專題：多重利好共振 機(jī)構(gòu)維持對(duì)A/H股的戰(zhàn)術(shù)性超配觀點(diǎn)
【文/觀察者網(wǎng) 柳白】美國(guó)總統(tǒng)特朗普放行英偉達(dá)對(duì)華銷(xiāo)售H200芯片，這一決定招致多名美國(guó)民主黨議員炮轟，指其為“重大的經(jīng)濟(jì)和國(guó)家安全失誤”，宣稱這將助力中國(guó)產(chǎn)業(yè)和軍事發(fā)展。不過(guò)數(shù)名知情人士透露，就算特朗普開(kāi)了“綠燈”，正致力于實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體生產(chǎn)自主可控的中國(guó)，仍將限制對(duì)英偉達(dá)芯片的獲取。
“我已經(jīng)通知中方，美國(guó)將允許英偉達(dá)向中國(guó)及其他國(guó)家客戶出口其H200芯片，”特朗普8日在自創(chuàng)社交媒體平臺(tái)“真實(shí)社交”發(fā)文稱，“中方對(duì)此表示積極回應(yīng)”。
特朗普還稱，此決定有附帶條件，包括保障美國(guó)所謂“國(guó)家安全”，且美國(guó)政府將獲得25%的分成。他說(shuō)，該政策將支持美國(guó)就業(yè)，強(qiáng)化美國(guó)制造業(yè)，并惠及美國(guó)納稅人。
但特朗普未說(shuō)明將批準(zhǔn)多少數(shù)量芯片出口，也未提及具體適用條件，僅表示出口將“在持續(xù)強(qiáng)化國(guó)家安全前提下”進(jìn)行。
消息傳出后，英偉達(dá)股價(jià)在盤(pán)后交易中上漲2%。
12月9日，中國(guó)外交部發(fā)言人郭嘉昆在例行記者會(huì)上對(duì)此表示，“我們注意到有關(guān)報(bào)道。中方一貫主張中美通過(guò)合作實(shí)現(xiàn)互利共贏?！?/p>
英偉達(dá)H200芯片 IC Photo
路透社8日引述一名知情人士的話稱，美政府官員認(rèn)為此舉是一種折中方案：既不向中國(guó)出口特朗普已拒絕批準(zhǔn)的英偉達(dá)最新款Blackwell芯片，也不完全禁止美國(guó)芯片對(duì)華出口 。官員們認(rèn)為完全禁售將助推華為在中國(guó)人工智能芯片市場(chǎng)的銷(xiāo)售。
英偉達(dá)在一份聲明中表示：“向經(jīng)美商務(wù)部審核的獲批商業(yè)客戶提供H200芯片，是一項(xiàng)深思熟慮的平衡，對(duì)美國(guó)極為有利?！?/p>
然而，華盛頓對(duì)華強(qiáng)硬派人士擔(dān)憂稱，向中國(guó)出售更先進(jìn)的人工智能芯片可能助力中國(guó)強(qiáng)化軍事能力。
“為貿(mào)易利益犧牲國(guó)家安全是嚴(yán)重錯(cuò)誤，”奧巴馬政府時(shí)期的前商務(wù)部高級(jí)官員埃里克·赫?；舳髡f(shuō)，“這與民主黨和共和黨政府一貫堅(jiān)持的不協(xié)助中國(guó)軍事現(xiàn)代化的政策相悖?！?/p>
無(wú)黨派智庫(kù)“進(jìn)步研究所”（IFP）7日發(fā)布的報(bào)告顯示，H200芯片的性能約為H20芯片的6倍。H20芯片是特朗普政府今年撤銷(xiāo)短暫禁令后，目前可合法對(duì)華出口的最先進(jìn)的產(chǎn)品。
IFP稱，美國(guó)人工智能企業(yè)目前使用的Blackwell芯片，在人工智能系統(tǒng)訓(xùn)練方面的速度約為H200的1.5倍，在人工智能模型應(yīng)用的推理任務(wù)中速度約為H200的5倍。英偉達(dá)自身研究表明，在部分任務(wù)中，Blackwell芯片的速度是H200的10倍。
多名美國(guó)民主黨聯(lián)邦參議員在一份聲明中將特朗普的決定描述為“重大的經(jīng)濟(jì)和國(guó)家安全失誤”，稱這將有利于中國(guó)的產(chǎn)業(yè)和軍事發(fā)展。
眾議院“中國(guó)問(wèn)題特別委員會(huì)”主席、共和黨聯(lián)邦眾議員約翰·穆萊納在給路透社的聲明中宣稱，中國(guó)將利用這些芯片強(qiáng)化其軍事能力和監(jiān)控系統(tǒng)。
他大肆炒作“英偉達(dá)不應(yīng)抱有幻想，中國(guó)將竊取其技術(shù)、自行大規(guī)模生產(chǎn)，并試圖終結(jié)英偉達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)地位”。
另?yè)?jù)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，一個(gè)跨黨派參議員團(tuán)體已提出法案，要求在30個(gè)月內(nèi)禁止政府批準(zhǔn)包括H200在內(nèi)的芯片對(duì)華出口。
但該法案的前景尚不明朗，因?yàn)楹苌儆泄埠忘h人公開(kāi)批評(píng)特朗普關(guān)于H200芯片的決定，其中不少人是拜登政府時(shí)期呼吁加強(qiáng)出口管制的議員。
華盛頓咨詢公司“亞洲集團(tuán)”合伙人喬治·陳表示，考慮到中美關(guān)系改善的努力，以及特朗普提到中方作出積極回應(yīng)，中方有可能軟化對(duì)英偉達(dá)的強(qiáng)硬態(tài)度。
咨詢公司Plenum的政治分析師薄正元（Zhengyuan Bo）認(rèn)同這一觀點(diǎn)，但他同時(shí)稱，“從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我們不知道這個(gè)窗口能持續(xù)多久。中國(guó)不會(huì)被這種緩和局面干擾，仍將全力聚焦于獲取自主先進(jìn)芯片制造能力?！?/p>
《金融時(shí)報(bào)》認(rèn)為，就算特朗普為H200芯片出口中國(guó)開(kāi)“綠燈”，但中國(guó)正致力于實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體生產(chǎn)自主可控，可能仍計(jì)劃限制獲取英偉達(dá)芯片。
知情人士表示，買(mǎi)家可能需要通過(guò)審批流程，提交采購(gòu)申請(qǐng)并說(shuō)明為何本土供應(yīng)商無(wú)法滿足其需求。他們補(bǔ)充稱，目前尚未作出最終決定。
知情人士還稱，負(fù)責(zé)中國(guó)長(zhǎng)期半導(dǎo)體自主戰(zhàn)略的機(jī)構(gòu)可能會(huì)采取其他措施保障本土芯片的競(jìng)爭(zhēng)力，包括禁止中國(guó)公共部門(mén)采購(gòu)H200芯片。
英偉達(dá)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)心心念念，近來(lái)不斷極力游說(shuō)，但發(fā)現(xiàn)“按下葫蘆浮起瓢”。
彭博社12月3日?qǐng)?bào)道，國(guó)會(huì)議員在國(guó)防法案中排除了一項(xiàng)可能限制英偉達(dá)向中國(guó)銷(xiāo)售其先進(jìn)AI芯片的條款。但隔一天就有消息稱，國(guó)會(huì)議員將另提新法案阻止其向中國(guó)出售先進(jìn)AI芯片。
“但現(xiàn)在的問(wèn)題是，中國(guó)還會(huì)為英偉達(dá)芯片買(mǎi)單嗎？”《紐約時(shí)報(bào)》稱，此前的H20芯片是專為中國(guó)市場(chǎng)設(shè)計(jì)的“特供閹割版”芯片，也是華盛頓批準(zhǔn)出口的最先進(jìn)的型號(hào)，但越來(lái)越多中國(guó)買(mǎi)家不愿為此買(mǎi)單。黃仁勛不久前也坦言，他不確定中國(guó)是否會(huì)接受H200。
今年早些時(shí)候，美國(guó)政府曾禁止英偉達(dá)對(duì)華出口H20芯片，直到英偉達(dá)同意向美國(guó)政府上繳在華銷(xiāo)售額的15%后，才恢復(fù)了該芯片的出口許可。
但英偉達(dá)在華面臨安全漏洞、壟斷風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。今年7月，中方約談了英偉達(dá)，要求其就對(duì)華銷(xiāo)售的H20算力芯片漏洞后門(mén)安全風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明并提交相關(guān)證明材料。今年9月，中方監(jiān)管部門(mén)發(fā)布聲明稱，英偉達(dá)違反反壟斷法，依法決定實(shí)施進(jìn)一步調(diào)查。
中方已多次就美國(guó)惡意封鎖打壓中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)表明嚴(yán)正立場(chǎng)。外交部發(fā)言人林劍強(qiáng)調(diào)，美方將經(jīng)貿(mào)科技問(wèn)題政治化、泛安全化、工具化，不斷加碼對(duì)華芯片出口管制，脅迫別國(guó)打壓中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。這種行徑阻礙全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，最終將反噬自身，損人害己。
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