2026年即將到來(lái)，在監(jiān)管要求下ESG強(qiáng)制信息披露元年大幕正在拉開，而A股銀行ESG強(qiáng)信披名單也迎來(lái)了擴(kuò)容。

　　依據(jù)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)滬深北交易所《上市公司自律監(jiān)管指引——可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》，ESG強(qiáng)信披陣營(yíng)鎖定上證180、深證100、科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板指成分股及境內(nèi)外同步上市企業(yè)。伴隨上證180等指數(shù)調(diào)整，成都銀行、滬農(nóng)商行兩家上市銀行新晉入列。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，A股銀行ESG強(qiáng)信披名單再添兩員，總數(shù)一舉攀升至27家，囊括6家國(guó)有銀行、9家股份制銀行、10家城商行及2家農(nóng)商行。這標(biāo)志著，超六成A股上市銀行（共計(jì)42家）正式邁入ESG強(qiáng)信披時(shí)代。

　　公開資料顯示，在ESG強(qiáng)信披的銀行中，27家銀行均完成了2024年ESG報(bào)告披露。此番ESG“首考”來(lái)襲，27家銀行的ESG信披成色幾何？在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，銀行業(yè)ESG披露的重心，一頭聚焦碳排放披露的關(guān)鍵信息，另一頭則錨定綠色金融業(yè)務(wù)。

　　16家銀行碳排放總量同比下降

　　“雙碳”目標(biāo)引領(lǐng)下，環(huán)境信息成為ESG信息披露的重要一環(huán)。其中，碳排放總量又是環(huán)境信息披露最重要的議題之一。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者據(jù)公開資料發(fā)現(xiàn)，27家A股ESG強(qiáng)信披銀行中，除成都銀行外，余下26家銀行均已披露當(dāng)年碳排放相關(guān)數(shù)據(jù)。其中，16家銀行碳排放總量同比下降，但仍有9家碳排放總量同比上升，1家國(guó)有大行、6家城商行、2家股份制銀行碳排總量同比提升。

　　值得注意的是，城商行的減碳幅度和披露情況參差不齊。例如，成都銀行尚未披露過(guò)碳排放，寧波銀行未披露往年碳排放量，其余8家城商行中僅江蘇銀行和鄭州銀行的碳排放總量同比下降。

　　北京綠色金融協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)饒淑玲在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，對(duì)于未披露或披露不完整的銀行，首先要將碳披露納入ESG戰(zhàn)略頂層設(shè)計(jì)，明確披露時(shí)間表和責(zé)任人。其次，根據(jù)自身規(guī)模選擇合適的核算路徑，大行可自建團(tuán)隊(duì)，中小銀行可通過(guò)“外包+內(nèi)部培訓(xùn)”的方式快速補(bǔ)齊能力。最后，要讓信披“活起來(lái)”，通過(guò)披露不僅能發(fā)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)層面減排機(jī)會(huì)，更能發(fā)現(xiàn)信貸資產(chǎn)中的高碳風(fēng)險(xiǎn)，反向推動(dòng)綠色信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，讓信披從“合規(guī)負(fù)擔(dān)”變?yōu)椤熬G色轉(zhuǎn)型的導(dǎo)航儀”。

　　近日，由北京綠色金融協(xié)會(huì)聯(lián)合東亞銀行（中國(guó)）有限公司牽頭，境內(nèi)外多家機(jī)構(gòu)共同撰寫的 《中國(guó)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)碳排放研究報(bào)告2025》發(fā)布。報(bào)告發(fā)現(xiàn)，在銀行信貸資產(chǎn)碳排放管理上，境內(nèi)銀行在綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新、地方試點(diǎn)（如上海浦東）上成效初顯，但僅15%的系統(tǒng)重要性銀行披露信貸資產(chǎn)碳排放數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)質(zhì)量、轉(zhuǎn)型目標(biāo)設(shè)定上仍存較大提升空間。而境外銀行已普遍采用PCAF標(biāo)準(zhǔn)披露融資排放，荷蘭銀行、東亞銀行等機(jī)構(gòu)為石油天然氣、電力等重點(diǎn)行業(yè)設(shè)定2030年中期減排目標(biāo)，明確化石燃料信貸退出路徑。

　　具體來(lái)看，上述27家銀行中，碳排放總量同比增幅前五名的是北京銀行、南京銀行、青島銀行、重慶銀行和杭州銀行，同比增幅分別為13.88%、13.23%、11.92%、10.96%和10.02%。前五名減碳大戶則是滬農(nóng)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、渝農(nóng)商行和江蘇銀行，碳排放總量分別同比下降34.52%、23.64%、20.65%、17.89%、8.58%。

　　對(duì)此，有資深業(yè)內(nèi)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，當(dāng)前銀行業(yè)ESG披露質(zhì)量整體不佳，核心問(wèn)題集中在三方面。

　　一是碳排放披露有短板，范圍1、范圍2的碳排放數(shù)據(jù)可通過(guò)第三方核算，但范圍3上下游的核算困難。國(guó)際要求披露范圍3，但中國(guó)尚未編制細(xì)分到產(chǎn)品的化石能源投入產(chǎn)出表，只能用IPCC全球標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)，與國(guó)內(nèi)實(shí)際偏差大，且IPCC標(biāo)準(zhǔn)未獲國(guó)內(nèi)認(rèn)可，同時(shí)生態(tài)環(huán)境部管控的碳排放數(shù)據(jù)是否向金融機(jī)構(gòu)分享尚不明確，相關(guān)信息均未有效披露。

　　二是氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試披露不足。業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)際要求大銀行開展物理風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，但國(guó)內(nèi)大銀行僅聲稱“已開展”，未披露情景設(shè)定、參數(shù)、結(jié)果及后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、資產(chǎn)組合調(diào)整舉措。

　　三是生物多樣性披露空白，TNFD框架無(wú)強(qiáng)制約束，ISSB的S2（氣候變化）、S3（生態(tài)）標(biāo)準(zhǔn)未在國(guó)內(nèi)落地，財(cái)政部未明確對(duì)應(yīng)披露指標(biāo)，且缺乏生物多樣性基線數(shù)據(jù)，無(wú)法量化項(xiàng)目影響。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理各企業(yè)2024年ESG報(bào)告后了解到，2024年披露范圍3排放量的銀行合計(jì)10家，較去年新增了6家，分別為農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、杭州銀行。但整體來(lái)看，各行披露的范圍3統(tǒng)計(jì)口徑差異較大，涵蓋城市用水、外購(gòu)商品和服務(wù)、辦公用紙、上游運(yùn)輸和配送等。

　　針對(duì)范圍3披露難點(diǎn)，工商銀行湖州分行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，銀行的溫室氣體范圍1（自身運(yùn)營(yíng)碳排放量）核算相對(duì)容易，該行于2020年起就逐年開展了相關(guān)核算工作，但金融資產(chǎn)端的碳核算，尤其是流動(dòng)資金貸款等溫室氣體范圍3碳排放核算是銀行“難啃的硬骨頭”。

　　“金融機(jī)構(gòu)的溫室氣體范圍3碳排放難核算的原因在于，金融機(jī)構(gòu)信貸中流動(dòng)貸款部分的行業(yè)投向多、類目分散、流動(dòng)快。我們正在試圖破解這個(gè)難題。”湖州市綠色金融發(fā)展服務(wù)中心負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。

　　碳減排貸款總額破60億元

　　2025年以來(lái)，銀行綠色金融保持強(qiáng)勁勢(shì)頭，而綠色金融是環(huán)境信息披露重要議題，銀行信貸資金投向也實(shí)現(xiàn)縱深拓展，從傳統(tǒng)的可再生能源、清潔生產(chǎn)等領(lǐng)域，進(jìn)一步延伸至綠色建筑、綠色消費(fèi)等新興綠色場(chǎng)景。

　　作為我國(guó)金融體系支持綠色低碳發(fā)展的核心產(chǎn)品，綠色信貸規(guī)模近十年來(lái)實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，總體規(guī)模穩(wěn)居全球前列。中國(guó)人民銀行日前發(fā)布的2025年三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，今年以來(lái)，我國(guó)綠色貸款快速增長(zhǎng)，截至三季度末，本外幣綠色貸款余額43.51萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)17.5%，前三季度增加6.47萬(wàn)億元。

　　業(yè)內(nèi)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，為有效彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，引導(dǎo)市場(chǎng)主體構(gòu)建內(nèi)生驅(qū)動(dòng)型綠色發(fā)展模式，我國(guó)正加快建立健全多維度、動(dòng)態(tài)化的綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具正是如此。

　　曾剛向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，碳減排支持工具作為結(jié)構(gòu)性貨幣政策的重要組成部分，在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。

　　據(jù)人民銀行公開數(shù)據(jù)，截至2025年第二季度，人民銀行通過(guò)碳減排支持工具累計(jì)支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)放碳減排貸款超過(guò)1.38萬(wàn)億元，精準(zhǔn)撬動(dòng)社會(huì)資金流向低碳領(lǐng)域。為保持金融對(duì)綠色發(fā)展的支持力度，人民銀行將延續(xù)實(shí)施碳減排支持工具到2027年。支持對(duì)象不斷擴(kuò)容，從原來(lái)的21家擴(kuò)展到了多家外資行和幾十家地方商業(yè)銀行。

　　“綠色貸款余額、碳減排支持工具數(shù)據(jù)、綠色債券發(fā)行規(guī)模，以及轉(zhuǎn)型金融與綠色金融的融合情況等指標(biāo)既是政策要求，也是銀行綠色業(yè)務(wù)的直接體現(xiàn)。”紫頂股東服務(wù)合伙人方領(lǐng)在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者在ESG強(qiáng)信披銀行的觀察中發(fā)現(xiàn)，共有17家銀行披露了2025年第三季度的最新數(shù)據(jù)，其余部分銀行的統(tǒng)計(jì)時(shí)間節(jié)點(diǎn)多為2025年第二季度。17家銀行共計(jì)向353個(gè)項(xiàng)目發(fā)放了61.90億元的碳減排貸款，帶動(dòng)超170萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量的減排量，加權(quán)平均利率為3%。

　　從碳減排貸款投向來(lái)看，大部分貸款投向?yàn)椤扒鍧嵞茉础薄肮?jié)能環(huán)?！焙汀疤紲p排技術(shù)”等領(lǐng)域；從碳減排貸款規(guī)模來(lái)看，2025年第三季度中，興業(yè)銀行碳減排貸款規(guī)模最高，超6億元；從減排量來(lái)看，招商銀行帶動(dòng)的減排量最高，為44萬(wàn)噸。

　　對(duì)此，曾剛向記者介紹，碳減排支持工具是結(jié)構(gòu)性貨幣政策的重要組成部分。根據(jù)人民銀行的政策框架，碳減排支持工具主要包括“碳減排支持工具本體”和“支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款”兩大類。

　　未來(lái)還有多個(gè)領(lǐng)域需要加大碳減排支持工具的開發(fā)設(shè)計(jì)。曾剛認(rèn)為，一是高排放行業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型，二是氣候投融資試點(diǎn)領(lǐng)域，三是循環(huán)經(jīng)濟(jì)和生物多樣性保護(hù)領(lǐng)域。此外，還應(yīng)關(guān)注環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押融資產(chǎn)品及碳排放權(quán)、排污權(quán)、用水權(quán)等資源環(huán)境要素?fù)?dān)保貸款等創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)，以及數(shù)字化綠色金融工具的創(chuàng)新應(yīng)用。

　　（作者：盧陶然，李德尚玉 編輯：李博）