近日，國家醫(yī)保局、人力資源社會(huì)保障部印發(fā)《國家基本醫(yī)療保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)藥品目錄（2025年）》（以下簡(jiǎn)稱“藥品目錄”）和《商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄（2025年）》（以下簡(jiǎn)稱“商保創(chuàng)新藥目錄”），上述兩項(xiàng)目錄將于2026年1月1日起在全國范圍內(nèi)正式實(shí)施。其中，后者也是我國發(fā)布的首版商保創(chuàng)新藥目錄。

　　受訪專家表示，商保創(chuàng)新藥目錄的發(fā)布有利于促進(jìn)商業(yè)健康險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)品優(yōu)化和創(chuàng)新，增強(qiáng)產(chǎn)品吸引力，并助力推動(dòng)多層次醫(yī)療保障體系建設(shè)。

　　提供創(chuàng)新藥給付依據(jù)

　　今年6月份，國家醫(yī)保局、國家衛(wèi)生健康委發(fā)布《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，提出“增設(shè)商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄”，要求適應(yīng)多層次醫(yī)療保障體系發(fā)展需要，增設(shè)商保創(chuàng)新藥目錄，重點(diǎn)納入創(chuàng)新程度高、臨床價(jià)值大、患者獲益顯著且超出基本醫(yī)保保障范圍的創(chuàng)新藥，推薦商業(yè)健康保險(xiǎn)和醫(yī)療互助等多層次醫(yī)療保障體系參考使用。

　　具體來看，此次共有18家創(chuàng)新藥企業(yè)的19個(gè)藥品成功納入首版商保創(chuàng)新藥目錄，包括消化道和代謝方面的藥物、抗腫瘤藥及免疫調(diào)節(jié)劑、神經(jīng)系統(tǒng)藥物等。

　　對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格對(duì)記者表示，商保創(chuàng)新藥目錄的發(fā)布將為商業(yè)健康險(xiǎn)市場(chǎng)提供明確、權(quán)威的創(chuàng)新藥給付依據(jù)，有助于險(xiǎn)企精準(zhǔn)設(shè)計(jì)產(chǎn)品、控制理賠風(fēng)險(xiǎn)，并推動(dòng)開發(fā)覆蓋前沿療法的特色健康險(xiǎn)。

　　而對(duì)于多層次醫(yī)療保障體系建設(shè)，商保創(chuàng)新藥目錄的推出也具有積極意義。北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后朱俊生對(duì)記者分析稱，商保創(chuàng)新藥目錄的發(fā)布為醫(yī)保體系提供了補(bǔ)充，通過引入部分高端創(chuàng)新藥品彌補(bǔ)了基本醫(yī)保的不足，尤其是在治療疾病的后期或高額醫(yī)療支出方面。商保創(chuàng)新藥目錄的推出，使得商業(yè)保險(xiǎn)與醫(yī)保的分工更加清晰，在基本醫(yī)保的基礎(chǔ)上為消費(fèi)者提供了更靈活高效的保障選擇，使得多層次醫(yī)療保障體系更加完善。

　　健康險(xiǎn)保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)

　　在多部門持續(xù)發(fā)布政策優(yōu)化健康險(xiǎn)市場(chǎng)環(huán)境、疏通行業(yè)發(fā)展堵點(diǎn)的背景下，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，健康險(xiǎn)市場(chǎng)正迎來良好發(fā)展機(jī)遇。

　　從保費(fèi)收入來看，國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月，保險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入8943億元，同比增長(zhǎng)2.3%。

　　龍格表示，商保創(chuàng)新藥目錄推出后，可以引導(dǎo)市場(chǎng)資源投向高值創(chuàng)新藥領(lǐng)域，能刺激“帶病體”等細(xì)分市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新，提升健康險(xiǎn)的保障價(jià)值與吸引力，從供給側(cè)推動(dòng)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

　　從公司類型來看，人身險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入6850億元，同比增長(zhǎng)0.1%，財(cái)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入2093億元，同比增長(zhǎng)10.6%。

　　相較而言，近年來，財(cái)險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)保費(fèi)收入增速較高。2023年、2024年，財(cái)險(xiǎn)公司分別實(shí)現(xiàn)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入1752億元、2043億元，同比分別增長(zhǎng)10.8%、16.6%。

　　對(duì)此，龍格認(rèn)為，財(cái)險(xiǎn)公司近年來的健康險(xiǎn)保費(fèi)收入增速較快，主要有三方面原因：一是憑借車險(xiǎn)等強(qiáng)大線下渠道網(wǎng)絡(luò)，財(cái)險(xiǎn)公司可以高效交叉銷售短期健康險(xiǎn)（如百萬醫(yī)療險(xiǎn)），觸達(dá)客戶能力強(qiáng)；二是依托股東或自身場(chǎng)景，財(cái)險(xiǎn)公司可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、特定群體中銷售場(chǎng)景化、碎片化健康險(xiǎn)產(chǎn)品，創(chuàng)新靈活；三是財(cái)險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)基數(shù)相對(duì)較小，更易實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。這也反映了健康險(xiǎn)銷售渠道和場(chǎng)景的多元化趨勢(shì)。

　　對(duì)人身險(xiǎn)公司而言，中金公司非銀金融分析師毛晴晴認(rèn)為，在醫(yī)保改革、金融監(jiān)管總局多政策疏通行業(yè)發(fā)展堵點(diǎn)背景下，預(yù)計(jì)2026年人身險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)新業(yè)務(wù)保費(fèi)將回歸增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。