影視制作企業(yè)百納千成（300291）擬收購數(shù)字營銷服務(wù)商廈門眾聯(lián)世紀(jì)股份有限公司（簡稱“眾聯(lián)世紀(jì)”） 100%股份，預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。經(jīng)公司申請，百納千成股票將于 2025 年 12 月 26 日（星期五）開市起復(fù)牌。
12月25日晚，百納千成公告，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式直接及間接取得眾聯(lián)世紀(jì) 100%股份，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。
據(jù)公告，本次百納千成發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為4.8元/股，停牌前百納千成股價為5.33元/股，本次募集配套資金擬用于支付本次并購交易中的現(xiàn)金對價、本次交易稅費、中介機(jī)構(gòu)費用等，募集配套資金具體用途及金額將在重組報告書中予以披露。
眾聯(lián)世紀(jì)成立于2013年1月21日，是一家以數(shù)字化+智能化技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字營銷服務(wù)商，依托其自研的全場景全鏈路營銷技術(shù)服務(wù)系統(tǒng)，其業(yè)務(wù)主要聚焦于為通信、金融、電商等行業(yè)的客戶提供優(yōu)質(zhì)的一站式數(shù)字化智能營銷解決方案。
眾聯(lián)世紀(jì)主營業(yè)務(wù)涵蓋了數(shù)字化營銷的廣告代理、媒體代理、廣告競價交易和廣告展示等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。中國移動、中國聯(lián)通和中國電信以及招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、光大銀行、泰康保險、京東、美團(tuán)等均與眾聯(lián)世紀(jì)建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。
2023年、2024年、2025年前三季度，眾聯(lián)世紀(jì)營收分別約為7.36億元、13.82億元、10.03億元，歸屬母公司凈利潤分別約為1.51億元、1.77億元、1.77億元。
本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)為興聚盛傳100%股權(quán)、鼎創(chuàng)世紀(jì)100%財產(chǎn)份額和眾聯(lián)世紀(jì)64.15%股份，其中興聚盛傳為眾聯(lián)世紀(jì)實際控制人控制的持股平臺，未實際經(jīng)營業(yè)務(wù)；鼎創(chuàng)世紀(jì)為眾聯(lián)世紀(jì)的員工持股平臺，未實際經(jīng)營業(yè)務(wù)。
本次交易前百納千成未持有眾聯(lián)世紀(jì)股權(quán)，眾聯(lián)世紀(jì)共同實際控制人林欣揚、連志堯、駱龍泉三人合計直接持有眾聯(lián)世紀(jì)45.5%股份，并通過興聚盛傳、鼎創(chuàng)世紀(jì)間接控制眾聯(lián)世紀(jì)35.85%股份，交易完成后，百納千成合計控制眾聯(lián)世紀(jì)100%股份。
百納千成表示，本次交易相關(guān)的審計、評估工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)的估值及定價尚未最終確定。根據(jù)標(biāo)的企業(yè)未經(jīng)審計的財務(wù)數(shù)據(jù)初步判斷，本次交易預(yù)計構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。對于本次交易是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的具體認(rèn)定，公司將在重組報告書中予以詳細(xì)分析和披露。
本次交易前，交易對方與百納千成不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。本次交易完成后，預(yù)計部分交易對方持有公司股份超過 5%。因此，根據(jù)《股票上市規(guī)則》，本次交易預(yù)計構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。本次交易前后，百納千成實際控制人均為何劍鋒，本次交易不會導(dǎo)致百納千成控制權(quán)變更。根據(jù)《重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，本次交易不構(gòu)成重組上市。
百納千成主要從事多格式影視業(yè)務(wù)及營銷業(yè)務(wù)，2025年前三季度營收約1.77億元，凈虧損6754萬元。
百納千成表示，影視業(yè)務(wù)方面，雖然公司在影視領(lǐng)域擁有深厚的積淀，但受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)周期性調(diào)整影響，多格式影視業(yè)務(wù)的業(yè)績存在一定波動，內(nèi)生增長動能階段性受阻。營銷業(yè)務(wù)方面，公司雖有部分優(yōu)質(zhì)品牌客戶資源，但該業(yè)務(wù)尚缺乏數(shù)據(jù)驅(qū)動的精準(zhǔn)服務(wù)能力，增長相對緩慢，有必要引入在相關(guān)領(lǐng)域具備成熟業(yè)務(wù)模式和領(lǐng)先技術(shù)的外部資源。
“為增強抗風(fēng)險能力，公司有必要通過外延式并購，引入和主營業(yè)務(wù)相同或類似、具備較強協(xié)同效應(yīng)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，增強業(yè)務(wù)優(yōu)勢，進(jìn)而提升綜合競爭實力，促進(jìn)公司健康長遠(yuǎn)發(fā)展?！卑偌{千成表示，眾聯(lián)世紀(jì)擁有貫穿數(shù)字營銷業(yè)務(wù)鏈條上下游的核心技術(shù)系統(tǒng)，可以與公司以媒介資源、品牌服務(wù)和第三方平臺為主的營銷模式形成明顯的協(xié)同互補，同時，借助眾聯(lián)世紀(jì)核心技術(shù)系統(tǒng)與研發(fā)能力，公司能夠進(jìn)一步提升對品牌客戶的服務(wù)深度，打破營銷場景的服務(wù)壁壘，構(gòu)建“線上+線下”品效合一的全域營銷服務(wù)體系。因此，通過本次交易，公司能與眾聯(lián)世紀(jì)實現(xiàn)深度協(xié)同，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升自身的綜合競爭力。
百納千成認(rèn)為，借助本次交易，其將成功打破“影視制作+傳統(tǒng)廣告代理”的業(yè)務(wù)瓶頸，實現(xiàn)戰(zhàn)略突圍，將全面承接目標(biāo)公司全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字營銷業(yè)務(wù)，獲取其成熟的數(shù)字化智能營銷技術(shù)體系與稀缺的運營商數(shù)據(jù)資源，從“內(nèi)容提供商/傳統(tǒng)廣告運營商”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皟?nèi)容提供+數(shù)據(jù)驅(qū)動+AI賦能的綜合營銷解決方案服務(wù)商”，深度契合國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略導(dǎo)向。
本次交易完成后，眾聯(lián)世紀(jì)將成為百納千成全資子公司并納入合并財務(wù)報表范圍。百納千成表示，這一舉措不僅有助于百納千成豐富業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)多元化發(fā)展，更能有效對沖影視業(yè)務(wù)的周期性波動風(fēng)險，顯著增強公司的持續(xù)經(jīng)營能力與抗風(fēng)險能力，進(jìn)一步提升整體業(yè)績的穩(wěn)定性與可持續(xù)性。