比亞迪半導(dǎo)體股份有限公司(簡(jiǎn)稱“比亞迪半導(dǎo)體”)再收證監(jiān)會(huì)問(wèn)詢。
7月7日，證監(jiān)會(huì)在官網(wǎng)披露了《比亞迪半導(dǎo)體股份有限公司注冊(cè)階段問(wèn)詢問(wèn)題》。同日，證監(jiān)會(huì)披露了《比亞迪半導(dǎo)體股份有限公司問(wèn)詢回復(fù)》。在問(wèn)詢回復(fù)中，比亞迪半導(dǎo)體對(duì)5月12日證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《比亞迪半導(dǎo)體股份有限公司注冊(cè)階段問(wèn)詢問(wèn)題》進(jìn)行了回復(fù)。證監(jiān)會(huì)再問(wèn)詢比亞迪半導(dǎo)體
證監(jiān)會(huì)再次對(duì)比亞迪半導(dǎo)體提出注冊(cè)階段問(wèn)詢問(wèn)題。
在問(wèn)詢中，證監(jiān)會(huì)請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露兩大事項(xiàng)：一是本次分拆是否符合《上市公司分拆規(guī)則(試行)》中關(guān)于獨(dú)立性的要求；二是發(fā)行人重大資產(chǎn)購(gòu)買事項(xiàng)是否對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響。
同時(shí)，證監(jiān)會(huì)一方面請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師及申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)，另一方面要求保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師按照《上市公司分拆規(guī)則(試行)》中關(guān)于獨(dú)立性的要求逐項(xiàng)詳細(xì)核查，并結(jié)合核查依據(jù)發(fā)表專項(xiàng)意見(jiàn)。
比亞迪半導(dǎo)體回復(fù)前次問(wèn)詢
證監(jiān)會(huì)也披露了比亞迪半導(dǎo)體對(duì)前次問(wèn)詢的回復(fù)。
在前次問(wèn)詢中，證監(jiān)會(huì)要求比亞迪半導(dǎo)體補(bǔ)充說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)的評(píng)估方法及評(píng)估過(guò)程，大規(guī)模投資8英寸晶圓生產(chǎn)設(shè)備的商業(yè)合理性，新能源汽車行業(yè)補(bǔ)貼退坡政策等對(duì)比亞迪半導(dǎo)體持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生的影響等。
對(duì)此，在大規(guī)模投資8英寸晶圓生產(chǎn)設(shè)備的商業(yè)合理性方面，比亞迪半導(dǎo)體表示，首先，8英寸晶圓設(shè)備適配車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體應(yīng)用，行業(yè)產(chǎn)能供給增速無(wú)法匹配下游領(lǐng)域快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。其次，功率半導(dǎo)體企業(yè)仍在積極擴(kuò)產(chǎn)8英寸產(chǎn)能，8英寸晶圓制造設(shè)備在車用功率器件具備長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力，未面臨淘汰風(fēng)險(xiǎn)。最后，8英寸晶圓制造設(shè)備經(jīng)減值跡象評(píng)估，未面臨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。
在新能源汽車行業(yè)補(bǔ)貼退坡政策等對(duì)比亞迪半導(dǎo)體持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生的影響方面，比亞迪半導(dǎo)體表示，新能源汽車補(bǔ)貼政策退坡，但新能源汽車需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)已由補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向以需求驅(qū)動(dòng)為主導(dǎo)。從新能源汽車行業(yè)整體銷量數(shù)據(jù)來(lái)看，新能源汽車行業(yè)補(bǔ)貼退坡政策未對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力造成重大不利影響。
在前次問(wèn)詢中，證監(jiān)會(huì)還要求比亞迪半導(dǎo)體說(shuō)明其是否具備獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力，是否存在大股東向其輸送利益的情形，基于市場(chǎng)化談判與非關(guān)聯(lián)方開(kāi)展業(yè)務(wù)情況等。
對(duì)此，比亞迪半導(dǎo)體表示，經(jīng)對(duì)比，同類型產(chǎn)品下比亞迪集團(tuán)向發(fā)行人采購(gòu)價(jià)格一般低于向其他供應(yīng)商采購(gòu)的價(jià)格，第三方供應(yīng)商均為外資廠商，公司產(chǎn)品在同等規(guī)格條件下具備較強(qiáng)價(jià)格優(yōu)勢(shì)，不存在大股東向發(fā)行人輸送利益的情形。公司具備獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，未來(lái)將逐步提升競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng)成本優(yōu)勢(shì)，具備獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力，提升市場(chǎng)份額。
在此次回復(fù)中，比亞迪半導(dǎo)體還針對(duì)“長(zhǎng)沙比亞迪部分產(chǎn)線停產(chǎn)整頓”的媒體報(bào)道，補(bǔ)充說(shuō)明上述事項(xiàng)是否對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。
比亞迪半導(dǎo)體表示，長(zhǎng)沙比亞迪系發(fā)行人客戶，位于長(zhǎng)沙市雨花區(qū)。子公司長(zhǎng)沙半導(dǎo)體的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所獨(dú)立于長(zhǎng)沙比亞迪，位于長(zhǎng)沙市長(zhǎng)沙縣，未受到上述事項(xiàng)的影響。“發(fā)行人經(jīng)營(yíng)主體未受長(zhǎng)沙比亞迪事項(xiàng)影響，比亞迪股份對(duì)發(fā)行人的采購(gòu)計(jì)劃不變，非關(guān)聯(lián)方銷售持續(xù)向好，發(fā)行人預(yù)計(jì)該事件對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響較小?！?/p>
比亞迪半導(dǎo)體上市之路
2021年6月30日，比亞迪股份有限公司(比亞迪，002594)在深交所公告稱，擬分拆所屬子公司比亞迪半導(dǎo)體股份有限公司至深交所創(chuàng)業(yè)板上市。
深交所依據(jù)相關(guān)規(guī)定對(duì)比亞迪半導(dǎo)體報(bào)送的首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)報(bào)告及相關(guān)申請(qǐng)文件進(jìn)行了核對(duì)，認(rèn)為文件齊備，決定予以受理。
不過(guò)此后，比亞迪半導(dǎo)體因發(fā)行人律師北京市天元律師事務(wù)所被立案調(diào)查、申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期等原因，數(shù)次被深交所中止發(fā)行上市審核。
2022年5月12日，在提交注冊(cè)階段的比亞迪半導(dǎo)體收到證監(jiān)會(huì)的問(wèn)詢。2022年7月7日，比亞迪半導(dǎo)體再次收到證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)階段問(wèn)詢。
據(jù)招股書(shū)，比亞迪半導(dǎo)體為半導(dǎo)體供應(yīng)商，主要從事功率半導(dǎo)體、智能控制 IC、智能傳感器及光電半導(dǎo)體的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。自成立以來(lái)，公司以車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體為核心，同步推動(dòng)工業(yè)、家電、新能源、消費(fèi)電子等領(lǐng)域的半導(dǎo)體發(fā)展。
另?yè)?jù)招股書(shū)，2021年1-6月，比亞迪半導(dǎo)體實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.35億元，凈利潤(rùn)為1.84億元。