1月13日，港股AI醫(yī)療概念掀起熱潮，截至收盤，$方舟健客(HK6086)漲65.82%、$醫(yī)脈通(HK2192)、$晶泰控股(HK2228)、阿里健康（00241.HK）集體上漲。
A股方面，泓博醫(yī)藥（301230.SZ）、博濟醫(yī)藥（300404.SZ）漲20%，迪安診斷（300244.SZ）、貝瑞基因（000710.SZ）、國際醫(yī)學（000516.SZ）、美年健康（002044.SZ）均錄得大漲。
這輪熱潮的直接催化劑，來自近期全球頂尖醫(yī)藥公司與科技巨頭在AI醫(yī)療領域的重磅合作。
英偉達與禮來聯(lián)手，引爆AI醫(yī)療市場
消息面，近日在第44屆摩根大通（JPM）全球醫(yī)療健康大會上，英偉達（NVDA.US）與禮來（LLY.US）宣布，雙方將在未來五年內(nèi)投入10億美元，在舊金山灣區(qū)建設一座聯(lián)合研究實驗室，旨在加速人工智能在制藥行業(yè)中的應用。
黃仁勛認為，人工智能影響最深遠的領域將是生命科學。而禮來董事長大衛(wèi)·里克斯也曾表示，將公司海量的科學數(shù)據(jù)與英偉達的計算能力結合，有望“徹底革新我們所知的藥物研發(fā)模式”。
此前，禮來已宣布部署基于英偉達Blackwell架構的全球最大AI制藥工廠。此次合作標志著AI制藥已從技術探索邁入由產(chǎn)業(yè)巨頭主導的大規(guī)模、系統(tǒng)性投入階段。
業(yè)內(nèi)人士指出，過往開發(fā)一款新藥可能需要超過10年時間和10億美元以上的資金，而且藥物結構設計高度依賴專家經(jīng)驗，新藥篩選失敗率高。而現(xiàn)在，在藥物研發(fā)的早期階段，憑借醫(yī)藥領域的大數(shù)據(jù)，運用AI技術進行藥物靶點的發(fā)現(xiàn)與挖掘等，可以縮短研發(fā)周期、降低成本，驅動行業(yè)大幅降本增效。
國內(nèi)AI醫(yī)療動態(tài)
中國AI醫(yī)療企業(yè)也在國際舞臺上取得突破。1月5日，AI制藥公司英矽智能（03696.HK）宣布與法國制藥巨頭施維雅達成研發(fā)合作，協(xié)議總金額高達8.88億美元。其創(chuàng)始人表示，隨著生成式AI更深入融入研發(fā)，制藥超級智能的未來近在眼前。
政策層面同樣迎來關鍵節(jié)點。1月11日，國家醫(yī)保局發(fā)布《關于開展醫(yī)保云建設試點申報工作的通知》，明確將于2026年2月至12月在部分地區(qū)試點建設 “個人醫(yī)保云”。該試點旨在探索構建覆蓋全人群、全周期、全場景的智慧醫(yī)保管理新范式，核心任務包括深化醫(yī)保數(shù)據(jù)治理、拓展可穿戴設備等院外健康數(shù)據(jù)來源，以及為參保人構建動態(tài)多維健康畫像。
這也被視為推動醫(yī)療數(shù)據(jù)要素化、智能化應用的基礎性工程，國內(nèi)的AI醫(yī)療行業(yè)迎來從基礎設施建設到價值創(chuàng)造的關鍵轉折點。
AI醫(yī)療前景廣闊，機構看好商業(yè)化落地加速
一組數(shù)據(jù)揭示了AI醫(yī)療行業(yè)的巨大潛力——
OpenAI此前披露，每周有超過2.3億人在AI平臺上咨詢健康問題，其推出的“ChatGPT健康”服務反響熱烈。國內(nèi)螞蟻阿福新版月活用戶也在短期內(nèi)暴增，達到3000萬之多。
據(jù)Grand View Research報告，2024年全球AI醫(yī)療市場規(guī)模約266.5億美元，預計到2033年將飆升至5055.9億美元，期間年復合增長率高達38.8%，行業(yè)正邁入爆發(fā)式增長通道。
券商機構對AI醫(yī)療賽道普遍樂觀。方正證券指出，AI驅動醫(yī)療產(chǎn)業(yè)形成新增長極，持續(xù)看好AI+醫(yī)療在制藥、基礎研究、診療和健康管理等方面的革命性潛力。
浙商證券研報指出，AI醫(yī)療應用在國家戰(zhàn)略與市場需求共振下已進入商業(yè)化落地快車道。該機構認為，AI制藥的核心價值在于大幅提升藥物早期研發(fā)效率，國內(nèi)多家AI制藥平臺服務能力已居全球領先地位，建議關注與AI制藥平臺有深度合作的傳統(tǒng)CRO公司。
東莞證券亦表示，隨著科技巨頭積極布局AI醫(yī)療賽道，我國醫(yī)療信息化和普惠化進程將加速推進，醫(yī)療領域有望成為AI垂直應用場景的重要突破口，行業(yè)價值將進一步釋放。
結語——
今日AI醫(yī)療板塊的集體躁動，是市場對行業(yè)正從“技術展示期”步入“商業(yè)化與價值創(chuàng)造期”的強烈預期反應。國內(nèi)外的多重信號共同印證了AI醫(yī)療不再是遙遠的未來構想，而是正在發(fā)生的產(chǎn)業(yè)革命。
作者：飛魚