北京時間12月18日凌晨，美股周三收跌，科技股領跌，納指下跌逾400點。AI相關個股普遍承壓。投資者正在權衡最新公布的美國經(jīng)濟報告。美聯(lián)儲主席熱門候選人沃勒表示支持進一步降息。
道指跌228.29點，跌幅為0.47%，報47885.97點；納指跌418.14點，跌幅為1.81%，報22693.32點；標普500指數(shù)跌78.83點，跌幅為1.16%，報6721.43點。
AI相關個股普遍走低，英偉達下跌3.8%，博通下跌4.5%，AMD下跌5.3%，甲骨文下跌5.4%。特斯拉下跌4.6%。
據(jù)報道，甲骨文公司雄心勃勃的人工智能基礎設施擴張計劃遭遇重大挫折，其最大的數(shù)據(jù)中心合作伙伴Blue Owl Capital已決定不再支持一項價值100億美元的數(shù)據(jù)中心項目。
但甲骨文回應稱該項目的談判仍然按計劃進行，整體推進情況符合預期。
“我們確實已經(jīng)看到資金明顯從大盤成長股輪動到大盤價值股，而我們真正看到的，我認為，是投資者正在為明年可能發(fā)生的情況采取更為防御性的布局，”扎克斯投資管理公司（Zacks Investment Management）客戶投資組合經(jīng)理布萊恩·馬爾伯里（Brian Mulberry）表示。
他表示：“當前真正被提出的問題是：‘誰將能把這些在人工智能領域的巨額投資變現(xiàn)？’”
甲骨文和博通以及AI領域的其他一些公司在12月遭遇了顯著虧損，而這個月投資者正轉(zhuǎn)向金融等市場中偏價值導向的板塊。
截至本月迄今，甲骨文和博通股價分別下跌了12%和18%。
道富環(huán)球科技精選行業(yè)SPDR交易所交易基金（XLK）本月下跌了2.3%。
投資者進行評估最新經(jīng)濟數(shù)據(jù)。美國勞工統(tǒng)計局于周二早些時候發(fā)布了11月就業(yè)報告，其中也包含了10月的數(shù)據(jù)。這份報告揭示了今年秋季因美國政府停擺導致聯(lián)邦數(shù)據(jù)備份后，美國經(jīng)濟健康狀況的真實情況。
報告顯示，美國經(jīng)濟在10月減少了10.5萬個工作崗位，失業(yè)率升至4.6%——為2021年9月以來的最高水平。然而，11月新增了6.4萬個非農(nóng)工作崗位，高于接受道瓊斯調(diào)查的分析師所平均預期的4.5萬個。
該報告公布后，周二標普500指數(shù)下跌0.2%，道指收跌0.6%，均錄得連續(xù)第三個交易日下跌。
受供應過剩擔憂影響，當天美國WTI原油與ICE布倫特原油跌幅均超2.7%，其中美國WTI原油價格收于2021年以來最低水平，拖累能源板塊股票下跌。周二石油巨頭?？松梨诤脱┓瘕埞蓛r大幅走低。
Unlimited Funds首席執(zhí)行官Bob Elliott周二表示：“經(jīng)濟已經(jīng)放緩了一段時間，市場此前抱有很大希望……但現(xiàn)在隨著這些數(shù)據(jù)出爐，所有這些希望基本上都破滅了?，F(xiàn)在可能不是重倉股票的時候，而是在年底之際，考慮在投資組合中增加一些固定收益資產(chǎn)?！?/p>
交易員們也在關注周四即將公布的11月消費者價格指數(shù)（CPI）數(shù)據(jù)。
就業(yè)數(shù)據(jù)降溫暫緩降息押注
最新的美國勞動力市場數(shù)據(jù)顯示，就業(yè)正在降溫，但并未出現(xiàn)快速惡化跡象，促使交易員暫緩增加對短期降息的押注。美國11月新增就業(yè)人數(shù)為6.4萬人，高于路透調(diào)查經(jīng)濟學家的預期，但失業(yè)率升至4.6%。不過，長達43天的政府停擺對數(shù)據(jù)造成了扭曲。
因此，市場和分析師并不確定這份就業(yè)報告是否實質(zhì)性改變了政策前景，市場注意力現(xiàn)轉(zhuǎn)向周四公布的通脹數(shù)據(jù)，以判斷在今年最后一個完整交易周內(nèi)，政策預期敘事是否會發(fā)生變化。
InTouch Capital Markets亞洲區(qū)外匯主管Kieran Williams表示：“就業(yè)數(shù)據(jù)存在嚴重扭曲，幾乎無法在1月作為決策依據(jù)。在如此糟糕的信噪比下，美聯(lián)儲很難據(jù)此校準政策?！?/p>
他補充稱，政策制定者需要一季度更為干凈的數(shù)據(jù)來“驗證惡化速度，這確實表明3月或4月可能是重啟降息的審慎基準時間點”。
KBC Global Services全球股票主管Andrea Gabellone表示：“昨日公布的美國11月就業(yè)數(shù)據(jù)，更像是對此前利率路徑預期的確認，而非新的催化因素。數(shù)據(jù)仍然波動，但總體來看，我不認為美聯(lián)儲會急于更早或更大幅度地降息?！?/p>
數(shù)據(jù)顯示，在就業(yè)數(shù)據(jù)公布后，交易員仍預計美聯(lián)儲將在2026年實施兩次降息，累計幅度約50個基點，最遲可能在明年9月前完成。
Capital Economics亞太區(qū)市場主管Thomas Mathews表示：“如果本周稍晚公布的CPI符合預期，那么美聯(lián)儲在接下來幾次會議上肯定不會感到降息壓力。即便是3月，可能也仍然偏早?！?/p>
美聯(lián)儲沃勒支持進一步降息
美聯(lián)儲理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）周三表示支持進一步降息，讓利率回到中性水平，同時也表示決策者無需操之過急。
沃勒表示，在通脹持續(xù)放緩至2026年的情景下，當前貨幣政策利率水平較中性利率高出多達100個基點。中性利率指美聯(lián)儲既不會抑制增長也不會推高通脹的水平。
他稱：“因為通脹仍然偏高，我們可以慢慢來 —— 沒必要急著降息。我們可以穩(wěn)步來，把政策利率往中性水平方向降?！边@是沃勒自美聯(lián)儲上周降息后的首次發(fā)言。
沃勒是美聯(lián)儲下一任主席的熱門人選，預計將于周三晚些時候就此接受美國總統(tǒng)特朗普面試。被問及此事時，這位理事打趣說他也是這么聽說的。
他表示他將捍衛(wèi)美聯(lián)儲的獨立性，抵御來自白宮的任何政治壓力。
“當然。我花了20年時間研究央行獨立性以及它為何重要。毫無疑問，我在這方面留下了大量公開記沃勒表示。