銀行理財型保險被熱炒 退保風(fēng)險不容忽視

　　產(chǎn)品的流動性較差 6年之內(nèi)退?，F(xiàn)金價值均小于本金

　　“這款某公司的年金產(chǎn)品，全國限量發(fā)售1.6億元，可以選擇60歲起年年領(lǐng)取，也可以選擇不領(lǐng)取累計生息，最高持有20年時，年化利率可達(dá)4.72%；30年時，年化利率可達(dá)5.65%；持有40年時，年化利率則可高達(dá)6.74%。這款產(chǎn)品有銷售額度限制，您資金到賬后要盡快過來購買?！苯?，北京青年報記者在多家銀行網(wǎng)點以投資者身份詢問理財產(chǎn)品時，多次被重點推薦一些理財保險產(chǎn)品。

　　銀行理財經(jīng)理介紹說，相對于“不保本”的其他銀行理財產(chǎn)品，這種保險能鎖定長期收益，保證最主要的是幾乎“零風(fēng)險”。然而實際并不那么簡單，實際上在6年之內(nèi)退保該產(chǎn)品的現(xiàn)金價值會低于本金，第7年起累計退保才會達(dá)到年化單利3.69%，這樣的產(chǎn)品你買嗎？

　　熱炒產(chǎn)品

　　“萬能險”產(chǎn)品門檻較低

　　今年以來，無論四大行還是商業(yè)銀行，定期存款、大額存單利率都一路走低。隨著資管新規(guī)落地，原來的“保本理財”退出歷史舞臺，似乎可選擇的可保本的產(chǎn)品越來越少。

　　北青報記者走訪多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，這種背景下銀行理財型保險再次被熱炒。多位理財經(jīng)理表示，每天都有客戶來咨詢，只要一有新產(chǎn)品上線，幾周之內(nèi)就賣完。每家銀行主打的產(chǎn)品不同，但是可以說保險公司正常經(jīng)營的情況下，保險產(chǎn)品的現(xiàn)金價值是有保證的、幾乎“零風(fēng)險”，比如有些年金保險、養(yǎng)老理財、終身壽險等保險理財產(chǎn)品，保險能鎖定長期收益，這對于追求長期穩(wěn)健收益的客戶還是有很大吸引力的。

　　有銀行網(wǎng)點力推固定給付的兩全保險或年金險，產(chǎn)品期限大多為5年，放滿5年的年化收益在4%以上?！翱梢园阉?dāng)成定期存款來存，合同上會清楚地寫明不同年限取出是多少錢，最近這款產(chǎn)品賣得很好，年交5萬元、10萬元的客戶都有。”該理財經(jīng)理說，這款產(chǎn)品銷售計劃是4月底前，不過若提前達(dá)到全國銷售額度限制就買不到了。

　　一位股份行網(wǎng)點理財經(jīng)理則重點推介了一款萬能險。一次性存入，門檻低，1萬元、2萬元都可以，放一年就保本，類似于以前那種靠檔計息的產(chǎn)品，放到滿5年，可以拿到最高4.62%的年化收益。

　　另一家大行網(wǎng)點門口張貼的紅色巨幅海報顯示，“三年預(yù)計收益4.0%起”“五年預(yù)計收益4.3%起”“六年預(yù)計收益4.6%起”的字樣。一位理財經(jīng)理解釋說：“這款萬能險三年期、五年期的已經(jīng)沒有了?！?/p>

　　投資者說

　　30年年化利率才達(dá)5.65%

　　王女士有一筆80萬的錢到期，她希望購買理財增值，銀行理財經(jīng)理推薦了一款年化收益率3.69%-5.65%的產(chǎn)品，令她心動不已。

　　這位銀行理財經(jīng)理告訴她：“現(xiàn)在3年定期存款利率3.35%的額度經(jīng)常售罄，過去7年中降了6次息，5月份應(yīng)該很快就迎來再降，估計直接3%以下了。”這是一款長期鎖息功能的保險，某公司的年金產(chǎn)品需要連續(xù)3年投入本金，然后最高持有20年時，年化利率可達(dá)4.72%；30年時，年化利率可達(dá)5.65%；持有40年時，年化利率則可高達(dá)6.74%。

　　“持有30年，才能獲得年化利率5.65%的收益，這種投資風(fēng)險還是很大的，萬一中間利率漲了呢？我沒有調(diào)整的機會了。”王女士最終沒有購買這款產(chǎn)品。

　　這款保險產(chǎn)品需要長期持有，相對普通3-5年的定期存款等產(chǎn)品流動性差一些，這位銀行理財經(jīng)理也坦言，“此類產(chǎn)品客戶不是大比例配，都是作為穩(wěn)定資產(chǎn)配一部分的，多數(shù)人是配個10%-20%。而且也不是一次性配完，分3年繳費”。

　　市場上還有一種增額終身壽險本質(zhì)是一類終身壽險產(chǎn)品，在保費恒定的情況下，增額終身壽險的保額會隨著時間不斷增加，即年齡越大，相應(yīng)的保額會越多。若退保，則能領(lǐng)取相應(yīng)的現(xiàn)金價值。

　　業(yè)內(nèi)人士提醒，如果因為短期預(yù)期年化收益不理想，中途出現(xiàn)退保，可能連本金都無法保證。以某增額終身壽險產(chǎn)品為例，在不觸發(fā)身故、全殘保險金的情況下，投保后前五年不僅零收益，而且退保損失本金，若投保首年即退保，本金損失可近五成。

　　退保風(fēng)險

　　首年退保本金損失超50%

　　然而，在穩(wěn)健收益的另一面是保險產(chǎn)品的一個重要風(fēng)險不能忽視，即產(chǎn)品的流動性較差。

　　北青報記者查詢該產(chǎn)品條款看到，中途退保風(fēng)險不可忽視，首年退保本金損失超50%。以這款年金險為例，第一至三年每年投入為100萬，如果第一年退保只能退49萬余元，也就是本金損失超過50%；第二年退保只能退112萬余元，本金損失44%；第三年退保只能退186萬余元，本金損失約38%。以此類推，6年之內(nèi)退保現(xiàn)金價值均小于本金，只有到第七年起累計退保才會達(dá)到年化單利3.69%。

　　對于那些3年內(nèi)計劃換房子、5年內(nèi)可能換車，或3-5年內(nèi)可能有其他大額家庭支出需求的人來說購買長期年金保險的風(fēng)險不容忽視。

　　有業(yè)內(nèi)人士在受訪時表示，關(guān)乎理財產(chǎn)品應(yīng)該關(guān)注收益性和安全性及流動性。理財期限是多久，急用錢能不能取出來？實際收益率可能會低于預(yù)期收益率等。在投保前要了解產(chǎn)品性質(zhì)、繳存年限、繳存方式、提前退保損失等條款，以免投保后發(fā)現(xiàn)和預(yù)期不一致。

　　文/本報記者 藺麗爽