來源：經(jīng)濟(jì)參考報

　　臨近年末，銀行業(yè)傳統(tǒng)攬儲活動如期而至，但與往年相比，2026年攬儲“開門紅”氛圍不似往年“火熱”——整體籌備節(jié)奏雖有提前，但在凈息差持續(xù)承壓背景下，銀行業(yè)攬儲策略正在發(fā)生調(diào)整：主要商業(yè)銀行繼續(xù)引導(dǎo)中長期存款利率下行，逐步縮減高成本存款產(chǎn)品規(guī)模；與此同時，部分中小銀行為應(yīng)對階段性考核壓力，仍選擇通過有限度的利率上浮和營銷活動吸引資金。

　　業(yè)內(nèi)分析指出，當(dāng)前“整體下行、局部上調(diào)”的差異化格局，正是存款利率市場化改革持續(xù)深化、銀行定價自主性增強(qiáng)的體現(xiàn)。一方面，銀行業(yè)凈息差已處于歷史低位，進(jìn)一步大幅讓利空間有限；另一方面，監(jiān)管部門持續(xù)引導(dǎo)銀行規(guī)范存款競爭，遏制非理性攬儲行為，因此今年“開門紅”更注重業(yè)務(wù)發(fā)展的可持續(xù)性，而非單純追求存款規(guī)模的短期增長。

　　大型銀行的舉措具有鮮明的風(fēng)向標(biāo)意義，記者登錄各國有大行官方APP及手機(jī)銀行查詢時發(fā)現(xiàn)，過去被譽(yù)為“攬儲利器”的5年期大額存單均從在售列表中移除，部分銀行中長期大額存單門檻大幅提升。以工行為例，該行正在發(fā)售的2025年第四期3年期個人大額存單，起步門檻標(biāo)注為“100萬元起存”，而年利率僅為1.55%。而最新的工行三年期定存產(chǎn)品年利率，標(biāo)注為“年利率最高可至1.55%”，定存的起步門檻卻僅為50元。此外，工行調(diào)整后的5年期整存整取年利率為1.30%，3年期為1.25%，均處于市場低位。

　　這一系列動作被業(yè)界普遍解讀為商業(yè)銀行主動壓降負(fù)債成本、穩(wěn)定凈息差的關(guān)鍵舉措。數(shù)據(jù)顯示，三季度末商業(yè)銀行凈息差平均值已降至1.42%，其中國有大型商業(yè)銀行僅為1.31%，在所有類型銀行中處于最低水平。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼表示，息差的持續(xù)收窄，迫使資產(chǎn)規(guī)模大、客戶基礎(chǔ)廣的大型銀行率先“踩剎車”，以減少對高成本存款的依賴。戰(zhàn)略重心正悄然轉(zhuǎn)變，從以往對存款規(guī)模的單純追逐，轉(zhuǎn)向通過財富管理、綜合金融服務(wù)來提升客戶粘性和中間業(yè)務(wù)收入，構(gòu)建更可持續(xù)的盈利模式。

　　盡管中小銀行存款利率仍普遍高于國有大行，但跟隨大勢下調(diào)仍是主流選擇。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅12月以來，就有河南范縣德商村鎮(zhèn)銀行、內(nèi)黃興福村鎮(zhèn)銀行、烏魯木齊農(nóng)商銀行、寧陵德商村鎮(zhèn)銀行等多家機(jī)構(gòu)宣布下調(diào)定期存款利率，調(diào)整幅度多在0.08至0.1個百分點之間。

　　不過也有部分中小銀行在年末沖刺階段“逆流而上”。例如，湖北銀行推出了結(jié)合利率上浮與多重好禮的“存款享好禮”活動，新老客戶均可通過存入定期存款或推薦新資金獲得實物獎勵。