5月27日，上海證券交易所通過(guò)其官方信息披露渠道宣布，已與中國(guó)金融期貨交易所及德意志交易所集團(tuán)，就共同建設(shè)離岸人民幣金融工具交易平臺(tái)達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，且三方計(jì)劃在德國(guó)法蘭克福成立一家合資公司，作為該平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。
上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該合資公司的建立不僅是上交所走向國(guó)際化的重要一步，也是繼滬港通后，上交所、中金所支持“資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放和人民幣國(guó)際化”以及“一帶一路”等國(guó)家戰(zhàn)略的重要舉措，是我國(guó)資本市場(chǎng)服務(wù)人民幣國(guó)際化的另一里程碑。
中德三大交易所聯(lián)手
據(jù)悉，這一中德交易所合資的新公司將定名為“中歐國(guó)際交易所股份有限公司”，計(jì)劃于今年四季度正式投入運(yùn)作。具體的股權(quán)架構(gòu)為：上海證券交易所和德意志交易所集團(tuán)各持有40%股權(quán)，中國(guó)金融期貨交易所則持有剩下的20%，中方整體占有的股權(quán)比例為60%。
按照合作協(xié)議的內(nèi)容，該合資公司的主要職能是研發(fā)和上市交易以離岸人民幣計(jì)價(jià)的證券及衍生產(chǎn)品。有業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，此番交易所走出國(guó)門(mén)的主要目的則是想借助這一平臺(tái)，讓歐洲投資人更容易接觸中國(guó)股票及上市交易基金（ETF）。
去年9月5日，國(guó)內(nèi)首只以德國(guó)DAX指數(shù)作為基準(zhǔn)的跨境ETF產(chǎn)品——華安德國(guó)30（DAX）ETF——成功登陸上交所，相當(dāng)于為國(guó)內(nèi)投資者開(kāi)拓了一條投資歐洲股市的渠道。上交所副總經(jīng)理謝瑋曾評(píng)價(jià)，華安德國(guó)30（DAX）ETF的推出使得上交所和德交所業(yè)已深化的合作取得了進(jìn)一步的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
而與此同時(shí)，其實(shí)人民幣證券走進(jìn)歐洲的計(jì)劃也一直在進(jìn)行中。據(jù)上交所介紹，2013年，上交所理事長(zhǎng)和德交所集團(tuán)首席執(zhí)行官就在北京探討兩所合作時(shí)，提出了在歐洲建立離岸人民幣證券產(chǎn)品交易平臺(tái)、推動(dòng)歐洲人民幣離岸市場(chǎng)建設(shè)的設(shè)想。如今，經(jīng)過(guò)近兩年的討論和溝通，已基本形成了各方認(rèn)可的合作模式和業(yè)務(wù)方案，并得到了兩國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府的支持和認(rèn)可。今年3月19日，首次中德高級(jí)別財(cái)金對(duì)話(huà)已發(fā)布了聯(lián)合聲明，其中第17條明確表示：“雙方支持上海證券交易所、中國(guó)金融期貨交易所與德意志交易所集團(tuán)合作，計(jì)劃在法蘭克福建立離岸人民幣金融工具交易平臺(tái)”。
本次戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的簽署，以及合資公司的成立，也是積極落實(shí)對(duì)話(huà)的豐碩成果。
推進(jìn)人民幣國(guó)際化
無(wú)論是之前的滬港通，還是即將于下半年啟動(dòng)的深港通、內(nèi)地香港基金互認(rèn)，除了有助于推動(dòng)中國(guó)資本市場(chǎng)全球化發(fā)展的作用外，也是推進(jìn)人民幣國(guó)際化的重要舉措。人民幣國(guó)際化已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域?qū)ν忾_(kāi)放的重大戰(zhàn)略。
上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，推動(dòng)人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略，除了需要通過(guò)貿(mào)易、投資等方式大量輸出人民幣外，還需要為這些境外人民幣資金創(chuàng)造良好的投資產(chǎn)品和場(chǎng)所，因此，從進(jìn)一步提高人民幣國(guó)際地位的視角考量，離岸人民幣產(chǎn)品交易市場(chǎng)的建設(shè)至關(guān)重要。
此次通過(guò)與德交所合作建設(shè)歐洲離岸人民幣證券產(chǎn)品交易平臺(tái)，可以充分發(fā)揮中德雙方交易所的優(yōu)勢(shì)，在較短的時(shí)間內(nèi)開(kāi)發(fā)多樣化的人民幣證券產(chǎn)品，填補(bǔ)歐洲時(shí)區(qū)人民幣證券市場(chǎng)的空白，為境外人民幣資金提供更豐富的投資工具選擇，有助于進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放程度和推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。
“不僅我國(guó)工業(yè)進(jìn)入4.0，中國(guó)資本市場(chǎng)也在進(jìn)入新時(shí)代，”日前，興業(yè)證券首席策略分析師張憶東就表示，“投資無(wú)疆界”正現(xiàn)出雛形，滬港通和基金互認(rèn)只是大故事的開(kāi)始，隨著人民幣國(guó)際化以及資本項(xiàng)開(kāi)放，跨境投資需求會(huì)越來(lái)越大，下半年有望迎來(lái)更多的政策催化劑，包括深港通步伐漸近、滬港通可能優(yōu)化擴(kuò)容、QDII2推出等。
成立于1990年11月26日的上交所，是中國(guó)最大的證券交易所，近年來(lái)，其在國(guó)際上的地位也快速提升。截至2015年5月20日，上交所股票市價(jià)總值、成交金額、籌資額分別在全球主要交易所中排名第三、第二和第三。
目前，上交所產(chǎn)品已橫跨現(xiàn)貨和衍生品市場(chǎng)，完善了產(chǎn)品線(xiàn)，且通過(guò)滬港通完成了連通境外市場(chǎng)的嘗試。該所還在向多層次市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，如戰(zhàn)略新興板正在計(jì)劃推出中。