21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 葉麥穗 跨境支付將在明年迎來(lái)新變化。
近日，中國(guó)人民銀行印發(fā)修訂后的《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》），并將于2026年2月1日正式施行，原2018年版規(guī)則同步廢止。
這一政策旨在適配人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，進(jìn)一步規(guī)范人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）的業(yè)務(wù)操作，防范支付風(fēng)險(xiǎn)。《業(yè)務(wù)規(guī)則》明確了CIPS參與者的賬戶管理、注資、資金結(jié)算等詳細(xì)流程。
賬戶管理：“零余額、不透支”
其實(shí)早在今年7月4日，中國(guó)人民銀行就披露，為適應(yīng)人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）業(yè)務(wù)發(fā)展需要，組織對(duì)《業(yè)務(wù)規(guī)則》進(jìn)行了修訂，形成征求意見稿，并面向社會(huì)公開征求意見，意見反饋截止時(shí)間為2025年8月3日。
之所以修訂，根據(jù)起草說明文件，原因主要集中在兩個(gè)方面。一是為了更好適應(yīng)CIPS參與者拓展和管理要求。隨著CIPS業(yè)務(wù)發(fā)展和參與者規(guī)模擴(kuò)大，《業(yè)務(wù)規(guī)則》相關(guān)內(nèi)容無(wú)法有效滿足參與者拓展和管理要求，有必要根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際修改完善。
二是為了更好滿足CIPS業(yè)務(wù)發(fā)展的需要?！稑I(yè)務(wù)規(guī)則》明確了CIPS參與者的賬戶管理、注資、資金結(jié)算等詳細(xì)流程。隨著CIPS功能和服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化，有必要調(diào)整相關(guān)內(nèi)容，僅對(duì)參與者業(yè)務(wù)行為提出原則性要求，確保規(guī)范性文件的前瞻性和科學(xué)性，有效適應(yīng)CIPS業(yè)務(wù)發(fā)展和功能升級(jí)的需要。
最新版本的《業(yè)務(wù)規(guī)則》適用于CIPS運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)、CIPS參與者。其中，運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，為境內(nèi)外參與者提供跨境人民幣清算、結(jié)算服務(wù)的公司制企業(yè)法人。中國(guó)人民銀行依法對(duì)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)。
CIPS為其參與者的跨境和離岸人民幣支付業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等提供資金清算、結(jié)算服務(wù)，以及開展中國(guó)人民銀行同意的其他業(yè)務(wù)。
CIPS的參與者分為直接參與者和間接參與者。直接參與者是指在CIPS開立賬戶，具有CIPS行號(hào)，直接通過CIPS辦理業(yè)務(wù)的境內(nèi)外機(jī)構(gòu)。運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為銀行類直接參與者開立CIPS賬戶，應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)需要為金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施類直接參與者開立CIPS賬戶。間接參與者是指未在CIPS開立賬戶，但具有CIPS行號(hào)，委托直接參與者通過CIPS辦理業(yè)務(wù)的境內(nèi)外機(jī)構(gòu)。
根據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》，一個(gè)直接參與者在CIPS只能開立一個(gè)零余額賬戶。運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)為直接參與者開立的CIPS賬戶應(yīng)當(dāng)為零余額賬戶，該賬戶不計(jì)息、不得透支，場(chǎng)終（日終）余額為零。CIPS賬戶內(nèi)資金屬于開立該賬戶的直接參與者，不屬于運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)。
博通咨詢首席分析師王蓬博認(rèn)為，人民幣跨境支付系統(tǒng)作為我國(guó)重要的金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，致力于為境內(nèi)外參與者的跨境人民幣業(yè)務(wù)提供安全、高效的資金清算結(jié)算服務(wù)。
從目前的體系架構(gòu)來(lái)看，人民幣跨境支付系統(tǒng)的參與者以銀行類機(jī)構(gòu)以及部分金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施類機(jī)構(gòu)為主。此次修訂形成的《業(yè)務(wù)規(guī)則》，進(jìn)一步健全參與者管理機(jī)制，有效滿足CIPS參與者拓展需要，提高CIPS參與者管理水平，更好滿足CIPS業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。
數(shù)字貨幣納入通知范圍
值得注意的是，新版《業(yè)務(wù)規(guī)則》發(fā)布時(shí)，將數(shù)字貨幣研究所納入通知范圍。
今年以來(lái)，數(shù)字人民幣在跨境支付領(lǐng)域步伐明顯加快。
2025年9月24日，數(shù)字人民幣國(guó)際運(yùn)營(yíng)中心在上海正式運(yùn)營(yíng)，并推出三大業(yè)務(wù)平臺(tái)——數(shù)字人民幣跨境數(shù)字支付平臺(tái)、數(shù)字人民幣區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)及數(shù)字資產(chǎn)平臺(tái)。
其中，數(shù)字人民幣跨境數(shù)字支付平臺(tái)探索運(yùn)用法定數(shù)字貨幣解決傳統(tǒng)跨境支付中存在的痛點(diǎn)。
數(shù)字人民幣國(guó)際運(yùn)營(yíng)中心在滬投入運(yùn)營(yíng)不久之后，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝又在2025金融街論壇上宣布，在北京設(shè)立數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)管理中心，負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣系統(tǒng)的建設(shè)、運(yùn)行和維護(hù)，促進(jìn)數(shù)字人民幣發(fā)展，助力首都國(guó)家金融管理中心建設(shè)。
其中，設(shè)在上海的數(shù)字人民幣國(guó)際運(yùn)營(yíng)中心負(fù)責(zé)建設(shè)運(yùn)營(yíng)數(shù)字人民幣跨境和區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)與境內(nèi)外金融基礎(chǔ)設(shè)施的跨境互聯(lián)互通，推進(jìn)數(shù)字人民幣的國(guó)際運(yùn)營(yíng)與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展，服務(wù)數(shù)字金融創(chuàng)新。可以說，數(shù)字人民幣的“跨境支付”應(yīng)用已經(jīng)從最初的萌芽、試點(diǎn)正式走向了開放、共建。
今年11月3日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陸磊在“香港金融科技周2025”發(fā)表演講時(shí)表示，將運(yùn)用數(shù)字人民幣探索跨境支付新方案。
他表示，央行正積極與各方共同探討開放包容和創(chuàng)新的跨境支付方案，其中除了將繼續(xù)推動(dòng)多邊央行數(shù)字貨幣橋合作之外，將依托數(shù)字人民幣跨境支付平臺(tái)，為央行數(shù)字貨幣跨境支付合作提供中國(guó)方案。
具體而言，人民銀行提供以數(shù)字人民幣跨境支付平臺(tái)為依托的雙邊合作模式，靈活支持與各貨幣當(dāng)局系統(tǒng)跨境互聯(lián)互通，享受智能化跨境消費(fèi)貿(mào)易和投融資的數(shù)字體驗(yàn)。
跨境清算公司官網(wǎng)顯示，截至目前，CIPS共有190家直接參與者，1567家間接參與者，其中亞洲1150家（含境內(nèi)565家），歐洲261家，非洲65家，北美洲34家，南美洲33家，大洋洲24家。
今年11月30日，CIPS香港接入點(diǎn)正式上線，降低了境外機(jī)構(gòu)接入和使用CIPS服務(wù)的成本。新版《業(yè)務(wù)規(guī)則》第七條對(duì)境外機(jī)構(gòu)接入CIPS進(jìn)行了明確，“境外機(jī)構(gòu)申請(qǐng)成為直接參與者的，可委托符合條件的直接參與者作為資金托管行”。而原來(lái)的《業(yè)務(wù)規(guī)則》提出，“境外機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)銀行類直接參與者作為其資金托管行”。
國(guó)泰海通證券分析師伍巍認(rèn)為，中國(guó)人民銀行明確將人民幣國(guó)際化與數(shù)字人民幣協(xié)同推進(jìn)，作為金融高水平開放的核心支點(diǎn)。他認(rèn)為，人民幣國(guó)際化正由“規(guī)模擴(kuò)張”向“結(jié)構(gòu)升級(jí)”過渡，而數(shù)字人民幣的跨境應(yīng)用將為人民幣國(guó)際化提供新的交易與清算效率紅利，構(gòu)成“雙輪驅(qū)動(dòng)”的內(nèi)在邏輯。