周三（1月14日），乘風(fēng)AI應(yīng)用爆發(fā)，創(chuàng)業(yè)板人工智能放量大漲。其中，易點(diǎn)天下大漲超16%再創(chuàng)新高，今年以來(lái)股價(jià)已上漲100%實(shí)現(xiàn)翻倍，拓爾思大漲超15%，潤(rùn)和軟件、長(zhǎng)亮科技、東方國(guó)信等多股漲超5%。此外，IDC（數(shù)據(jù)中心）這一低位算力板塊午后顯著啟動(dòng)，概念股潤(rùn)澤科技大漲超12%，易華錄漲超11%！
熱門ETF方面，不懼市場(chǎng)寬幅震蕩，雙線布局“AI應(yīng)用+算力”的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）場(chǎng)內(nèi)收漲3.5%，全天放量成交超15億元，單日?qǐng)鰞?nèi)漲幅、成交額均居全市場(chǎng)AI主題類ETF首位！資金繼續(xù)凈流入，單日再度大舉凈申購(gòu)2.79億元，三日累計(jì)吸金9.7億元！
資金瘋狂涌入，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）規(guī)模一舉新高！截至1月14日，最新規(guī)模達(dá)53.38億元?jiǎng)?chuàng)新高，近6個(gè)月日均成交額7.73億元，規(guī)模、成交額在跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的8只ETF中高居第一！此外，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）正式納入互聯(lián)互通標(biāo)的，為北向資金配置優(yōu)選，可進(jìn)一步提升其場(chǎng)內(nèi)流動(dòng)性。
立足當(dāng)下，創(chuàng)業(yè)板人工智能板塊仍有多重催化：AI應(yīng)用加速商業(yè)化，谷歌與零售巨頭合作推動(dòng)落地；算力板塊同步迎來(lái)價(jià)值重估：IDC受益于需求復(fù)蘇與估值修復(fù)，光模塊產(chǎn)能釋放驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。AI與算力產(chǎn)業(yè)正進(jìn)入?yún)f(xié)同發(fā)展新階段，創(chuàng)業(yè)板人工智能配置價(jià)值凸顯。
AI應(yīng)用方面再迎重要催化！消息面上，財(cái)聯(lián)社報(bào)道稱，1月12日，谷歌宣布與沃爾瑪、塔吉特、Wayfair、Etsy等全球頭部零售商達(dá)成合作，并正式開(kāi)源面向電商領(lǐng)域的AI智能體協(xié)議通用商業(yè)協(xié)議。
當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)密集，海外xAI、Anthropic陸續(xù)融資，國(guó)內(nèi)“人工智能+制造政策”推出，智譜和MiniMax上市大漲，后續(xù)DeepSeek-V4推出有望引發(fā)新一輪AI應(yīng)用熱潮。中信建投表示，隨著模型能力不斷提升，尤其是推理與長(zhǎng)窗口成本的顯著下降，AI下游應(yīng)用場(chǎng)景正加速進(jìn)入商業(yè)化驗(yàn)證階段。*
IDC（數(shù)據(jù)中心）這一低位算力板塊明顯異動(dòng)，有望迎重新定價(jià)。國(guó)盛證券指出，字節(jié)跳動(dòng)等國(guó)內(nèi)大廠資本開(kāi)支規(guī)劃顯著提升，芯片供給端出現(xiàn)邊際改善，疊加國(guó)產(chǎn)大模型持續(xù)迭代，推動(dòng)國(guó)內(nèi)大廠數(shù)據(jù)中心招投標(biāo)活動(dòng)重啟，當(dāng)前IDC板塊估值和位置均處于底部區(qū)間，IDC板塊迎來(lái)從估值修復(fù)到業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的投資窗口。*
光模塊CPO方面則可以關(guān)注業(yè)績(jī)催化。國(guó)盛證券認(rèn)為，算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣周期背景下，光模塊頭部廠商在大陸和泰國(guó)加速擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)光模塊行業(yè)2026年一季度將迎來(lái)產(chǎn)能集中釋放，驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)進(jìn)入新一輪爬坡期。該機(jī)構(gòu)表示，繼續(xù)看好算力板塊，堅(jiān)定推薦算力產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)，如光模塊行業(yè)龍頭。*
當(dāng)前AI發(fā)展從算力建設(shè)走向應(yīng)用落地，一鍵布局“算力+AI應(yīng)用”的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場(chǎng)外聯(lián)接（A類023407、C類023408），更直接受益于AI技術(shù)商業(yè)化爆發(fā)的增長(zhǎng)紅利。從賽道看，創(chuàng)業(yè)板人工智能約六成倉(cāng)位布局算力（光模塊+IDC），約四成倉(cāng)位布局AI應(yīng)用，不僅是“算力”核心，更是真正的“AI應(yīng)用”代表。
數(shù)據(jù)來(lái)源：滬深交易所等。注：“全市場(chǎng)首只”是指首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。
*機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)參考資料來(lái)源：①中信建投研報(bào)《商業(yè)航天與AI產(chǎn)業(yè)共振》；②國(guó)盛證券研報(bào)《IDC的邊際變化》；③國(guó)盛證券研報(bào)《光——新一輪產(chǎn)能釋放的前夜》。
ETF基金相關(guān)費(fèi)用說(shuō)明：投資者在申購(gòu)或贖回基金份額時(shí)，申購(gòu)贖回代理機(jī)構(gòu)可按照不超過(guò) 0.5%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金。 場(chǎng)內(nèi)交易費(fèi)用以證券公司實(shí)際收取為準(zhǔn)。聯(lián)接基金相關(guān)費(fèi)用說(shuō)明：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF發(fā)起式聯(lián)接C不收取申購(gòu)費(fèi)；贖回費(fèi)7日以內(nèi)為1.5%，7日（含）以上為0%；銷售服務(wù)費(fèi)為0.3%。創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF發(fā)起式聯(lián)接A 申購(gòu)費(fèi)100萬(wàn)元以下為1%，100萬(wàn)元（含）-200萬(wàn)元為0.6%，200萬(wàn)元（含）以上為1000元/筆；贖回費(fèi)7日以內(nèi)為1.5%，7日（含）以上為0%；不收取銷售服務(wù)費(fèi)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動(dòng)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2021-2025年年度漲跌幅分別為：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向?；鸸芾砣嗽u(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高風(fēng)險(xiǎn)，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。