提出贖回申請，對基金份額持有人存在流動性風(fēng)險。基金若投資港股通標的股票，還需承擔(dān)匯率風(fēng)險以及境外市場的風(fēng)險。本基金管理人承諾以誠實信用、恪盡職守、謹慎勤勉的態(tài)度管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金經(jīng)理以往的業(yè)績不構(gòu)成新發(fā)基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。投資者購買本基金時，請認真閱讀基金合同、招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要等基金法律文件。