房地產(chǎn)信貸風(fēng)險總體可控
近日召開的中共中央政治局會議強(qiáng)調(diào)，要有效管控重點(diǎn)風(fēng)險，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線。要堅(jiān)持房子是用來住的、不是用來炒的定位，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
當(dāng)前，受個別大型房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險顯性化影響，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險有所抬升。近期披露的上市銀行年報顯示，截至2021年12月末，五大國有銀行的房地產(chǎn)不良貸款余額均較上年末有所增加，且部分銀行增幅較大。多家銀行負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前的風(fēng)險屬于局部性、階段性，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險總體可控。
多重因素致不良上升
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月末，五大行房地產(chǎn)不良貸款余額較上年末均有所增加，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行的房地產(chǎn)不良貸款率分別為4.79%、3.39%、5.05%、1.85%，分別較上年末上升2.47個、1.58個、0.37個和0.54個百分點(diǎn)。
“在加快構(gòu)建新發(fā)展格局進(jìn)程中，局部領(lǐng)域、個別客戶的風(fēng)險釋放難以避免?！苯ㄐ惺紫L(fēng)險官程遠(yuǎn)國表示，局部風(fēng)險不會影響房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。
首先，房地產(chǎn)貸款占比已降至低位?！肮ば蟹康禺a(chǎn)貸款占比已降至6.5%，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險不會對全行的資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生重大影響?！惫ば懈毙虚L張文武說。
其次，風(fēng)險抵補(bǔ)準(zhǔn)備已較為充分。截至今年一季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)撥備覆蓋率為199.5%。也就是說，如果出現(xiàn)1元不良貸款，銀行已準(zhǔn)備好1.995元來對沖，部分上市銀行的撥備覆蓋率高達(dá)300%以上。
信貸風(fēng)險之所以上升，根源在于個別大型房企的風(fēng)險顯性化。2021年下半年以來，部分房企利潤下滑、資金鏈趨緊、債務(wù)違約頻發(fā)。今年3月份，個別房企甚至無法如約披露年報?！吧贁?shù)風(fēng)險大戶貸款劣變，導(dǎo)致房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險上升?！睆埼奈湔f。因房企出險，部分銀行又收縮了信貸，一定程度上加劇了房企的經(jīng)營困難，進(jìn)一步抬升了風(fēng)險。
對于銀行的短期過激反應(yīng)，監(jiān)管部門已及時糾偏，目前房地產(chǎn)開發(fā)貸款已逐步恢復(fù)平穩(wěn)。與2021年四季度相比，今年一季度全國房地產(chǎn)開發(fā)貸款月均多增約1500億元。
此外，銀行不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)愈發(fā)嚴(yán)格，也抬高了風(fēng)險數(shù)據(jù)。記者從多地銀保監(jiān)局獲悉，為確保風(fēng)險真實(shí)、全面暴露，多地不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)已從“逾期90天計(jì)入不良”變?yōu)椤坝馄?0天計(jì)入不良”，有些銀行已將逾期30天的貸款計(jì)入不良。受此影響，此前部分被掩蓋的風(fēng)險浮出水面，房地產(chǎn)不良貸款數(shù)據(jù)有所上升。
個人住房貸款風(fēng)險較低
目前，我國個人住房貸款余額約46萬億元。個人住房貸款的期限較長，多為20年甚至30年。雖然貸款期限長，但我國個人住房貸款的信貸風(fēng)險卻較低，不良貸款率長期維持在0.3%左右。
“個人住房貸款的還款來源主要是借款人的每月收入，因此，資產(chǎn)質(zhì)量與就業(yè)、收入密切相關(guān)，受房價波動的影響反而較小，這是我國與很多國家的不同之處。”央行金融市場司司長鄒瀾說。
“從大型銀行2020年初的實(shí)踐看，疫情初期，個人住房貸款不良率一度由0.29%上升至0.37%。”鄒瀾說，延期還款政策實(shí)施后，貸款質(zhì)量總體保持穩(wěn)定；隨著疫情緩解，居民收入逐步恢復(fù)，貸款償還也很快恢復(fù)正常。截至2020年12月末，個人住房貸款不良率已回到0.29%的水平。
當(dāng)前，受國內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)影響，部分居民收入出現(xiàn)波動，可能無法按時償還房貸。對此，國有行與股份行、城商行等多家金融機(jī)構(gòu)已明確表示，滿足條件的客戶可申請房貸延期還款。
風(fēng)險化解不能松勁
房地產(chǎn)信貸風(fēng)險雖總體可控，但風(fēng)險防范與化解工作須臾不可松懈?！胺揽匾又鲃印！敝袊y行風(fēng)險總監(jiān)劉堅(jiān)東說，部分房企的經(jīng)營狀況仍存不確定性。
“緩解房企資金鏈緊張需供給端、需求端協(xié)同發(fā)力?！眹医鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛說，從供給端看，房地產(chǎn)開發(fā)貸款已基本恢復(fù)平穩(wěn)，銀行貸款的恢復(fù)正加快到位；從需求端看，多地銀行已下調(diào)房貸利率，購房者的需求逐步釋放，將有助房地產(chǎn)市場整體企穩(wěn)。
化解風(fēng)險的有效途徑之一，是在市場化、法治化的前提下，推動房企之間開展并購?！皣鴥?nèi)優(yōu)質(zhì)房企對此項(xiàng)工作高度重視，已開展大批盡職調(diào)查，后續(xù)相信會取得明顯成效?！迸d業(yè)銀行風(fēng)險管理部總經(jīng)理鄒積敏說。
此前，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險處置項(xiàng)目并購金融服務(wù)的通知》，鼓勵金融機(jī)構(gòu)以市場化方式支持風(fēng)險化解、行業(yè)出清。記者獲悉，多家銀行已安排專項(xiàng)額度，正穩(wěn)妥有序開展并購貸款業(yè)務(wù)，推動足值項(xiàng)目與問題開發(fā)商脫鉤，在“保交樓”中降低風(fēng)險隱患。
郭子源