或由于芯原股份新簽訂單創(chuàng)歷史單季度新高，今日（12月29日）算力芯片概念走強，重點布局國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈的科創(chuàng)人工智能ETF華寶（589520）場內(nèi)漲幅最高上探2.07%，最終收漲0.69%，全天成交額3594萬元，環(huán)比放量26%，成功斬獲日線4連陽！
成份股方面，芯原股份領(lǐng)漲超5%，云天勵飛、寒武紀漲逾4%，中科星圖漲超2%，亞信安全、道通科技、復(fù)旦微電、奧比中光、恒玄科技、福昕軟件等個股跟漲。
領(lǐng)漲股方面，芯原股份12月27日晚公告，第四季度新簽訂單近25億元，較去年第四季度全期大幅增長129.94%，再創(chuàng)歷史單季度新高。第四季度新簽訂單中，AI算力相關(guān)訂單占比超84%。業(yè)內(nèi)人士指出，芯原股份訂單爆發(fā)背后的邏輯是，AI ASIC芯片需求進入了快速增長期。
產(chǎn)業(yè)層面，字節(jié)跳動2026年將從華為采購昇騰芯片，訂單總額或超400億元。首批百億規(guī)模的芯片即將交付，標(biāo)志著國產(chǎn)算力替代進入實質(zhì)性階段。數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，科創(chuàng)人工智能ETF華寶（589520）標(biāo)的指數(shù)中，字節(jié)跳動產(chǎn)業(yè)鏈成份股權(quán)重占比達33.66%。
國投證券指出，國產(chǎn)算力從供給側(cè)和需求側(cè)均迎來新的變化，一方面以華為異騰為代表的國產(chǎn)算力芯片持續(xù)迭代，另一方面，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠逐步適配國產(chǎn)芯片，建議關(guān)注國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈。
華創(chuàng)證券認為，科創(chuàng)估值或仍有繼續(xù)上行空間?？挡ㄖ芷谙碌目萍几傎?，繼續(xù)打開估值上限。AI鏈：端側(cè)增長穩(wěn)健可持續(xù)，應(yīng)用側(cè)關(guān)注ToB端商業(yè)化落地。參考上一輪康波周期中90年代美股互聯(lián)網(wǎng)時代的信息技術(shù)板塊估值，其在推動康波周期上行過程中普遍創(chuàng)下新高，而中國當(dāng)前的科創(chuàng)估值上限打開程度與彼時仍存在一定差距，因此整體估值或仍有繼續(xù)上行空間。
【國產(chǎn)替代之光，科創(chuàng)自立自強】
科技摩擦背景下，信息安全、產(chǎn)業(yè)安全重要性凸顯。AI作為核心技術(shù)，實現(xiàn)自主可控至關(guān)重要?？苿?chuàng)人工智能ETF華寶（589520）及其聯(lián)接基金（聯(lián)接A：024560，聯(lián)接C：024561）重點布局國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈、具備較強國產(chǎn)替代特點，前十大重倉股權(quán)重占比逾七成，第一大重倉行業(yè)半導(dǎo)體占比超一半，集中度高，具備較強進攻性。同時，該ETF是融資融券標(biāo)的，是一鍵布局國產(chǎn)算力的高效工具。
風(fēng)險提示：科創(chuàng)人工智能ETF及其聯(lián)接基金被動跟蹤上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2022.12.30，發(fā)布于2024.7.25，該指數(shù)2023年、2024年的年度漲跌幅分別為：12.68%、32.36%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。本文中提及的個股、指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估科創(chuàng)人工智能ETF華寶的風(fēng)險等級為R4-中高風(fēng)險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機構(gòu)為準。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責(zé)。另，本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹慎。