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近日，中國移動2025年至2026年集中網(wǎng)絡(luò)云資源池七期工程計算型服務(wù)器超大采購訂單中標(biāo)候選人結(jié)果正式公示，本次采購涉及計算型服務(wù)器總計8581臺，僅目前已公布的兩個標(biāo)包不含稅總金額就已達(dá)到約20億元。

文 ?趙哲超/5G通信

移動的算力"加碼"邏輯

作為行業(yè)老兵，我見證了太多運(yùn)營商的投資周期變化。這次移動的大手筆采購，絕非一時興起，而是有著清晰的戰(zhàn)略考量。

從財務(wù)數(shù)據(jù)看，2024年中國移動算力領(lǐng)域投入475億元，同比增長21.5%，占資本開支比重從21.7%提升至27.5%。這個比例變化很有意思——在總體資本開支下降4%的情況下，算力投資逆勢上揚(yáng)，說明移動已經(jīng)把算力當(dāng)作下一個增長極來布局。

從集采規(guī)?？?，今年移動的算力采購確實"瘋狂"。先是191億元的AI訓(xùn)練服務(wù)器集采，緊接著50億元的AI推理服務(wù)器集采，現(xiàn)在又來了20億元的網(wǎng)絡(luò)云資源池服務(wù)器。短短一年內(nèi)，僅服務(wù)器采購就超過260億元，這在運(yùn)營商歷史上都是罕見的。并且目前，標(biāo)包3、4、5的中標(biāo)候選人尚未公布，意味著此次大規(guī)模集采的最終總金額仍有上升空間。

更關(guān)鍵的是，中國移動時任董事長、黨組書記的楊杰（2025年10月離任）此前透露，AI為公司帶來的收入已達(dá)幾十億數(shù)量級。副總經(jīng)理陳懷達(dá)更是明確表態(tài)，要調(diào)整訓(xùn)推比例，從以訓(xùn)練為主到以推理資源布局為主。這說明移動不是在盲目跟風(fēng)，而是在為AI應(yīng)用的商業(yè)化落地做實際準(zhǔn)備。

國產(chǎn)廠商的"春天"來了

這次20億元集采中，最引人注目的是武漢長江計算以約6.3311億元成為第一中標(biāo)候選人，獲得50%的最大份額。四川華鯤振宇和神州數(shù)碼緊隨其后，分別拿下27%和23%的份額。

這個結(jié)果并不意外。從今年幾次大集采看，國產(chǎn)算力廠商正在運(yùn)營商市場攻城略地。以中國電信為例，2022年至2023年服務(wù)器集采的國產(chǎn)化率約為27%，2023年AI算力服務(wù)器集采中國產(chǎn)化率已達(dá)47%。移動這邊更激進(jìn)，呼和浩特智算中心AI芯片國產(chǎn)化率已超85%。

長江計算能夠在激烈競爭中勝出，很大程度上得益于其在昇騰生態(tài)的深度布局。作為烽火通信旗下公司，長江計算在運(yùn)營商市場有著深厚根基，對移動的技術(shù)需求理解更精準(zhǔn)。華鯤振宇雖然與高新發(fā)展的重組告吹，但其在昇騰算力服務(wù)器領(lǐng)域的技術(shù)積累讓它依然是香餑餑。

從"CUDA霸權(quán)"到"生態(tài)競爭"

有個細(xì)節(jié)值得玩味。在今年50億元的AI服務(wù)器集采中，CANN生態(tài)設(shè)備總含稅價約34億元，而類CUDA生態(tài)設(shè)備僅17億元。這個2:1的比例分配，釋放出了強(qiáng)烈的政策信號。

過去幾年，CUDA生態(tài)一統(tǒng)天下，國產(chǎn)AI芯片只能在邊緣場景"打游擊"。但隨著華為昇騰、海光等國產(chǎn)方案的技術(shù)成熟，運(yùn)營商開始有意識地培育多元化生態(tài)。這不僅是出于供應(yīng)鏈安全考慮，更是為了在技術(shù)路線上保持自主可控。

從我的觀察來看，運(yùn)營商在算力采購上的"國產(chǎn)傾向"會越來越明顯。一方面，國產(chǎn)芯片在性價比上已經(jīng)具備競爭優(yōu)勢；另一方面，在當(dāng)前的技術(shù)環(huán)境下，培育自主可控的算力生態(tài)已經(jīng)成為戰(zhàn)略必需。

算力"軍備競賽"背后的焦慮

說句實話，三大運(yùn)營商目前在算力投資上確實有些"內(nèi)卷"。截至2025年上半年，中國移動智能算力規(guī)模61.3 EFLOPS，中國電信43 EFLOPS，中國聯(lián)通30 EFLOPS。這個差距背后，反映的是各家對未來AI時代話語權(quán)的爭奪，都表明其戰(zhàn)略重心已發(fā)生根本性偏移。這批新增的8581臺計算型服務(wù)器，將直接注入其“算力網(wǎng)絡(luò)”的底層，旨在將算力像水電一樣，通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)“一點(diǎn)接入、即取即用”，這才是運(yùn)營商在云廠商和互聯(lián)網(wǎng)巨頭之外，找到的第二增長曲線。

問題在于，大規(guī)模投資算力基礎(chǔ)設(shè)施容易，但如何實現(xiàn)商業(yè)化變現(xiàn)才是真正的考驗。從我在運(yùn)營商多年的觀察看，AI商業(yè)化面臨幾個"硬傷"：

首先是客戶付費(fèi)意愿。移動云2024年收入達(dá)到1004億元，同比增長20.4%，中國電信天翼云2024年收入為1139億元，同比增長17.1%，看起來很美好，但這里面有多少是純AI收入？實際上，很多企業(yè)客戶還是把AI當(dāng)作"錦上添花"的附加服務(wù)，而不是"雪中送炭"的剛需。

其次是競爭格局。運(yùn)營商的AI業(yè)務(wù)直面阿里云、騰訊云、華為云的競爭，后者在AI算法、應(yīng)用場景上積累更深。運(yùn)營商雖然有網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，但在AI應(yīng)用層面，往往只能扮演"基礎(chǔ)設(shè)施提供商"的角色。

更要命的是成本結(jié)構(gòu)。DeepSeek將訓(xùn)練與推理成本降低30%~50%，直接推動運(yùn)營商云服務(wù)毛利率提升，這說明運(yùn)營商此前的AI服務(wù)成本壓力巨大?，F(xiàn)在成本降下來了，但價格戰(zhàn)也隨之而來，最終能否實現(xiàn)盈利還是未知數(shù)。

目前看，除了移動AI收入"幾十億數(shù)量級"的說法，其他運(yùn)營商在AI變現(xiàn)上還沒有太多亮眼表現(xiàn)。這種投入與產(chǎn)出的不匹配，可能會在未來一兩年內(nèi)成為運(yùn)營商面臨的現(xiàn)實挑戰(zhàn)。

寫在最后

這次20億元服務(wù)器集采，表面上是一次常規(guī)的設(shè)備采購，實際上卻是中國算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要節(jié)點(diǎn)。國產(chǎn)廠商的集體崛起，標(biāo)志著我們在AI時代的基礎(chǔ)設(shè)施競爭中有了更多主動權(quán)。

但我們也要保持清醒。算力投資的最終目標(biāo)是服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型。如果只是為了追求規(guī)模而投資，最終可能會重蹈當(dāng)年4G投資過熱的覆轍。運(yùn)營商需要在規(guī)模擴(kuò)張和商業(yè)化落地之間找到平衡，這將是下一階段的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。

投稿郵箱：5g@mscbsc.com

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